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    Company Introduction

    E Fund Management (HK) Co., Ltd (“E Fund HK”) was officially established in 2008 and is licensed by the Securities and Futures Commission of Hong Kong to conduct Type 1 (Dealing in Securities), Type 4 (Advising on Securities) and Type 9 (Asset Management) regulated activities*. As the international business platform of E Fund, E Fund HK provides bilateral and cross-border asset management services in fixed income, equity, global asset allocation, ETF and alternative investment for investors all over the world. E Fund HK has an established presence in Hong Kong for many years and has since listed a number of mutual funds, private funds and ETFs in Hong Kong and Europe. Its award-winning products have been recognized by leading institutions such as Morningstar, Lipper, AsianInvestor and Benchmark for their strong performances relative to peers.

    E Fund, the parent company of E Fund HK, was founded in 2001 and headquartered in Guangzhou. It has branch offices in Beijing, Guangzhou, Shanghai, and subsidiaries including E Fund International Holdings Limited (with E Fund Management (HK) Co., Limited under it), and E Fund Asset Management Co., Ltd.E Fund has grown tremendously to become the largest integrated management corporations in China with total assets under management about RMB 2.7 trillion as of Dec 31, 2021. (including E Fund HK and China subsidiaries)**. E Fund is one of the few companies within the China fund management industry who is in possession of all business licenses for the provision of asset management services including China mutual funds, social security funds, pension insurance funds, corporate pension funds, segregated accounts, QDII, and for global investors: QFII, RQFII. E Fund passed the independent verification of the Global Investment Performance Standards (GIPS) in August 2014, signifying an important step forward to become more internationalized with unified performance reporting.  

    Leveraging the investment and research ability of E Fund, E Fund HK establishes an integrated investment research platform, which has covered five major segments, namely fixed income, equity, global asset allocation, ETF and alternative investment. E Fund HK also has an efficient operation team that can meet the various needs of the products registered in Mainland China, Hong Kong, Cayman Islands, Europe (UCITS), United States, and other countries and regions. Integrated with E Fund’s global expansion strategies, E Fund HK is committed to providing professional asset management services for global investors and let them share the fruits of Chinese economic growth. Via the construction of a global asset allocation platform, E Fund HK serves as a window to help investors in China to achieve exposures all over the world.

    * For Type 1 regulated activity, the licensee shall only carry on the business of dealing in collective investment schemes. The terms "collective investment scheme" and "dealing" are as defined under the Securities and Futures Ordinance.
    **Date from China Galaxy Securities Fund Research Center as of Dec 31, 2021.

    History
    2007
    12

    E Fund Management Co., Ltd. (E Fund Management) was approved by the China Securities Regulatory Commission (CSRC) to become a qualified domestic institutional investor (QDII) investment manager.

    2008
    06

    E Fund Management became one of the first (out of two) domestic fund management companies to be approved by the CSRC to set up a subsidiary branch in Hong Kong.

    08

    E Fund Management (Hong Kong) Co., Ltd. (E Fund HK), a wholly-owned subsidiary was finally set up in Hong Kong with an add-in capital of HK $120 million.

    2009
    06

    E Fund HK was licensed by the Securities and Futures Commission of Hong Kong (HKSFC) for Type 4 (advising on securities) and Type 9 (asset management).

    2011
    12

    E Fund HK was approved by the CSRC to issue RMB Qualified Foreign Institutional Investors (RQFII) investment products.

    2012
    02

    E Fund HK launched the first RQFII public fund, marking it a pilot project on public fund offerings.

    2013
    02

    E Fund HK was granted a quota of US$100 million by SAFE under the Qualified Foreign Institutional Investors (QFII) program. This makes E Fund HK the first batch of wholly-owned subsidiaries of Chinese fund management companies to obtain QFII quota.

    2015
    04

    E Fund HK set up Alternative Investment Department.

    08

    E Fund HK set up International Investment Department.

    2016
    04

    Started providing high-dividend stocks strategy for its actively managed mandated account

    05

    Launched a Greater China equities mutual fund tracking China, Hong Kong, Taiwan and US ADR equities

    2017
    08

    E Fund HK Launches Cayman Islands Registered Private Bond Fund.

    11

    E Fund HK Launches First US Dollar Money Market Fund.

    2018
    01

    E Fund HK Launched a Select High Yield Bond Fund with a range of investments including emerging markets.

    05

    E Fund HK Launched a Cayman Islands Registered Private Fund tracking China, Hong Kong, Taiwan and US ADR equities.

    12

    E Fund HK Launched a Hong Kong Dollar Money Market Fund.

    2020
    05

    E Fund HK Launched a Short-Duration Bond Fund

    Latest News
    More...
    Awards
    2021
    • BENCHMARK Fund of the Year Awards 2021

      Outstanding Achiever – China Fixed Income - E Fund (HK) RMB Fixed Income Fund
      Outstanding Achiever – Global Fixed Income - E Fund (HK) Select Bond Fund
      Outstanding Achiever – RMB Fixed Income - E Fund (HK) RMB Fixed Income Fund

    • China Securities Journal 5th Overseas Golden Bull Award

      Three-Year Golden Bull Overseas China Equity  Fund - E Fund (HK) China Equity Dividend Fund

    • Bloomberg Businessweek/Chinese

      Top Fund Awards 2021 - Best Performer - Fixed Income - Investment Grade Bond - E Fund (HK) Select Bond Fund

    • Hong Kong Ta Kung Wen Wei Media Group and Metro Finance

      Annual Forum of the Hong Kong Offshore RMB Business and 2021 RMB Business Outstanding Awards - Asset Management Business Awards - E Fund Management (HK) Co., Ltd

    • FUTU Securities Golden Elephant Award 2021

      Popular Fund Product Award—E Fund (HK) China Equity Dividend Fund

    • FUTU Securities Golden Elephant Award 2021

      Popular Fund Product Award—E Fund (HK) Short-Duration Bond Fund

    • FUTU Securities Golden Elephant Award 2021

      Best Popular Company Award, Best Business Partner Award—E Fund Management (HK) Co., Ltd

    • The Asset

      The Asset Triple A Sustainable Investing Awards for Institutional Investor, ETF, and Asset Servicing Providers 2021—Asset Management Company of the Year, Offshore-Highly Commended, China

    2020
    • WeLegal

      WeLegal In-house & Compliance Awards 2020        Top 30 Most Potential Legal/ Compliance Team (Individual) 2020、Top 10 Most Potential Legal/ Compliance Team (Individual) Online Popularity 2020、Top 10 Most Potential Legal/Compliance Team (Individual) 2020        E Fund Management (HK) Co., Ltd, Legal and Compliance

    • The Asset

      The Asset Sustainable Investing Awards for Institutional Investor, ETF and Asset Servicing Providers 2020  - Asset Management Company of The Year – China, Offshore, Winner – Overall - E Fund Management (HK) Co., Ltd

    • FUTU Securities

      Golden Elephant Award 2020  Best Popular Company Award、Best Investment Edu

    • BENCHMARK

      BENCHMARK Fund of the Year Awards 2020    Top Sustainable Mutual Funds – Temperature Alignment      E Fund (HK) Greater China Leaders Fund

    • BENCHMARK

      BENCHMARK Fund of the Year Awards 2020    Best-In-Class China Income Equity      E Fund (HK) China Equity Dividend Fund

    • BENCHMARK

      BENCHMARK:BENCHMARK Fund of the Year Awards 2020    Outstanding Achiever – Global Fixed Income        E Fund (HK) Select Bond Fund

    • BENCHMARK

      BENCHMARK Fund of the Year Awards 2020   Outstanding Achiever – China Fixed Income        E Fund (HK) RMB Fixed Income Fund 

    • The Chinese Asset Managers Association of Hong Kong (HKCAMA) and Bloomberg 2020

      Offshore China Fund Awards        Best Total Return – Greater China Equity (3 Year)       E Fund (HK) China Equity Dividend Fund

    • The Chinese Asset Managers Association of Hong Kong (HKCAMA) and Bloomberg

      Offshore China Fund Awards 2020       Best Total Return – Greater China Fixed Income (3 Year)   E Fund (HK) Select Bond Fund 

    • Bloomberg Businessweek/Chinese

      Top Fund Awards 2020       Outstanding Performer - Equity - Greater China      E Fund (HK) Greater China Leaders Fund (Selection Investment Series)

    • Metro Finance


      9th Annual RMB Business Outstanding Awards     Excellence in Asset Management Services   E Fund Management (HK) Co., Ltd


    • HKEX

      7th Annual RMB Fixed Income and Currency Conference        Key Business Partner in FIC Market     E Fund Management (HK) Co., Ltd

    • China Securities Journal

      4th Overseas Golden Bull Award    Three-Year Overseas Golden Bull China Equity  Fund        E Fund (HK) China Equity Dividend Fund

    • 21st Century Business Herald

      13th China Assets Management Golden Shell Award   Excellent Comprehensive Strength Overseas Fund Company    E Fund Management (HK) Co., Ltd

    2019
    • The Asset

      Asian G3 Bond Benchmark Review 2019 - Top Investment Houses – E Fund Management (HK) Co., Ltd 

    • Bloomberg Businessweek/Chinese

      Top Fund Awards 2019  - Outstanding Performer -Fixed Income (1 Year) -  E Fund RMB Fixed Income Fund

    • Bloomberg Businessweek/Chinese

      Top Fund Awards 2019  -Outstanding Performer -Fixed Income (5 Year)      - E Fund RMB Fixed Income Fund

    • 21st Century Business Herald

      12nd China Assets Management Golden Shell Award - Most competitive fund subsidiary - E Fund Management (HK) Co., Ltd

    • The Asset

      The Asset Triple A  Asset Servicing, Institutional Investor and Insurance Awards 2019 - Asset Management Company of The Year – China, Offshore, Winner - Overall- E Fund Management (HK) Co., Ltd

    • Metro Finance

      8th Annual RMB Business Outstanding Awards 2019 - Excellence in Asset Management Services - E Fund Management (HK) Co., Ltd

    • HKEX

      6th Annual RMB Fixed Income and Currency Conference - Key Business Partner in FIC Market - E Fund Management (HK) Co., Ltd

    • Hong Kong Monetary Authority and Shenzhen Government

      Shenzhen-Hong Kong Financial Technology Innovation Award  2019     2nd Prize of Financial Innovation

      E Fund "Platform Alpha" Cross Border & Global Asset Management System

    2018
    • 21st Century Business Herald

      11st China Assets Management Golden Shell Award Most competitive fund subsidiary - E Fund Management (HK) Co., Ltd

    • China Securities Journal

      Overseas Golden Bull Award - One-Year Overseas Golden Bull RQFII Fund - E Fund Management (HK) Co., Ltd

    • The Asset

       The Asset Triple A Asset Servicing, Institutional Investor and Insurance Awards 2018 - Asset Management Company of The Year  - E Fund Management (HK) Co., Ltd

    • Fundsupermart.com

      FSM Fund Picks 2018/19 - E Fund RMB Fixed Income Fund (RMB) Class A Dist

    • Metro Finance

       7th Annual RMB Business Outstanding Awards 2018 - Excellence in Asset Management Services  - E Fund Management (HK) Co., Ltd

    • 2018 HKCAMA-Bloomberg Offshore China Fund Awards

      Best Onshore Asset Manager Supporting the Offshore Business - E Fund Management

    • Bloomberg Businessweek/Chinese

      Top Fund Awards 2018 - Outstanding Performer - ETFs (NAV Total Return 1 Year) Fixed Income -  E Fund Management (HK) Co., Ltd

    • Bloomberg Businessweek/Chinese

      Top Fund Awards 2018 - Best Performer - Mutual Funds Equity-Greater China

    2017
    • KMHMEDIAGROUP Global100 (Quamnet)

      RMB Asset Manager of the Year & Best Fixed Income Fund Outstanding Asset Management Company - E Fund Management (HK) Co., Ltd

    • Zhitong Caijing & Sina Finance

      2017 "Golden Central" - Best Performing Asset Management Company Award - E Fund Management (HK) Co., Ltd

    • Hexun

      E Fund Management (HK) Co., Ltd - Excellence in Asset Management Services - E Fund Management (HK) Co., Ltd

    • The Chinese Asset Managers Association of Hong Kong(HKCAMA)and Bloomberg

      Offshore China Fund Awards (2017) - Best Tracking Error Winner - ETFs - E Fund CSI 100 A-Share Index ETF

    • Bloomberg Businessweek/Chinese

      Top Fund Awards 2017 - ETFs (NAV Total Return) Outstanding Performer - RMB Bond - E Fund Citi Chinese Govt Bond 5-10 Yrs ETF
      Top Fund Awards 2017 - ETFs (NAV Tracking Error) Outstanding Performer -RMB Bond - E Fund Citi Chinese Govt Bond 5-10 Yrs ETF

    • HKEX's 4th Annual RMB Fixed Income and Currency Conference 2017

      Key Business Partner in FIC Market - E Fund Management (HK) Co., Ltd

    • Lipper

      Lipper Fund Awards 2017 - Bond China Yuan (3 Years) - E Fund RMB Fixed Income Fund (Class A)

    • Metro Finance

      6th Annual RMB Business Outstanding Awards 2017 - Excellence in Asset Management Services **** - E Fund Management (HK) Co., Ltd

    2016
    • The Chinese Asset Managers Association of Hong Kong(HKCAMA)and Bloomberg

       Offshore China Fund Awards 2016 - Best Alternative Manager Award - E Fund Management (HK)

    • BENCHMARK

      BENCHMARK Fund of the Year Awards 2016 - Best-In-Class Onshore RMB Bond fund - E Fund RMB Fixed Income A
      BENCHMARK Fund of the Year Awards 2016 - Best-In-Class Onshore RMB Bond fund - E Fund RMB Mainland China Bond
      BENCHMARK Fund of the Year Awards 2016 - Best-In-Class Onshore RMB Bond fund - E Fund Citi Chinese Government Bond 5-10 Years
      BENCHMARK Fund of the Year Awards 2016 - Outstanding Achiever in RMB Fixed Income - E Fund Management (HK)

    • Bloomberg Businessweek/Chinese

       Top Fund Awards 2016 - Outstanding Performer – RMB Bond - E Fund Citi Chinese Govt Bond 5-10 Yrs ETF

    • Metro Finance

      5th Annual RMB Business Outstanding Awards 2016 - Excellence in Asset Management Services - E Fund Management (HK) Co., Ltd

    • Asian Investor

       Asset Management Awards 2016 - Best Fund House of the Year (China offshore) - E Fund Management (HK) Co., Ltd

    • Wealth & Finance

      Alternative Investment Awards 2016 - RMB Asset Manager of the Year – China – E Fund Management (HK) Co., Ltd
      Alternative Investment Awards 2016 - Best Fixed Income Fund (since Inception) - E Fund RMB Fixed Income Fund

    • Lipper

      Fund Awards 2016 - Bond China Yuan (3 Years) - E Fund RMB Fixed Income Fund (Class A)

    2015
    • Asia Asset Management

      Best of the Best Awards 2015 - Best China Fund House (HK) - E Fund Management (HK) Co., Ltd

    • Hexun

      Hexun’s 13th China’s Financial Annual Champion Awards - Best Fund House - E Fund Management (HK) Co., Ltd

    • BENCHMARK

      Fund of the Year Awards 2015 - Outstanding Achiever – RMB Fixed Income – E Fund Management (HK) Co., Ltd
      Fund of the Year Awards 2015 - BEST – IN - CLASS – RMB Bond – E Fund RMB Fixed Income Fund (Class A)

    • The Chinese Asset Managers Association of Hong Kong(HKCAMA)and Bloomberg

      Offshore China Fund Awards 2015 - Best Total Return – Mutual Funds - Greater China Fixed Income – E Fund RMB Fixed Income Fund
      Offshore China Fund Awards 2015 - Most International Recognized HKCAMA Member – E Fund Management (HK) Co, Ltd
      Offshore China Fund Awards 2015- Most Successful New Comer – E Fund Management (HK) Co., Ltd

    • Bloomberg Businessweek/Chinese

      Top Fund Awards 2015 - Best Performer – RMB Bond – E Fund RMB Fixed Income Fund (Class A & Class I)
      Top Fund Awards 2015 - Outstanding Performer – RMB Bond – E Fund Citi Chinese Govt Bond 5-10 Yrs ETF

    • Asian Investor

      Asset Management Awards 2015 - Best Chinese Domestic Fixed Income (Onshore) – E Fund RMB Fixed Income Fund

    • Metro Finance

      4th Annual RMB Business Outstanding Awards 2015 - Outstanding RQFII Fund Management Services - E Fund Management (HK) Co., Ltd

    2014
    • ETF.com

      Best New Equity ETF 2014 - ETFS-E Fund MSCI China A GO UCITS ETF - E Fund Management (HK) Co., Ltd
      Most Innovative Bond ETF - KraneShares E Fund China Commercial Paper ETF - E Fund Management (HK) Co., Ltd

    • Metro Finance

      3rd Annual RMB Business Outstanding Awards 2014 - Outstanding RQFII Fund Management Services - E Fund Management (HK) Co., Ltd

    2013
    • Asia Asset Management

      Best of the Best Awards 2013 - Best New ETF in Asia – E Fund CES China 120 Index ETF
      Best of the Best Awards 2013 - Best New ETF in Hong Kong – E Fund CES China 120 Index ETF

    • Metro Finance

      2nd Annual RMB Business Outstanding Awards 2013 - Outstanding RQFII Fund Management Services - E Fund Management (HK) Co., Ltd

    2012
    • Asia Asset Management

      Best of the Best Awards 2012 - Hong Kong – Best RQFII Manager - E Fund Management (HK) Co., Ltd

    • Metro Finance

      1st Annual RMB Business Outstanding Awards 2012 - Outstanding RQFII Fund Management Services - E Fund Management (HK) Co., Ltd

    基金經理手記 | 易方達香港祁廣東:緊緊hold住你的籌碼
    Published time:[06 Apr, 2020 09:30]  From:易方達資產管理(香港)有限公司

    基金經理手記 – 20200403

    基金經理手記 | 易方達香港祁廣東:緊緊hold住你的籌碼


    前言: 近期受新冠病毒蔓延以及新一輪石油危機的影響,全球金融市場動蕩,風險資產波動率快速上升,美國國債收益率連創歷史新低,美股甚至觸發了08年金融危機都沒有觸發的熔斷機制(上一次觸發熔斷還是在97年亞洲金融危機期間)。


    每當風險資產哀鴻遍野的時候,市場總有一些聰明的投資人摩拳擦掌隨時準備抄底,但從歷史數據來看,抄底的風險也是相當大的,抄不好,擊穿止損線是分分鐘的事情,就算不設止損線,很多風險資產要回到前期高點都要花相當長的時間甚至遙遙無期。


    以筆者親歷的08年金融危機為例,風險資產中,美國股票(以標普500為例)花了3年重新站到前期高點;美國房價自低位艱難地爬升了9年才回到高點;最夸張的油價則在危機過后有一波反彈,此后再度跌落到比危機期間低點更低的價格,這些年雖也經歷了幾輪小周期,但起起伏伏沒有摸到過金融危機前的高點,而這次新的石油危機也將其再次送到歷史低點。








    和以上幾類傳統風險資產比,歷史表明,美國企業高收益債券或許是反彈較快且比較不容易會抄底失手的資產。同樣以08年這樣百年一遇的金融危機為例,高收益債券(以彭博巴克萊美國企業高收益總回報指數為例)僅僅花了6個月的時間,就反彈到了前期高點,而其他小的金融周期中,大部分時間底部反彈到前期高點的時間普遍在1-3個月,可以說是記錄非常良好。



    如此良好的記錄,是不是該類高收益債券收益也不會太高呢?直覺貌似是這樣的,但實際不是。從過去20年各類風險資產的年化回報來看,彭博巴克萊美國企業高收益總回報指數以7.14%的收益列各類風險資產第一。


    信用債券之所以每次危機中都能從底部反彈得既堅決又快速,還是要從現代經濟的運作原理說起。工業革命后,世界人口和經濟總規模實現了250年近乎指數速度的持續增長,這種增長使得投資于未來變得有利可圖,企業的借貸隨之持續增長。與此同時,財富的積累使得越來越多的人有多余的資金可以用來投資,如此在供需的相互推動下,信用市場得以快速擴張,從而進一步推動經濟的發展。從這個角度講,信用是現代經濟的基石,是現代金融市場的血液。

    信用的階段性過度擴張導致金融危機,金融危機的演變模式無一不伴隨著信用的螺旋式收縮。在金本位時代,由于中央銀行無法不受節制地印鈔票,信用收縮的出清模式是大量違約,企業倒閉,債權人和債務人分擔了信用無序擴張帶來的惡果,實現了社會財富的再分配,到一定程度后,經濟逐步出清,新一輪擴張也逐漸開始,如此輪回成為經濟周期。這種出清過程很多時候相當慘烈,持續時間較長并帶來一系列社會問題,如大規模失業,民粹主義,甚至戰爭,最典型的這類危機就是1930年代的大蕭條。

    在各個國家先后走出金本位的歷史后,各國央行獲得了無限的本幣信用創造能力,從而能夠在金融危機發生,信用收縮的過程中,通過央行向市場注入充足的流動性,直到信用重啟擴張,金融危機結束。雖然這個過程中也伴隨一定的信用違約和出清,但連鎖反應下的極端系統風險發生的概率小很多,危機持續的時間更短,沖擊更小。這就是為什么同樣是百年一遇的金融危機,2008年的沖擊就比1930年代小很多,持續時間也短很多。

    由于信用是現代金融市場的血液,在金融危機的過程中,向失血的市場輸入充足的血液就成了救命的關鍵,這就是為什么信用市場需要先于其他市場穩定下來并重拾擴張趨勢,否則所有風險資產反彈都將是無米之炊。而擺脫金本位后,各國央行也確實獲得了無限輸血的能力,因而每次危機都毫無例外,信用債會遙遙領先于其他風險資產,快速重回高點。

    回到當下,筆者認為,和歷次金融危機一樣,本次全球風險資產的恐慌性拋售也會不出意外地帶來投資信用債的機會,只不過投資者需要具備兩個條件,才能投資:一是能夠承受3-6個月的估值回撤風險;二是有強大的信用研究能力。所謂沒有金剛鉆,不攬瓷器活,大抵是這個意思。

    之所以講以上兩個條件,是因為筆者接觸過的投高收益債券虧錢且長期回不了本的投資者,無一例外是欠缺以上兩個要素造成的。這其中有08年金融危機時沒熬住在底部砍了倉的,由于市場反彈起來實在太快追不進去,此后再沒把實現的虧損賺回來;也有因為信用研究能力不行,重倉的某只或某幾只債券踩了雷的。

    相比之下,缺乏信用研究能力還可以通過委托專業投資人或者指數化投資的方式將資產配置于高收益債券市場。當然,缺乏信用研究能力卻要主動管理高收益組合的風險其實很大,因為投資高收益債券是要高度分散投資的,信用覆蓋能力不強會導致持倉太過集中且個券研究深度不足,這樣一旦遇到信用風險事件,組合的回撤會非常高。


    當然,投資高收益債券是一定會遇到信用風險的,不然市場就不會給出信用利差做為補償。踩雷但個券持倉很小不可怕(如果踩的雷只占持倉的0.5%,對組合的影響不會很大),持倉集中但組合較為安全也不可怕,怕的是持倉很集中,然后還踩了雷。信用研究創造的價值并不是在于能100%規避掉所有信用風險,而是能夠識別風險并對風險做出定價(簡單講就是承受這些風險需要多少收益補償),在此基礎之上,通過投資經理的分散投資,大可以從長線考量,在熊?

    基金經理手記 |易方達香港周怡:不斷提高面對未知的決策能力
    Published time:[18 Sep, 2019 17:05]  From:易方達資產管理(香港)有限公司



    基金經理手記 |易方達香港周怡:不斷提高面對未知的決策能力


    (2019年9月18日,香港)在精確的意義上,盡管市場只是一種便利交易的機構,它也可以看成是一種聚合信息的人工智能貝葉斯代理。此外,如果一些人有正確的信念,那么隨著時間的演進,他們擁有的財富就會越來越接近總體財富,市場價格就會收斂到反映他們的(正確)信念上。


    ——《網絡、群體與市場:揭示高度互聯世界的行為原理與效應機制》


    每一個投資決策,都面向未知的未來。面對未知做盡可能多、盡可能對的決策,是專業機構投資經理畢生追求的目標。


    面對未知做決策時,已知是我們腳下的基石。在每天海量的數據、市場波動的沖刷中,正確地認識宏觀經濟周期所處位置、理解行業變遷邏輯和企業經營真實情況,有助于我們立得更穩。但在同一市場上,不同投資人面對的數據和信息基本上是平等的,立得穩不穩,比的是對數據的理解。


    同樣仰望夜空繪制星星的軌跡,亞里士多德時代的智者們基于人是上帝造物的假設,得出地心說的結論;而伽利略在玻璃制造工藝不斷發展的基礎上,造出望遠鏡,觀測到更清晰的月球與更準確的星星軌跡,挑戰了地心說的假設,日心說比地心說更接近真實,更新的世界觀推動了科學的進一步發展。


    投資界也是如此,面對復雜的經濟系統,我們曾假設人是絕對理性的、市場是完全有效的、交易是沒有成本的。然而,隨著我們對人性、對市場運作機制的理解愈發深刻,行為經濟學逐漸受到主流經濟學界的認可。復雜科學、網絡科學、圖像識別、氣象研究這些看似與經濟學毫不相關的學科,其學術大牛也開始成為資管公司、對沖基金招攬的對象,而認知水平的提高永無止境,這也側面證明這個市場必然有超額收益(alpha)存在。


    提高決策質量,需要的不僅僅是理解當下,還要一定程度地預測未來。


    曾經有一位同業問我,你們投資是依據你們首席投資官的意見么?回答是:是,也不是。專家意見固然重要,但要產生更準確的預測,需要許多專家。


    賓夕法尼亞大學菲利普?泰特洛克教授專門研究決策與判斷,在《超預測》一書中,他表示,從多種來源收集證據、注重概率思維、組建團隊一起工作、記錄預測得分并據此調整專家的權重,才有可能產生最佳預測。


    投資行業的運作方式也是如此。在決策之前,要收集大量的數據、各方的觀點,其中外部經濟學家、分析師與內部經濟學家、研究團隊的觀點經常會發生碰撞,權威不一定代表正確。因此,投資人員在每日的投資工作中,看到市場新的變化,聽到分析師不同的意見后,會隨時展開討論,在持續的討論中,形成自己對未來市場走勢的概率判斷。


    從理解此刻的經濟與市場表現,到對未來可能發生的情況進行預判,再根據不同基金與產品的特點在收益與風險中取舍、做出投資決策,這才是完成了一次完整的投資決策過程。但對投資經理來說,這并不是結束。因為投資總有結果,在不同時間尺度下,會呈現不同結果。


    對于將資金托付給投資經理的投資人來說,或許結果才是最重要的。實力也好,運氣也罷,賺錢才是硬道理。如果我們視投資為一次性的決策,或許這樣以成敗論英雄并沒有什么錯。但拉長維度,決策是長期的,是不間斷的。為了長期的資產增值,選擇與具有可持續高勝率的投資經理同行或不失為一個好的選擇。


    客觀的歸因分析有助于投資經理掌握自己的強弱項和真實的風格,但如果想要針對性提高投資決策質量,還需要無論結果成敗,經常對決策過程進行復盤,區分運氣與實力。


    在日常工作中,寫投資日記是個不錯的辦法。首先,人的記憶往往不可靠,我們會忘記當時我們曾面對的許多種可能性,以及我們在面對多個判斷時賦予的權重,所以每當聽到有人宣稱“正如我此前所言”的時候,都忍不住要在內心默默打個問號。其次,通過不斷地記錄自己的多種判斷,然后與真實的未來比較,我們能清晰地看到自己當時未曾考慮的黑天鵝,熟視無睹的灰犀牛,就能更好地了解自己思維的盲區,不斷保持對市場的敬畏之心。但最后,也最重要的是,通過回顧自己對未來的展望、支持決策的理由和邏輯、賦予權重的考慮,并在市場中不斷進行檢驗,就能不斷地發現思維方式、操作手法里可以改進的地方,哪怕這些改進是非常微小的,但日拱一卒,判斷力就在不斷進步。


    “怕什么真理無窮,進一寸有一寸的歡喜?!?對于把不斷增進對世界真實理解和提高自己判斷力作為人生目標的人來說,投資經理絕對是這個世界上最好的工作。




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    易方達香港再奪“最具競爭力基金子公司”大獎
    Published time:[22 Jul, 2019 11:53]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited

    2019722日,香港)繼6月底榮獲《財資》雜志“最佳資產管理人”大獎之后,易方達香港再次憑借領先的綜合實力獲得由中國知名財經媒體《21世紀經濟報道》發起并主辦的金融行業權威評選——中國資產管理“金貝獎”授予的“最具競爭力基金子公司”殊榮。這是繼2018年獲獎后,易方達香港在《21世紀經濟報道》的評選中第二年獲得表彰。

          

    作為易方達基金的國際業務平臺,易方達香港子公司在香港扎根已逾十年,專注于海外市場及雙向跨境投資。目前,易方達香港擁有約70名員工,其中投研人員占比超過一半。公司在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募及私募產品,為全球投資者提供包括權益、固收及大類資產配置等類別的雙向及跨境資產管理服務。


    持續增長的資管規模、專業穩定的投研團隊、全面嚴謹的合規風控,以及高效專業的中后臺系統運營能力都是易方達香港獲得市場認可與信賴的最佳佐證。


    在投資研究方面,易方達香港不僅與母公司在合法合規的前提下高效協同,而且香港子公司也從深度研究、投資建議到中后臺輔助方面,充分發揮在跨境和雙向資產配置的專業優勢,為客戶提供標準化和定制化的金融產品,滿足客戶對全球資產配置的需求。


    中后臺運營方面,易方達香港公司擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。此外,易方達不僅建立了深入人心的“全員、全流程”的風險管理文化,而且還打造了集團統一的IT系統平臺,覆蓋投資、研究、交易、風控、市場、運營等各業務條線,進而實現貫穿事前、事中、事后全流程的風險管理。憑借統一的合規、運營、品牌管理模式,易方達母子公司實現了公司在理念、文化、風控標準、內控機制和運營管理的高度契合。


    通過不斷修煉內功,易方達香港立志于在離岸市場打造一個完善、高效且專業的資管平臺,為投資者帶來優質的產品以及極致的資管服務體驗。


    據悉,作為業內重量級的評選活動,中國資產管理“金貝獎”評選從2008年至今已成功舉辦十一屆。該評選以數據為基礎,聚焦資產管理行業,從收益能力、創新能力、風險控制能力、團隊素質、市場認可度、投研團隊、運營系統、社會責任等多維度進行客觀分析和評價,梳理銀行資管、信托、保險、證券、基金、期貨等機構資管的發展,評選出推動中國資產管理行業高速成長的領袖力量,為投資者選擇投資對象和投資產品提供有價值的參考。



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    重磅 | 投研能力強,平臺效率高,易方達香港連續八年蟬聯「資產管理業務大獎」
    Published time:[22 Jul, 2019 10:39]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited

    (2019612日,香港)昨日,由新城財經臺、香港大公文匯傳媒集團合辦的「香港離岸人民幣中心年度論壇暨人民幣業務杰出大獎2019」頒獎典禮在香港會展中心圓滿舉行。憑借過去多年在離岸人民幣市場上做出的突出貢獻,易方達資產管理(香港)有限公司(易方達香港)連續八年蟬聯「杰出基金業務–資產管理業務大獎」,亦是本屆評選中唯一一間獲獎的基金公司。

     

    作為易方達基金的國際業務平臺,易方達香港子公司在香港扎根已逾十年,專注于海外市場及雙向跨境投資。目前,易方達香港民幣,擁有約70名員工,其中投研人員占比超過一半。公司在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務。

     

    據悉,易方達香港今年再次獲得「資產管理業務大獎」,不僅基于其資管規模方面的突出表現,其投研團隊實力以及中后臺系統運營能力也備受評審團肯定。


    ▲法律及監察部負責人唐允斌代表易方達香港領獎



    易方達香港:踏實而專業的國際投研團隊

    2008年開始,易方達香港便著手全力打造國際投研團隊,經過十多年積累,公司投研實力不斷提升。目前,易方達國際投研團隊已將其投研覆蓋范圍從大中華區(含香港)擴展到了新興市場證券及全球海外私募股權投資業務。


    歷經十多年的市場磨礪,目前易方達香港國際投資團隊擁有約40名投研人員,其中不僅有十多位在大中華市場深耕多年的投資經理,還有包括來自巴西和印度等主要新興市場的投資經理。易方達香港是少數幾個從海外市場聘請基金經理的中國資產管理公司,隨著高級投資和研究專業人員數量的逐步擴大,易方達香港將能夠更好地滿足客戶對全球資產配置的需求。


    憑借優異的投資業績和對行業的突出貢獻,易方達香港的投資業務屢獲行業殊榮。自2012年以來,易方達香港旗下多只公募基金獲得晨星五星評級,同時獲得過Lipper、AsianInvestor、Benchmark、The Asset等多個權威機構頒發的獎項。


    易方達香港:通過平臺阿爾法,給投資者帶來極致的資管服務體驗

    雖然第一批出海的公募基金子公司在香港成立已達十年,大部分仍以創業公司定位自身。作為中資機構來到海外,在投資品種、銷售以及中后臺層面遇到的挑戰都相當大,如海外業務復雜程度高、標準化程度低,同時,還要符合各地不同的監管要求。易方達香港負責人表示。


    盡管海外市場發展較國內市場更早、更加成熟,但在該負責人看來,國內資管市場也有其獨特的優勢,如標準化程度高、運營效率高等。因此中資海外子公司依托其母公司的強大支持,具有天然的優秀基因。


    事實上,易方達基金不僅在企業治理、投研能力、風險管理、信息技術等方面對易方達香港儲備了大量的資源,而且為易方達香港提供了充分的財務支持、廣泛的機構及零售客戶群,以實現易方達為全球投資者提供資產管理服務的長期目標。


    他補充道:要在海外市場打造一個完善的資管平臺,給投資者帶來優質的產品以及極致的資管服務體驗,當前真正的難點還是如何在海外市場復雜程度高、標準化程度低的環境中最大化的體現平臺效率,充分實現平臺阿爾法’”。


    目前,易方達香港已嘗試著去把國內好的金融產品、運作模式等帶到海外來,比如國內運營清算的高效率和系統平臺的一體化。隨著中資的券商、銀行等相繼出海,海外中資生態圈也在逐漸形成,這所帶來的更低的固定費率等優點也會使得旗下產品對于投資者來說更具吸引力。


    未來,隨著高級投資和研究專業人員數量的逐步擴大,易方達香港將能夠更好地在海外市場打造一個完善的資管平臺,給投資者帶來優質的產品以及極致的資管服務體驗, 實現平臺阿爾法。


    據了解,「人民幣業務杰出大獎」主要向銀行、證券、保險和基金等金融機構頒授獎項,評審顧問團會依據銷售數據、競爭優勢、市場表現等多方面因素進行評估,對有杰出貢獻的金融機構作出肯定。


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    本報告之發行人為易方達資產管理(香港)有限公司。本報告不構成投資基金單位之邀請或建議。認購基金單位時只可以使用附有基金說明書的申購表格。投資帶有風險,基金價格可升或跌,過往業績亦不代表將來的表現。投資前,投資者應仔細閱讀基金說明書(包括「風險因素」部份) 中與該基金相關的投資風險。


    本報告可能只限于在若干司法權區內派發。在任何不準分發有關資料或作出任何邀請或建議之司法權區內,或向任何人仕分派有關報告或作出邀請或建議即屬違法之情況下,本報告并不構成該等分派或邀請或建議。本文件獲豁免經香港證監會預先審閱及認可,并未經過香港證監會審核。


    證監會認可不等如對該計劃作出推介或認許,亦不是對該計劃的商業利弊或表現作出保證,更不代表該計劃適合所有投資者,或認許該計劃適合任何個別投資者或任何類別的投資者。



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    重磅 | 易方達母子公司雙雙蟬聯《財資》雜志“最佳資產管理人”大獎
    Published time:[28 Jun, 2019 10:48]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited


    (2019年6月28日,香港)由著名的國際資產管理及投資雜志《財資》(The Asset)舉辦的“3A -資產服務、機構投資者和保險大獎2019(Triple A - Asset Servicing,Institutional Investor and Insurance Awards 2019)”評選結果于近日揭曉。易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)和易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)分別榮獲「中國在岸最佳資產管理人」(Asset Management Company of The Year - China,Onshore, Mutual Fund - Winner)及「中國離岸最佳資產管理人」(Asset Management Company of The Year - China,Offshore,Winner - Overall)大獎。本次獲獎是繼2018年后,易方達母子公司再次同時蟬聯《財資》雜志在岸及離岸地區的「最佳資產管理人」大獎。



    此次評獎結果再次證明,易方達以其突出的綜合實力獲得業界高度認可。作為中國最大的綜合型公募基金管理公司,「易方達基金」致力于通過市場化、專業化的運作,為境內外投資者提供專業的資產管理解決方案,努力實現投資者資產持續穩定的保值增值。其投資業績長期穩健優秀,截至2019年一季度末,旗下主動權益類基金自2001年公司成立以來的簡單平均年化凈值增長率為13.20%、債券類基金自2008年首次發行以來的簡單平均年化凈值增長率為7.77%,均位居國內基金行業前列并大幅戰勝市場基準。憑借規范的運營與持續穩定的業績,易方達贏得了廣大客戶的信賴。截至20193月底,易方達總資產管理規模超過1.3萬億元,其中非貨幣公募基金管理規模排名行業第一。


    作為「易方達基金」的國際業務平臺,「易方達香港」一直致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。秉承此戰略定位,在母公司的大力支持和幫助下,「易方達香港」從2008年開始,全力打造國際投研團隊,經過十多年積累,投研實力不斷提升。目前,易方達國際投研團隊約40人,投研覆蓋范圍涵蓋大中華區及新興市場,并在歐美及全球市場積極開展包括FoF在內的宏觀及大類資產配置業務。


    ▲易方達香港董事總經理 Carter SHI代表易方達領獎


    出海十多年來,「易方達香港」始終堅持「一個易方達」原則,通過長期緊密的合作,母子公司在企業治理、投研能力、風險管理、信息技術等方面有高度的默契和一致。一方面,依托母公司的資源和優勢,香港公司的整體業務實力不斷提升;另一方面,通過搭建國際化的業務體系,形成香港公司在國際化能力方面的獨特優勢,向母公司提供國際業務的經驗,成為集團整體國際化的橋頭堡。


    《財資》(The Asset)雜志創辦于1999年,是亞洲和香港地區著名的英文金融月刊,其內容覆蓋有關亞洲地區的資本市場、財資管理、私人銀行等,讀者對象主要為國際企業、投資銀行、商業銀行、證券公司、金融機構、行業相關顧問機構的高級管理層。其每年舉辦的3A獎評選已成為評估亞洲地區投資和托管能力的重要獎項,它也是對買方機構(投資者和基金經理)和賣方服務提供商(托管人、基金管理人、證券機構等)進行全面評估的獎項。該獎項被譽為亞洲投資界最具公信力的獎項之一,評選范圍涵蓋亞洲的商業銀行、投資銀行等各類金融機構,在亞洲乃至國際金融市場享有較高的影響力和權威性。

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    本報告之發行人為易方達資產管理(香港)有限公司。本報告不構成投資基金單位之邀請或建議。認購基金單位時只可以使用附有基金說明書的申購表格。投資帶有風險,基金價格可升或跌,過往業績亦不代表將來的表現。投資前,投資者應仔細閱讀基金說明書(包括「風險因素」部份) 中與該基金相關的投資風險。


    本報告可能只限于在若干司法權區內派發。在任何不準分發有關資料或作出任何邀請或建議之司法權區內,或向任何人仕分派有關報告或作出邀請或建議即屬違法之情況下,本報告并不構成該等分派或邀請或建議。本文件獲豁免經香港證監會預先審閱及認可,并未經過香港證監會審核。


    證監會認可不等如對該計劃作出推介或認許,亦不是對該計劃的商業利弊或表現作出保證,更不代表該計劃適合所有投資者,或認許該計劃適合任何個別投資者或任何類別的投資者。



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    繼易方達香港推出快速申贖貨基后,在港中資加速布局
    Published time:[30 May, 2019 10:29]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited

    (2019年5月30日-香港)中資公募基金推動香港金融創新產品再進一步,繼易方達基金香港子公司于2017年推出快速申贖貨幣基金后,多家在港中資金融機構于2019年也陸續推出了快速申贖貨幣基金。                   

     

    據悉,易方達香港子公司是最早引入快速申贖貨幣基金的中資基金公司。該公司于2017年底在香港發行了第一只快速申贖的美元貨幣基金,2018年底發行了第一只實現快速申贖的港元貨幣基金?!翱紤]到匯率波動以及換匯成本可能會令基金造成較大回撤,易方達香港決定用港元作為港元貨幣基金的底層資產,這和市場上部分港元貨幣基金以美元為基礎資產不同?!?/span>

    香港金融機構發行的傳統貨幣基金大都是T+2、T+3贖回到賬。與香港傳統貨幣基金相比,這些快速申贖的貨幣基金最快當天下午即可到賬,效率高了不少。

    借鑒內地貨幣基金模式,包括易方達香港在內的多家香港金融機構致力于為客戶提供一款既能靈活存取、又能賺取一定收益的現金管理工具,為客戶提供更多樣化的選擇,提高客戶的資金使用效率。

    此外,市場的環境影響加速了這類產品的推廣。易方達香港認為,一方面,美聯儲加息周期出現拐點,無風險利率的下行,導致債券價格上漲,利好債券市場;另一方面港股、美股市場受短期擾動影響,波動較大,資金避險需求增大。

    在港基金公司目前也在拓寬此類貨幣基金的使用場景。據悉,易方達香港已上線了富途證券、招銀國際、廣發香港、中金香港以及工銀亞洲等16家銷售管道。

    不過,快贖貨基在香港是一個創新型的產品,需要整體金融環境以及合作各方的配合,如香港銀行體系近期推出的“轉數快”系統,為基金快速贖回提供了可能;還有很多業務流程需要托管行、信托人和代銷機構等合作方做出創新改革。

     

    易方達香港旗下的貨幣市場基金系列無論是在銷售管道、申贖機制還是管理費率上,相較同類型產品有諸多優勢,是您投資理財的良好選擇。以下為產品更詳細的介紹:

     

    1 特點:

    -兼具靈活性與收益性的現金管理產品。

    -香港少有實現快速申贖的貨基產品。

    -相較同列產品,信托費用低廉,投資者因而可能獲利更多。

    2 不同投資者應申購該基金什么份額?

    以美元貨幣基金為例,若機構客戶申購該基金Class I,零售客戶申購該基金Class A,最新上架于富途的則為Class C。相關的申購費、管理費、贖回費詳細信息可參考易方達香港官網。

    3 如何申購該基金?

    (1)機構客戶可直接到易方達香港申購該貨基。易方達香港的客服聯系方式:

    郵箱:Clientservice@efunds.com.hk

    電話:+852 3929 0960

     

    (2)零售客戶需申購該貨幣基金,還可以到如下其他分銷商申購:

    分銷商

    廣發證券(香港)紀有限公司*

    申萬宏源證券(香港)有限公司 

    東方財富國際證券有限公司*

    御峰理財有限公司*

    招銀國際證券有限公司*

    中泰國際證券有限公司*

    中國工商銀行(亞洲)有限公司

    中國建設銀行(亞洲)股份有限公司 

    中國銀行澳門分行 

    中國國際金融香港證券有限公司*

    安信國際證券(香港)有限公司 

    富途證券國際(香港)有限公司*

    國元證券經紀(香港)有限公司*

    東方證券(香港)有限公司*

    招商永隆銀行有限公司

    第一證券(香港)有限公司 

    注:標有“*”的銷售管道可售港元貨幣基金,

    其他未標注管道僅售美元貨幣基金。

     

    文章轉載自中國基金報,記者何漪,原文標題《香港中資基金加快布局快速申贖貨基》,本文在原文基礎上有刪改。


    易方達資產管理(香港)有限公司自2017年11月推出美元貨幣基金以來,一直受到投資者的廣泛關注。下文是《證券時報》在2018年作出的相關報導:

     

    易方達港版余額寶規模接近2.5億美元

     

    余額寶改變了國內投資者的理財模式,也正在影響香港地區的投資風格。易方達資產管理(香港)有限公司于2017年11月推出的美元貨幣基金受到機構投資者的廣泛關注,今年以來實現了大規模申購,截至8月20日,其規模已接近2.5億美元(折合人民幣17.11億元)。

     

    據了解,易方達美元貨幣市場基金目前實現了T+0的申購和贖回,這在香港地區尚屬首例。據記者了解,如果客戶在T日中午12點以前下單贖回該美元貨幣市場基金,托管行最快在當天下午便可將贖回的資金匯出。

     

    “我們與托管行進行了深入的溝通和協調,大大提升了這只基金的清算效率?!币追竭_香港相關負責人稱,這是完全依賴托管行的清算效率達到T+0申購贖回,和國內依靠銀行管道墊資贖回的T+0模式有所不同。

     

    與香港地區的其他公募基金相比,優化托管行結算流程大大提升了資金使用率。據悉,在香港發售的基金,貨幣基金的申贖一般至少T+2;而其他類型的基金,如債券基金或股票基金,申贖的交收時間可能更久。香港渣打銀行一位理財經理表示,在該銀行銷售的所有公募基金,贖回下單后都是一周內到賬。

     

    得益于T+0申贖的優勢,易方達美元貨幣基金自去年11月底推出以來,受到了包括企業、金融同行、財務公司等機構投資者的追捧。并且,在今年美國加息提速、股債表現震蕩的市場影響下,市場風險偏好下降,促使這只基金銷售一路看漲。

     

    易方達香港相關負責人表示,低費率、流動性高的現金理財產品在國內已經相當普遍了,但是,在香港地區,因商業原因,普惠金融的普及并不如國內。貨幣基金與債券或股票基金不同,不適合收取過高的申購費,因此,以申購費作為考核重點的香港零售管道,起初并沒有太大的動力去推廣貨幣市場基金類的產品?!暗?,分銷管道逐漸意識到,這個產品大幅提高了客戶的粘性。依靠貨幣市場基金來賺錢的商業要求變得不那么重要了?,F在簽約的分銷管道在不斷增加,說明市場的需求在不斷增強?!?/span>

     

    易方達香港相關負責人表示,推廣普惠金融是易方達在香港地區的愿景之一,針對這款美元貨幣市場基金,易方達香港收取的管理費較低。易方達香港給予分銷管道充分自由的定價權,零售管道認購費率最高不超過3%。同時為鼓勵機構投資者大額申購,易方達香港采取不收取申購費的策略。

     

    隨著美聯儲漸進加息,香港地區的機構投資者將對美元貨幣基金有更大的需求。易方達香港將“余額寶”模式移植到香港地區,市場空間還很大。李致航認為,就貨幣市場工具而言,美元資產比港元資產更加豐富以及收益率更高,所以,易方達香港首先推出了美元貨幣市場基金。但香港有巨大的港元理財需求,不排除將來有合適的時機,易方達香港也會推出港元版的貨幣市場基金。

     

    ——摘自2018年8月22日《證券時報》 

    記者:何漪

     

     

     

    有關易方達資產管理(香港)有限公司

     

    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。*易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。  

     

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2018年9月30日,易方達總資產管理規模約13,284億人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達擁有公募、社保、年金、特定客戶資產管理、QDII、QFII、RQFII、基本養老保險基金投資等業務資格,是中國基金行業為數不多的“全牌照”公司之一。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。  

     

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;幷通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

     

    *就第1類受規管活動而言,持牌人只可經營集體投資計劃交易的業務?!凹w投資計劃” 及“交易”指《證券及期貨條例》所界定的涵義。

     

    免責聲明

     

    本報告之發行人為易方達資產管理(香港)有限公司。本報告不構成投資基金單位之邀請或建議。認購基金單位時只可以使用附有基金說明書的申購表格。投資帶有風險,基金價格可升或跌,過往業績亦不代表將來的表現。投資前,投資者應仔細閱讀基金說明書(包括「風險因素」部份) 中與該基金相關的投資風險。

     

    本報告可能只限于在若干司法權區內派發。在任何不準分發有關資料或作出任何邀請或建議之司法權區內,或向任何人仕分派有關報告或作出邀請或建議即屬違法之情況下,本報告幷不構成該等分派或邀請或建議。本文件獲豁免經香港證監會預先審閱及認可,幷未經過香港證監會審核。

     

    證監會認可不等如對該計劃作出推介或認許,亦不是對該計劃的商業利弊或表現作出保證,更不代表該計劃適合所有投資者,或認許該計劃適合任何個別投資者或任何類別的投資者。

     

     

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    易方達資產管理(香港)

    宣傳策劃部(Jenny Pan)
    3929 0976 / jenny.pan@efunds.com.hk
    客戶服務部
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    易方達香港貨幣基金上架富途,港股美股閑置資金靈活創收益
    Published time:[20 May, 2019 10:49]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    5 月 16 日,易方達資產管理(香港)有限公司參與了富途證券于香港君悅酒店舉辦的新款互聯網理財產品「現金寶」(MoneyPlus)的發布儀式。易方達基金首席國際投資官陳宏初出席儀式時表示:“目前公司旗下的美元及港幣貨幣基金產品都已在富途證券「現金寶」上線。投資者既可對接傳統銀行、券商管道,同時也可以通過富途平臺,靈活、簡便和安全的購買和操作易方達香港旗下多款優質貨基產品。

    發布會的現場照片

    易方達香港定位于為市場提供方便快捷的現金管理工具,既可對接傳統銀行、券商管道,同時也不斷尋求互聯網嘗試,積極對接互聯網券商等創新管道,不斷拓寬分銷平臺,致力于為客戶提供更便捷、安全的資金理財服務。投資者若想在「現金寶」購買易方達香港貨基產品,僅需在富途牛牛頁面根據提示完成相關流程即可,同時其贖回申請最快1秒即可完成**。

    易方達香港目前與「現金寶」連接的基金包括美元和港幣貨幣基金。與香港市場上現有的貨幣基金一般的較長的申贖機制不同,易方達香港貨幣市場基金實行的贖回機制,是香港市場上為數不多實現高效、快速申贖的貨幣基金。

    作為第一批出海的中資基金公司,易方達香港有著雄厚的實力,從2008年開始,易方達香港便著手全力打造國際投研團隊,經過十余年積累,公司投研實力不斷提升,投資及交易團隊在場內外交易市場也累積了豐富經驗。易方達國際投研團隊達40人,將能夠更好地滿足客戶對全球資產配置的需求。

    易方達(香港)美元貨幣市場基金成立于2017年11月初,而港元貨幣市場基金成立于2018年12月,自發行以來兩個基金備受投資者追捧。其中美元貨基底層資產為美元,主要投資于香港、新加坡、歐盟及美國國家或地區企業或政府機構發行的投資級美元債券,平均期限不高于90天,利率和信用風險一般較非投資級債券為低,能夠滿足客戶對流動性和收益的雙重需求。

    港元貨基底層資產為港元,主要投資于(即不少于其資產凈值的70%)由政府、準政府、國際組織、金融機構發行的投資級港元計價及結算短期存款及債務證券。該基金可將其資產凈值最多30%投資于非港元計價存款及債務證券;亦可投資于商業票據、存款證及商業匯票。港元作為港元貨基的底層資產可以很好的避免外匯波動造成的回撤,同時若投資者持有港元份額也為其避免不必要的外匯對沖成本。

    正如以上所言,易方達香港旗下的貨幣市場基金系列無論是在銷售管道、申贖機制還是管理費率上,相較同類型產品有諸多優勢,是您投資理財的良好選擇。下面就跟著小易君來看看更詳細的介紹

    1 特點
    -兼具靈活性與收益性的現金管理產品。
    -香港少有實現快速申贖的貨基產品。
    -相較同列產品,信托費用低廉,投資者因而可能獲利更多。

    2 不同投資者應申購該基金什么份額?
    以美元貨幣基金為例,若機構客戶申購該基金Class I,零售客戶申購該基金Class A,最新上架于富途的則為Class C。相關的申購費、管理費、贖回費詳細信息可參考易方達香港官網。

    3 如何申購該基金?
    (1)機構客戶可直接到易方達香港申購該貨基。易方達香港的客服聯系方式:
    郵箱:Clientservice@efunds.com.hk
    電話:+852 3929 0960

    (2)除了本文中提到的最新上線的富途現金寶管道之外,若零售客戶需申購該貨幣基金,還可以到如下其他分銷商申購:
    注*:標有“*”的銷售管道可售港元貨幣基金。
    注**:來源于富途證券,申購贖回具體的操作流程請參考富途證券銷售檔和風險披露聲明。

    有關易方達資產管理(香港)有限公司

    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2018年9月30日,易方達總資產管理規模約13,284億人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達擁有公募、社保、年金、特定客戶資產管理、QDII、QFII、RQFII、基本養老保險基金投資等業務資格,是中國基金行業為數不多的“全牌照”公司之一。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;幷通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

    * 就第1類受規管活動而言,持牌人只可經營集體投資計劃交易的業務?!凹w投資計劃” 及“交易”指《證券及期貨條例》所界定的涵義。

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    本報告之發行人為易方達資產管理(香港)有限公司。本報告不構成投資基金單位之邀請或建議。認購基金單位時只可以使用附有基金說明書的申購表格。投資帶有風險,基金價格可升或跌,過往業績亦不代表將來的表現。投資前,投資者應仔細閱讀基金說明書(包括「風險因素」部份) 中與該基金相關的投資風險。

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    證監會認可不等如對該計劃作出推介或認許,亦不是對該計劃的商業利弊或表現作出保證,更不代表該計劃適合所有投資者,或認許該計劃適合任何個別投資者或任何類別的投資者。

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    重磅 | 易方達香港再獲港交所「Key Business Partner in FIC Market」殊榮
    Published time:[11 Apr, 2019 11:08]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited

    2019411日,香港)香港交易所第六屆人民幣定息及貨幣論壇上周于香港金融大會堂舉行,超過600名業界精英和專家共聚,對中國債券市場和香港定息市場的現況及未來發展作了深入探討,論壇同時亦表彰了過去一年對香港人民幣定息及貨幣市場具有影響力的做市商及參與者。

    作為境外市場人民幣資產最優秀的資產管理專家之一,易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)一直積極參與港交所的定息及貨幣市場交易,持續為人民幣的國際化進程提供內源動力。憑藉其在定息及貨幣市場作出的突出貢獻,易方達香港在「香港交易所第六屆人民幣定息及貨幣論壇」中再次榮獲“重要合作夥伴”「Key Business Partner in FIC Market」之榮譽。

    過去多年,易方達香港海外債券業務發展迅猛,在境內外客戶的巨大需求下,帶動衍生了大量的定息及貨幣管理業務?!褒嫶蟮墓潭ㄊ找娈a品管理需求,就易方達香港的投資及交易團隊而言,不僅帶來了各種挑戰及機遇,更是極大地豐富了我們管理定息及貨幣產品的經驗?!? 易方達香港交易部主管蔡思欣表示。

    人民幣定息及貨幣產品龐大的市場需求

    近年來,人民幣對美元匯率彈性逐步增強,雙向浮動的特徵明顯,人民幣匯率告別單邊走勢。人民幣匯率的雙向波動使得投資者對匯率管理的需求量大增。

    匯率的波動是市場化的主要特徵。作為我國改革開放的重要目標,人民幣國際化和資本和金融帳戶的可兌換的推進,必然要求增強人民幣的匯率彈性。只有經過長期的雙向波動,才能使市場接受人民幣能漲能跌、能上能下的理念。

    在如此具挑戰性的市場環境下,易方達香港能夠説明客戶,避免其資金受匯率波動的風險影響,同時創造更大收益,充分體現了其於業內頂尖的專業能力。

    伴隨著 “債券通”的持續推進發展及“中國債券納入國際主流債券指數”,易方達香港亦將通過提供全面的高質資產管理服務,務求滿足境內外客戶在人民幣匯率雙向波動時代對全球金融資產配置的投資需求。

    易方達香港境外固收業務的專業實力

    2008年開始,易方達香港便著手全力打造國際投研團隊,經過十餘年積累,公司投研實力不斷提升,投資及交易團隊在場內外交易市場也累積了豐富經驗。

    易方達香港對海外投資工具的熟練運用形成了一套良性迴圈機制,豐富的經驗及良好的操作使得易方達香港的債券基金在同業中獲得頂尖的業績,表現超出客戶預期,以致客戶粘性的不斷增強,客戶數量亦持續增加,易方達香港的業務亦隨之上升。

    目前,易方達國際投研團隊已將其投研覆蓋範圍從大中華區(含香港)擴展到了新興市場,而且易方達香港也搭建了豐富的投資交易工具庫。蔡思欣補充道:“為了分散投資風險和提升產品表現,易方達香港將會進一步提升資產類別的豐富度及市場參與度?!?

    憑藉交易團隊對海外投資工具豐富的運用經驗,以及公司中後臺的高效運營,使得易方達香港的固定收益產品不斷獲得佳績,利用“平臺α”幫客戶取得超出預期的回報。

    易方達國際投研團隊達40人,不僅有在大中華市場深耕多年的投資經理,還包括來自巴西和印度等主要新興市場的投資經理。易方達香港是少數幾個從海外市場聘請基金經理的中國資產管理公司,隨著高級投資和研究專業人員數量的逐步擴大,易方達香港將能夠更好地滿足客戶對全球資產配置的需求。

    作為人民幣期貨市場的重要參與者,繼2017年後(2017年獲獎報導原文:易方達香港獲港交所「Key Business Partner in FIC Market」殊榮),能夠再次以客戶身份獲得香港交易所認可,也進一步證明,易方達香港利用其立足於全球最大的離岸人民幣中心的優勢,持續為人民幣國際化的進程作出貢獻。

    港交所:香港定息市場的下一步進程

    201942日的“第六屆人民幣定息及貨幣論壇”上港交所行政總裁李小加表示,香港交易所會逐步擴充貨幣期貨產品至其他定息和貨幣產品,同時積極利用最新科技完善和發展金融基礎設施。他亦提到,債券北向通已成為國際投資者參與中國債券市場的一條重要管道。自開通以來,境外投資者參與中國債券市場的數量和規模均實現了迅速增長。今年前三個月,債券通日均成交量更增至約60億人民幣,較兩年前債券通開通時的日均成交量增加約兩倍。

    據悉,港交所已經連續六年舉辦人民幣定息及貨幣論壇,該論壇是為人民幣投資和定息以及貨幣產品的業內高級行政人員及投資專才提供的重要論壇,其影響力隨著人民幣國際化發展逐年上升。

    延伸閱讀

    李小加:推進人民幣國際化

    港交所行政總裁李小加指出,人民幣國際化進程有3階段,初期貿易商以人民幣作貿易結算,因看好其升值能力;中期則以人民幣作定價去投資,因互聯互通推出;最後則是以作儲備,管理資產負債表。目前正處於第三階段的早期階段。

    他表示,要促進人民幣國際化要用家、產品及流動性3方面互相配合,相信有用家就能增加流動性,而流動性高就有更多商家新推出其衍生產品。他期望未來人民幣日後成僅次於美元的全球第二大貨幣,但要確保人民幣可作投資、結算及儲備的用途,監管方面也需要對人民幣的自由流動持開放態度。

    將債券市場的開放,比喻成是化冰過程的李小加表示,債券市場的開放得慢慢來,一點點地化,但是一旦化了就變成水了,就變成有流動性了,人民幣就可以走向世界、走向國際化了。

    香港與大陸境內債券市場的“債券通”在20177月開通,境外投資者投資境內銀行間債券市場的模式,將之前的“仲介代理”升級為“一點接入”式,目前債券通的“北向通”成為境外投資者投資中國大陸債市最主要的通路。

    他指出,債券通拿到以後,投資者最關心的無外乎是三件事,首先,這個交易是否方便,直接關係到發展的速度。其次,價格風險是否能鎖住,是否有境外衍生品工具能夠對沖風險。

    最後資本運用是否有效率,目前世界上的主要金融投資都受資本約束,如果債券能夠拿去做抵押、做別的交易,投資者就很願意持有這個債券;所以,如何讓人民幣債券資產將來能夠有一個共同存放的“池子”,這就涉及中央存管機構(CSD)互聯互通。

    李小加認為,當一個國家的債券成為一個資產負債表的現金管理的工具的時候,才能使真正的全球化債券,債券的發展一定是到最後,所有的不管收益率是多少,都願意持有大陸的債券,這才是未來。

    有關易方達資產管理(香港)有限公司

    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立於2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)的國際業務平臺,在香港佈局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,並在香港本地、歐洲及美國佈局了多隻公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。  

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立於2001年,總部位於廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至20181231日,易方達總資產管理規模超過1.2萬億元,屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達擁有公募、社保、年金、特定客戶資產管理、QDII、QFII、RQFII、基本養老保險基金投資等業務資格,是中國基金行業為數不多的“全牌照”公司之一。20148月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。  

    除了共用易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足註冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力於提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;並通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。


    * 就第1類受規管活動而言,持牌人只可經營集體投資計畫交易的業務?!凹w投資計畫” 及“交易”指《證券及期貨條例》所界定的涵義。


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    本報告可能只限於在若干司法權區內派發。在任何不準分發有關資料或作出任何邀請或建議之司法權區內,或向任何人仕分派有關報告或作出邀請或建議即屬違法之情況下,本報告並不構成該等分派或邀請或建議。本文件獲豁免經香港證監會預先審閱及認可,並未經過香港證監會審核。 

    證監會認可不等如對該計畫作出推介或認許,亦不是對該計畫的商業利弊或表現作出保證,更不代表該計畫適合所有投資者,或認許該計畫適合任何個別投資者或任何類別的投資者。


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    重磅 | 易方達榮獲《財資》(The Asset)雜志“2018年亞洲G3債券頂尖投資公司”等兩項大獎
    Published time:[11 Dec, 2018 17:36]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    (2018年12月14日,香港)由國際著名的資產管理及投資雜志《財資》(The Asset)舉辦的“2018年財資基準研究獎(The Asset Benchmark Research Awards 2018)”評選結果于近日揭曉。易方達基金管理有限公司(“易方達基金”)榮獲“2018年亞洲G3債券頂尖投資公司(Top Investment House- Asset Manager- Asian G3 Bond Benchmark Review 2018)”大獎,易方達資產管理(香港)有限公司(“易方達香港”)旗下基金經理周怡(Sophia Zhou)榮獲“2018年亞洲 G3 債券睿智投資者高度推薦獎(The Most Astute Investor Highly Commended Award 2018)”。她從超過900位提名者中脫穎而出,成為香港最佳固定收益投資經理之一。這也是她連續第三年獲得亞洲G3債券睿智投資者獎。

    易方達基金:中國非貨幣公募基金管理規模行業排名第一*

    此次獲得“2018年亞洲G3債券頂尖投資公司(Top Investment House- Asset Manager- Asian G3 Bond Benchmark Review 2018)”大獎顯示,易方達基金以其突出的投研實力,在與其他入圍者的激烈角逐中脫穎而出。易方達基金成立于2001年,是一家綜合型資產管理公司,通過市場化、專業化的運作,為境內外投資者提供專業的資產管理解決方案,努力實現投資者資產持續穩定的保值增值。

    截至2018年9月底,易方達總資產管理規模超過1.3萬億元,其中非貨幣公募基金管理規模排名行業第一。公司始終專注于資產管理業務,依托專業化的團隊、著力打造在專業領域的核心競爭優勢,堅持價值導向、研究驅動的投研理念,致力于深度研究為基礎的價值發現,追求長期、穩健、可持續的投資回報。截至2018年9月底,旗下主動權益類基金自2001年公司成立以來的簡單平均年化凈值增長率為13.23%、債券類基金自2008年首次發行以來的簡單平均年化凈值增長率為7.53%,均位居國內基金行業前列,并大幅戰勝股、債市場基準指數。

    易方達香港:踏實而專業的國際投研團隊

    正值第一批公募基金在海外成立子公司第10周年,作為易方達基金的國際業務平臺,易方達香港在海外布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務。此次易方達香港旗下基金經理獲得“2018年亞洲G3債券香港年度最佳基金經理(The Most Astute Investor Highly Commended Award 2018)”亦是對香港公司整體投研實力的肯定。

    從2008年開始,易方達香港便著手全力打造國際投研團隊,經過十年積累,公司投研實力不斷提升。目前,易方達國際投研團隊已將其投研覆蓋范圍從大中華區(含香港)擴展到了新興市場證券及全球海外私募股權投資業務。

    歷經十年的市場磨礪,目前國際投資團隊約40人,不僅有十多位在大中華市場深耕多年的投資經理,還包括來自巴西和印度等主要新興市場的投資經理。易方達香港是少數幾個從海外市場聘請基金經理的中國資產管理公司,隨著高級投資和研究專業人員數量的逐步擴大,易方達香港將能夠更好地滿足客戶對全球資產配置的需求。

    國際固收業務:“超高配”的明星團隊

    易方達擁有國內資產管理行業最大的固收投研團隊,并且在中國銀行同業債券市場的交易量于2014年-2017年居基金機構之首。易方達國際固收團隊充分利用總部多方面的優勢及豐富的研究、交易及系統資源。截至2018年9月底,易方達國際固收團隊管理資產規模超過300億人民幣,位于行業前列。

    目前,國際固收團隊在中資美元債投研方面領先同業,并在此基礎上配備充足的投研資源,將投研能力拓展至歐美市場和整個新興市場。國際固收團隊由部門負責人、外籍區域專家、投資經理、助理投資經理、研究員,以及債券交易員組成,集結了一批境內外的投資老將、中層骨干和新生代,團隊成員優勢互補,這樣的“高配”隊伍在香港中資并不多見。

    一直以來,易方達香港堅持建立公開、透明、量化的選拔機制,將研究實力突出、市場投資應對經驗豐富的研究員提拔為助理投資經理,再經過組合實戰鍛煉提高。通過嚴格的培養和選拔機制,從而為國際固收團隊輸送真正具有投資實力的投資經理。

    憑借優異的投資業績和對行業的突出貢獻,易方達國際固定收益業務屢獲殊榮。易方達(香港)人民幣固定收益基金是易方達香港固定收益的旗艦產品之一,不僅在2018屆「離岸中資基金大獎」評選中勇奪「最佳總收益—大中華區固定收益類(五年)」殊榮,而且在2015屆「離岸中資基金大獎」中獲得過「最佳表現獎 – 公募基金大中華區固定收益類」。

    不僅如此,易方達(香港)人民幣固定收益基金2016、2017連續兩年被理柏評為“3年期最佳人民幣債券基金”,同時也獲得國際基金評級公司晨星授予五年五星評級**。以上兩項國際權威的第三方評選為基金提供實力認可之余,也是機構客戶選擇基金的重要參考標準。

    易方達(香港)人民幣固定收益基金
    獲獎情況一覽
     

    據悉,《財資》(The Asset)雜志創辦于1999年,是亞洲和香港地區著名的英文金融月刊,其內容覆蓋有關亞洲地區的資本市場、財資管理、私人銀行等,讀者對象主要為國際企業、投資銀行、商業銀行、證券公司、金融機構、行業相關顧問機構的高級管理層。

    *注:數據來自銀河證券基金研究中心,截至2018年9月30日。* *易方達人民幣固定收益基金的A類(人民幣分派單位)和I類 (人民幣分派單位)均獲得晨星最高的五年5星級評級。資料來源: ©2018晨星有限公司。版權所有。資料截止30/11/2018。

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    本文件不構成對任何人投資易方達資產管理(香港)有限公司管理的任何基金或產品之邀請或建議。
    投資涉及風險,包括損失本金。過往的表現對未來的業績并不具指示作用,亦非未來表現或回報的指引。在決定是否適合投資前,投資者應查閱有關基金或產品的銷售文件以了解進一步詳情,包括有關基金或產品的特點及風險因素等。
    本文件僅載有一般信息,并不代表一般或特定的投資建議。本文件可能含有「前瞻性」信息。這些信息可能包括預測、預報、收益或回報估計及可能的投資組合構成。本檔并不構成對未來事件的預估、研究或投資建議、也不應該被視為購買、出售任何證券或采用任何投資策略的建議。本文件所載的任何意見,只反映本公司于發布爾日的判斷,可因其后的條件轉變而作出變動。
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    重磅 | 易方達獲“離岸中資基金大獎2018”兩項大獎:最佳跨境業務支持、大中華區固定收益類(五年)大獎
    Published time:[29 Nov, 2018 17:04]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    重要事項:
    1. 易方達投資基金系列 — 易方達(香港)人民幣固定收益基金(「子基金」)是一項基金投資而不是銀行存款。子基金不會擔??墒栈乇窘?。同時,子基金亦不就閣下于持有基金單位期間的股息及派發金額作出擔保。子基金所投資的工具可能會貶值,故此,閣下于子基金的投資可能會因此蒙受損失。

    2. 子基金透過基金經理的人民幣合格境外機構投資者(「RQFII」)額度,主要投資于在中國境內發行的人民幣計價及結算債務證券,可能承擔a)人民幣貨幣風險及外匯風險, b) 與中國市場風險 / 單一國家投資有關的風險, c)中國稅務風險, d) 與RQFII有關的風險, e) 貨幣兌換風險, f) 可轉換債券風險, g) 與債務證券有關的風險 (包括信貸風險、與信貸評級有關的風險、評級調低風險、利率風險、估值風險、流動性風險及與城投債有關的風險), h) 有關回購協議的風險, i) 有關反向回購協議的風險。

    3. 子基金可投資于衍生工具作對沖目的,而在不利情況下,其運用金融衍生工具可能變得無效及/或致使子基金蒙受重大損失。

    4. 子基金可從子基金的資本中支付分派。投資者應注意,從資本中支付分派相當于退回或提取投資者的部分原投資額或歸屬于該原投資額的任何資本收益,而該等分派可能導致有關單位的資產凈值實時減少。

    5. 除非中介人于銷售基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標后,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。

    6. 投資者不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定,請參閱有關基金之解釋備忘錄,以了解基金詳情及風險因素。

    2018年“離岸中資基金大獎”評選結果于近日揭曉,易方達資產管理(香港)有限公司(“易方達香港”)總部易方達基金榮獲“最佳跨境業務支持”大獎。同時,易方達香港旗艦產品易方達(香港)人民幣固定收益基金從同類產品中脫穎而出,一舉斬獲“最佳總收益—大中華區固定收益類(五年)大獎”。
     
    “離岸中資基金大獎” 評選由香港中資基金業協會和彭博聯合舉辦,旨在表彰在港設立的離岸中資基金、金融機構和咨詢公司中的表現杰出者,是業內頗具含金量和權威性的獎項之一。迄今為止,該獎項已連續舉辦四年。易方達香港在2017年度旗下ETF產品獲得香港中資基金業協會和彭博聯合頒發的“最佳指數追蹤”大獎,2016年度獲得“最佳另類投資管理人”大獎,2015年度獲得“國際最認可中資海外基金公司”、“最佳新晉中資海外基金公司”和“公募基金大中華區固定收益類”最佳表現獎之三項大獎。

    本次大獎的評選準則根據由彭博所提供及匯編的數據,評審涵蓋了所有在港中資資管機構以及百余支資管產品,其中,公募基金衡量標準是基金近一年、三年和五年的表現,從彭博終端的數據量化篩選得出,各獎項的競爭十分激烈。當日150多位業界代表和監管機構嘉賓出席頒獎晚宴。
    易方達香港交易部負責人Michelle Tsoi(左一)代表公司上臺領獎

    獨特業務結構

    正值第一批公募基金在海外成立子公司第10周年,作為易方達基金的國際業務平臺,易方達香港一直在離岸業務發展方面保持著行業領先的水平。此次獲得 “最佳跨境業務支持”大獎無疑是業界對易方達基金多年來大力支持香港子公司業務發展的肯定。
     
    相比于其他企業傾向于將其國際業務納入資產類別或將其分散到公司的多個部門,易方達基金將國際投資業務納入整體集團結構,并由易方達香港統一管理。國際投資部負責國際投資板塊的所有業務,該板塊與易方達其他四大投資板塊并行發展。在集團一體化的投研和管理體系下,國際投資部集合了易方達在國際投資方面所有的投研資源。

    在具體的工作層面,易方達國際投資部也充分發揮當地團隊優勢,具體執行在易方達香港子公司進行。多年來,易方達香港一直致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

    豐富資源支持

    事實上,易方達基金不僅在企業治理、投研能力、風險管理、信息技術等方面對易方達香港儲備了大量的資源,而且也為易方達香港提供了充分的財務支持、廣泛的機構及零售客戶群,以實現易方達為全球投資者提供資產管理服務的長期目標。截至2018年6月30日,易方達基金為7,600萬投資者提供服務,自成立以來公募基金累計分紅超1000億元。

    目前,易方達國際投研團隊已將其投研覆蓋范圍從大中華區(含香港)擴展到了新興市場證券及全球海外私募股權投資業務。國際投研團隊共40人,不僅有在大中華市場深耕多年的投資經理,還包括來自巴西和印度等主要新興市場的投資經理。易方達香港是少數幾個從海外市場聘請基金經理的中國資產管理公司,隨著高級投資和研究專業人員數量的逐步擴大,易方達香港將能夠更好地滿足客戶對全球資產配置的需求。

    人才培養與文化建設

    在母公司的支持下,通過人力資源+基礎設施+合規風控的“三輪驅動”,易方達構建了一套獨特的“易方達香港體系”。為拓展不同國家和地區的業務,易方達香港需要面對不同地區法律和監管體系的挑戰,公司通過招聘及培養全球化的人才及積極構建基礎設施打造企業護城河。通過中后臺全方位的系統升級,使其整體運作更加高效、透明。易方達香港將總部嚴格的合規和風險管理體制運用于香港子公司,令其成為少數零違規零處罰的資產管理公司之一。
     
    此外,易方達成功形成了各級信任和理解的企業文化,促成了一支穩固的員工團隊,公司投研人員的離職率一直低于行業平均水平。而為了容納越來越多來自于不同國家和地區,存在著多種語言和文化差異的國際員工,易方達香港內部IT系統亦提供多語言版本,以便于外籍人士融入。

    國際固收業務實力

    憑借優異的投資業績和對行業的突出貢獻,易方達國際固定收益業務屢獲殊榮。易方達(香港)人民幣固定收益基金是易方達香港固定收益的旗艦產品之一,不僅在2018屆“離岸中資基金大獎”評選中勇奪“最佳總收益—大中華區固定收益類(五年)”殊榮,而且在2015屆“離岸中資基金大獎”中獲得過“最佳表現獎 – 公募基金大中華區固定收益類”。

    此外,易方達(香港)人民幣固定收益基金2016、2017連續兩年被理柏評為“3年期最佳人民幣債券基金”,同時也獲得國際基金評級公司晨星授予五年五星評級*。以上兩項國際權威的第三方評選為基金提供實力認可之余,也是機構客戶選擇基金的重要參考標準。

    易方達(香港)人民幣固定收益基金
    獲獎情況一覽
     
    易方達  固定收益團隊在訂立優質投資策略的同時,亦確?;饟碛袊栏竦娘L險管理體系。在信用風險控制方面,10多位信用研究員全面把控,確?;鹪讷@取較高得益的同時,信用風險實現最小化。其獨特之處在于有一個自己公司的內部評級系統,而不只是依靠外部公開發布的財務數據來評估一家公司的營運狀況,做法與國內其他基金公司有很大區別。

    另外,易方達國際固收團隊更充分利用總部多方面的優勢及豐富的研究資源,交易及系統資源。易方達擁有業內最大的70人固收投研團隊,并且在中國銀行同業債券市場的交易量于2014年和2015年居基金機構之首。

    * 易方達人民幣固定收益基金的A類(人民幣分派單位)和I類 (人民幣分派單位)均獲得晨星最高的5年5星級評級。資料來源: ©2018晨星有限公司。版權所有。資料截止30/11/2018。
    易方達香港固定收益基金經理 Shaojun Cai(左一)代表易方達國際固收團隊上臺領獎

    有關易方達資產管理(香港)有限公司
    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。 

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2018年6月30日,易方達總資產管理規模約13,098億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。 

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

    免責聲明

    本文件不構成對任何人投資易方達資產管理(香港)有限公司管理的任何基金或產品之邀請或建議。
    投資涉及風險,包括損失本金。過往的表現對未來的業績并不具指示作用,亦非未來表現或回報的指引。在決定是否適合投資前,投資者應查閱有關基金或產品的銷售文件以了解進一步詳情,包括有關基金或產品的特點及風險因素等。
    本文件僅載有一般信息,并不代表一般或特定的投資建議。本文件可能含有「前瞻性」信息。這些信息可能包括預測、預報、收益或回報估計及可能的投資組合構成。本檔并不構成對未來事件的預估、研究或投資建議、也不應該被視為購買、出售任何證券或采用任何投資策略的建議。本文件所載的任何意見,只反映本公司于發布爾日的判斷,可因其后的條件轉變而作出變動。
    本文件所載的信息及意見取自易方達資產管理(香港)有限公司認為可靠的來源,這些分析和信息并未經獨立核實,亦不保證其準確性。本文件所載的資料、意見及推測反映本公司于發布爾日的判斷,可隨時更改而毋須另行通知。
    本文件謹供閣下參考用途,未經易方達資產管理(香港)有限公司書面同意下不可作任何復印或發布。
    本檔可能包含部份未獲證監會認可的基金或產品,未經認可基金不可向香港公眾人士(符合《證券及期貨條例》專業投資者資格的人士除外)發售。
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    有關偽冒微信群組及流動應用程序的聲明
    Published time:[23 Nov, 2018 16:01]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    易方達資產管理(香港)有限公司(“易方達香港”) 提醒客戶及公眾人士,慎防一個偽冒由易方達香港的虛假微信群組及手機應用程序(Apps):

    微信群:“易方達香港投資(129群)”
    手機應用程序(Apps): “易方達投資”APP

    該偽冒微信群組及手機應用程序(Apps)以“易方達香港”的名義,并于微信上使用我司的標志作為微信頭像,通過發送“高回報”、“保收益”等投資信息誘騙投資者,進行非法的資金募集。

    易方達香港特此聲明本公司與該偽冒微信群組及手機應用程序(Apps)沒有任何關系,并已將有關情況知會香港證券及期貨事務監察委員會及香港警方。

    敬請各界人士提高警覺,切勿點擊偽冒虛假微信群組及手機應用程序(Apps)內的鏈接,免招損失。若因誤信此等偽微信群而導致任何損失,本公司一概不負責。如消費者對聲稱代理或銷售易方達香港產品之公司有任何疑問,請直接致電本公司(852) 3929 0960查詢。

    以下為該偽冒微信群組的截圖:
    1. 微信群組
       
    2. “易方達投資”APP
       
    有關易方達資產管理(香港)有限公司
    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。 

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2018年6月30日,易方達總資產管理規模約13,098億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。 

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。
    立足香港,服務全球:易方達香港旗下產品再獲《彭博商業周刊》兩項“杰出大獎”
    Published time:[22 Nov, 2018 17:15]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    重要事項:
    易方達(香港)中國股票股息基金
    1. 易方達精選策略系列 - 易方達(香港)中國股票股息基金 (“子基金”)是一項投資基金,并非一項銀行存款。概不保證本金獲得償付。亦不保證在閣下持有子基金單位期間可獲得股息或分派支付。子基金所投資的工具的價值可能下跌,故閣下于子基金的投資或會蒙受損失。

    2. 投資于股本證券須承受市場風險。該等證券的價格亦可能會波動,而影響股票價格的因素繁多,包括但不限于投資看法、政治環境、經濟環境、地區或全球經濟不穩、貨幣及利率波動。如子基金所投資股本證券的市值下跌,其資產凈值或會受到不利影響,而投資者可能蒙受重大損失。

    3. 子基金的分派可從子基金的資本撥付。投資者應注意,從資本中撥付分派相當于退回或提取投資者的部分原投資額或歸屬該原投資額的任何資本收益,而該等分派可導致有關單位的資產凈值實時減少。

    4. 倘若中國A 股的買賣市場有限或不存在,子基金可能購買或出售證券的價格及子基金的資產凈值可能受到不利影響。中國A 股市場或會較已發展市場更為波動及不穩(例如:由于某一只股票暫停買賣或政府干預的風險)。中國A 股市場波動及結算困難亦可能導致在該等市場買賣的證券之價格大幅波動,從而影響子基金的價值。中國的證券交易所對中國A股施行交易波幅限額,據此,倘若任何中國A 股證券的成交價已上升或下跌至超逾交易波幅限額,該等證券在有關證券交易所的買賣可能會被暫停。暫停買賣將使基金經理無法平倉,以及因而可能導致子基金蒙受重大損失。再者,當暫停買賣其后解除,基金經理未必可按理想的價格平倉。

    5. 人民幣現時不可自由兌換,并須受外匯管制及限制所規限。人民幣與其他貨幣之間的匯率變動或會對投資者造成不利影響。子基金的相關投資可以不同于子基金的基礎貨幣之貨幣計值。該貨幣匯率的下降會對該證券的價值造成不利影響,以及在該等情況下,子基金的價值或會受到不利影響及投資者可能因而蒙受重大損失。

    6. 中國被視為一個新興市場。與發展較成熟的經濟體系或市場相比,投資于中國或會令子基金須承受較高的經濟、政治、社會、法律及監管風險。在中國的投資的流動性或會較低及可能較為波動。 子基金主要投資于與中國市場有關的證券,并可能須承受額外的集中風險。與發展較成熟的市場相比,中國股本證券市場或會較為波動。在該市場交易的證券可能須承受價格波動。

    7. 除非中介人于銷售基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標后,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。

    8. 投資者不應僅就此文件提供之數據而作出投資決定,并應細閱有關基金之銷售文件所載詳情及風險因素。

    易方達富時中國國債 5-10 年期指數 ETF
    1. 易方達富時中國國債 5-10 年期指數 ETF (「子基金」)為被動式管理交易所買賣基金,如股票一般在香港聯合交易所有限公司(「香港聯交所」)買賣。投資目標為提供緊貼花旗中國國債5-10年期指數(「該指數」)表現的投資回報(未計費用及開支)。子基金屬于一只直接投資于人民幣計值中國國債,以人民幣計值的實物人民幣合格境外機構投資者」(「RQFII」)交易所買賣基金,透過基金經理的RQFII資格投資。

    2. 鑒于子基金是首只直接持有中國國債的交易所買賣基金,投資子基金的風險高于投資于A股或非中國市場的傳統交易所買賣基金。

    3. 子基金將直接投資于中國國債。子基金因追蹤單一地區(中國)之表現而面臨集中風險。

    4. 由于子基金投資于固定收益證券,子基金面臨利率風險。利率風險即因利率上升而使子基金投資組合下降的風險。一般而言,短期投資的利率風險較低,長期投資的利率風險較高。

    5. 債券的買賣差價可能頗大,導致子基金可能承擔重大交易及套現成本,從而招致損失。

    6. 雖然子基金不會投資于當地評級機構給予BBB以下級別的債務證券,但投資者應注意,不能保證子基金所投資的債券或債券發行人將繼續獲得投資級的評級或持續被評級。

    7. 子基金承擔子基金所投資債券的發行人的信用/無力償債風險。子基金所投資的債券是典型的無抵押債務責任及無任何抵押品作支持。子基金將作為無抵押債權人承擔債券發行人的信用/無力償債風險。子基金投資于主權債務證券而該等投資涉及特殊風險??刂浦鳈鄠椀闹袊畬嶓w可能未能或不愿根據該債項的條款于到期時償還本金及/或利息,而子基金對于一旦違約的中國政府的追索權有限。

    8. 子基金將動用基金經理的 RQFII 額度。倘基金經理無法于額度使用完畢后獲得額外的 RQFII 額度,則可能需要暫停增設基金單位。在該情況下,一基金單位的交易價格將可能較每基金 單位資產凈值大幅溢價。

    9. 子基金并非以「主動方式管理」,故子基金價值可能隨指數下挫而下跌。

    10. 基金經理就子基金自其成立以來至 2014 年 11 月 14 日(包括該日)通過RQFII 買賣A 股所得之已變現資本收益總額作出10%預扣所得稅撥備?;鸾浝碜?014 年 11 月 17 日起,不會就通過滬港通或RQFII 買賣A 股所得之已變現或未變現資本收益總額作出預扣所得稅撥備。關于透過RQFII 額度或滬港通于中國進行投資所變現的資本收益的中國現行稅務法例、規例及做法亦存在風險及不確定因素(可能具有追溯效力)。潛在稅務協定應用亦不確定。子基金于中國的稅務責任可能超過其撥備。撥備與實際稅務責任之間的差額(將從子基金的資產扣除)將對子基金的資產凈值造成不利影響。在這種情況下,由于現有及其后的投資者所承擔的稅務責任與其投資于子基金時的稅務責任比較將會不合比例地偏高,故將不利于現有及其后的投資者。另一方面,實際稅務責任可能低于稅項撥備。在此情況下,于厘定實際稅務責任前已贖回子基金的基金單位的人士將不會享有或獲任何權利就該等超額撥備的任何部分作出申索。

    11. 閣下不應僅依賴本資料作出投資決定。于作出投資決定前,請先細閱有關銷售文件,包括風險因素,以得悉子基金詳情。

    12. 投資附帶風險。過往業績不代表將來表現。此資料并未被香港證監會審閱。

    (2018年11月22日,香港)由《彭博商業周刊/中文版》(Bloomberg Businessweek)舉辦的“領先基金大獎2018(Top Fund Awards 2018)”評選結果于今日揭曉。易方達資產管理(香港)有限公司(“易方達香港”)旗下中國股票股息基金及富時中國國債5-10年期指數ETF,分別榮獲大中華區股票基金類及固定收益類“杰出大獎”。

    此次獲得殊榮不僅是對易方達香港投資管理能力的肯定,亦是對公司在海外市場十年深耕的肯定。作為易方達基金管理有限公司(“易方達基金”)的國際業務平臺,易方達香港一直致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

    穩健增長的資產管理規模是易方達香港獲得市場認可與信賴的最佳佐證。截止2018年9月30日,易方達國際業務管理總規模逾650億人民幣。從2008年開始,易方達香港便著手全力打造國際投研團隊,經過多年積累,公司投研實力不斷提升。目前,易方達國際投研團隊已將其投研覆蓋范圍從大中華區(含香港)擴展到了新興市場證券及全球海外私募股權投資業務。國際投研團隊共40人,不僅有在大中華市場深耕多年的投資經理,還包括來自巴西和印度等主要新興市場的投資經理。易方達香港是少數幾個從海外市場聘請基金經理的中國資產管理公司,隨著高級投資和研究專業人員數量的逐步擴大,易方達香港將能夠更好地滿足客戶對全球資產配置的需求。

    團隊目前深度覆蓋了港股、大中華區、新興市場及歐美市場的權益類,固定收益類及另類市場投資。目前,國際投研團隊達40人,其中包括來自巴西和印度等主要新興市場的投資專家?!敢追竭_香港」亦是首個從海外市場聘請基金經理的中國資產管理公司,以更好地滿足客戶對全球資產的配置需求。

    在過去十年中,易方達香港在海外權益及固收投資領域資產規模不斷壯大,管理模式日趨純熟。此次獲獎的易方達中國股票股息基金,于2015年10月推出,主要投資于在中國注冊成立、其主要業務范疇設于中國或與中國的經濟增長相關,并預期達致高股息回報的公司股票及股票類投資。而此次榮獲固定收益類“杰出大獎”的易方達花旗中國國債5-10年期指數ETF已連續第四年在《彭博商業周刊/中文版》“領先基金大獎”評選中獲“杰出大獎”(2015、2016、2017及2018年)。

    事實上,易方達香港在ETF產品方面一直保持著行業領先的水平。自2013年以來,香港公司旗下ETF分別獲得過BENCHMARK(指標)、Asia Asset Management(亞洲資產管理雜志)、彭博商業周刊、香港中資基金業協會與彭博等海外權威機構頒發的十多項大獎,另有2只分別在美國及歐洲上市的ETF更被ETF.com推薦為最具開創性ETF產品及最佳新晉ETF產品。

    《彭博商業周刊∕中文版》“領先基金大獎”為全球表現優秀的基金進行嘉許,旨在鼓勵表現出色的基金產品及基金管理人,被視為業界的重要指標之一?!邦I先基金大獎”以市場數據運算評核,由BLOOMBERG作為媒體及數據伙伴,通過彭博數據分析系統分析各基金的表現,根據基金最近一年*、三年及五年內的表現,分別從機構基金(Institutional Fund)、互惠基金(Mutual Fund)、交易所買賣基金(ETF)及強積金(MPF)四個類別中,評選出最具投資回報以及最值得長期持有的基金。(完)

    有關易方達資產管理(香港)有限公司
    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。 

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2018年6月30日,易方達總資產管理規模約13,098億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。 

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

    免責聲明

    本文件不構成對任何人投資易方達資產管理(香港)有限公司管理的任何基金或產品之邀請或建議。
    投資涉及風險,包括損失本金。過往的表現對未來的業績并不具指示作用,亦非未來表現或回報的指引。在決定是否適合投資前,投資者應查閱有關基金或產品的銷售文件以了解進一步詳情,包括有關基金或產品的特點及風險因素等。
    本文件僅載有一般信息,并不代表一般或特定的投資建議。本文件可能含有「前瞻性」信息。這些信息可能包括預測、預報、收益或回報估計及可能的投資組合構成。本檔并不構成對未來事件的預估、研究或投資建議、也不應該被視為購買、出售任何證券或采用任何投資策略的建議。本文件所載的任何意見,只反映本公司于發布爾日的判斷,可因其后的條件轉變而作出變動。
    本文件所載的信息及意見取自易方達資產管理(香港)有限公司認為可靠的來源,這些分析和信息并未經獨立核實,亦不保證其準確性。本文件所載的資料、意見及推測反映本公司于發布爾日的判斷,可隨時更改而毋須另行通知。
    本文件謹供閣下參考用途,未經易方達資產管理(香港)有限公司書面同意下不可作任何復印或發布。
    本檔可能包含部份未獲證監會認可的基金或產品,未經認可基金不可向香港公眾人士(符合《證券及期貨條例》專業投資者資格的人士除外)發售。
    本檔并非廣告。本文件之內容未經香港證券及期貨事務監察委員會審閱。
    2018易方達資產管理(香港)有限公司。

    如有垂詢,請聯絡:

    易方達資產管理(香港)
    宣傳策劃部(Jenny Pan)
    3929 0976 / jenny.pan@efunds.com.hk
    客戶服務部 
    3929 0960 / clientservice@efunds.com.hk   
    海外版普惠金融:易方達香港T+0美元貨幣基金,帶您穿越牛熊
    Published time:[15 Aug, 2018 17:43]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    重要事項:
    1. 易方達單位信托基金—易方達美元貨幣市場基金(「子基金」)須受限于一般巿況波動及子基金資產的其他固有因素。因此,閣下須承擔無法收回投資于子基金的本金或可能損失大部分或全部投資的風險。

    2. 買入子基金的單位并不等同將資金存放于銀行或接受存款公司。子基金并無本金保證,基金經理并無責任按賣出價值贖回單位。子基金并無固定資產凈值。子基金不受香港金融管理局的監督。

    3. 子基金主要投資于在短期存款及債務證券。子基金尋求實現與通行貨幣市場利率相若的美元回報,并主要考慮資本安全及流動性。概不保證子基金將可達致其投資目標。

    4. 子基金可能承擔a) 投資風險, b) 投資于債務證券的風險 (包括短期債務證券風險、信貸/交易對手方風險、主權債務風險、信貸評級風險及信貸評級被調低及估值風險), c) 與銀行存款相關的風險, d) 購回協議的有關風險, e) 集中風險, f) 對沖/衍生工具風險, g) 貨幣風險, h) 人民幣貨幣風險及人民幣類別風險及, i) 對沖人民幣類別的風險。

    5. 除非中介人于銷售子基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標后,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。

    6. 基金經理目前有意就分派類別每年分派股息一次,實際派息將由基金經理酌情決定?;鹋上⒙什淮砘鹬貓舐?,派息率為正值不代表基金回報為正值,過去派息率并不代表未來派息率。

    7. 投資者不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定,并應細閱有關子基金之銷售文件所載詳情及風險因素。


    焦慮 ,BYE BYE !
    還在為香港沒有普惠金融
    黯然傷神?
    還在為幾乎為零的銀行活期利息
    發愁崩潰?
    還在為籃子里劇烈波動的股和債
    心痛不已?
    還在為在賬上趴著的幾十萬流動資金
    不知所措?
     
    易方達香港旗下
    美元貨幣市場基金
     
    真正的T+0*申贖貨基
    來啦!

    直接受益于加息周期
    兼具靈活性與收益性
    認購門檻低,中間費用低

    別再羨慕國內各(YU)種(E)寶
    讓易方達香港T+0*美元貨幣基金
    帶著您穿越牛熊?。?!

    易方達美元貨幣市場基金產品介紹


    (一)較市場同類型產品,有何優勢?
    • 易方達美元貨幣市場基金是一款兼具靈活性與收益性的現金管理產品
    • 易方達美元貨幣市場基金是香港少有可以實現T+0*申贖的貨幣基金產品
    • 相較于同列產品, 易方達美元貨幣市場基金信托費用低廉,投資者因而獲利更多
    • 作為傳統公募型貨幣市場基金,較ETF產品投資門檻更低,交易成本更低

    以美元 I 類(累積單位類別)為例,
    該基金年初以來歷史凈值數據
     

    (二)不同投資者應申購該基金什么份額?

    若機構客戶申購該基金Class I,零售客戶申購該基金Class A。各份額費率及最低投資額可參考下表:
     
    *此為根據子基金估計開支的最佳估計數字,該數字以子基金估計平均資產凈值的百分比列示。估計開支涵蓋子基金的經常開支(包括但不限于管理費、受托人費及營運成本)及子基金的設立費用,該費用會于子基金的首五個會計期間予以攤銷。實際數字可能與子基金實際營運后的表現有所不同,并可能每年變動。
     
    (三)如何申購該基金?

    目前機構客戶可直接到易方達香港申購該貨幣基金(易方達香港的客服聯系郵箱:
    Clientservice@efunds.com.hk ; 聯系電話:+852 3929 0960)。
    若零售客戶需申購該貨幣基金,須到分銷商申購,分銷商有:

    中國建設銀行(亞洲)股份有限公司
    中國工商銀行(亞洲)有限公司
    中國銀行澳門分行
    招銀國際證券有限公司
    廣發證券(香港)經紀有限公司
    安信國際證券(香港)有限公司
    東方證券(香港)有限公司

    方達香港T+0*美元貨幣基金,
    規模突破19億港幣

    (2018年8月15日,香港) 據《華爾街日報》(The Wall Street Journal)上周五對經濟學家進行的月度調查,大多數私人經濟學家預計美聯儲今年還將加息兩次,分別在9月和12月。接受調查的57位經濟學家中,88%預計美聯儲今年將把聯邦基準利率目標區間再提高兩次,每次提高25個基點,至2.25%-2.5%。上個月的調查中這一比例為84%1。

    在預期利率上升的環境下,美元貨幣基金無疑是直接受益的投資品種。美元利率的上升不僅能夠抬高相關貨幣基金的收益率,凸顯投資價值;而且隨著風險市場波動逐步升高和相對流動性高的產品優勢開始顯現。貨幣基金也將是投資人管理組合風險和流動性的工具。
     
    與香港市場上現有的貨幣基金一般至少需要T+2個工作日交割不同,易方達資產管理(香港)有限公司(“易方達香港”)旗下的易方達美元貨幣市場基金交割時間較短,據悉投資者申贖效率更高。*據悉,這款易方達香港于2017年11月8日公開發售的美元貨幣市場基金截止2018年8月15日募集規模已經達到19億港元2,目前可于建行亞洲、招銀國際、廣發香港、工銀亞洲、中銀澳門、安信國際、東方證券(香港)等7大分銷商處申購?;鹬饕顿Y于香港、新加坡、歐盟及美國國家或地區企業或政府機構發行的投資級美元債券3,平均期限不高于90天,利率和信用風險一般較非投資級債券為低,能夠滿足客戶對流動性和收益的雙重需求。

    據調查4,香港市場的美元貨幣基金管理費較高,一般在0.2%~0.5%之間,而易方達美元貨幣市場基金I類及A類份額管理費分別為0.05%或0.10%??紤]到易方達美元貨幣市場基金高效的申贖機制、較低的托管費和管理費,產品因此受到越來越多美元資產持有者的追捧。

    截至2018年6月30日,易方達國際業務管理總規模已到達695億人民幣。公司旗下固定收益部現已覆蓋在岸人民幣債券市場、離岸人民幣債券市場、新興市場美元債市場等三大市場,并逐步建立起全球范圍內配置債券資產的投研能力。(完)


    *投資者應注意,基金或會有過度集中的投資者基礎,基金資產的一大部分或會于任何日子贖回,因而可能影響基金的整體可持續性,或可能影響并無于該日提出贖回要求的其他投資者從基金中贖回投資的能力,例如有關基金之銷售文件所載必要實施的贖回限制等。數據來源:1、來源華爾街日報,截止時間2018年8月10日。2、來源易方達香港,截止2018年8月15日。3、目標將會跟據市況而調整。4、來源易方達香港,2017年數據。

    有關易方達資產管理(香港)有限公司
    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。 

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2018年6月30日,易方達總資產管理規模約13,098億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。 

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

    免責聲明

    本文件不構成對任何人投資易方達資產管理(香港)有限公司管理的任何基金或產品之邀請或建議。
    投資涉及風險,包括損失本金。過往的表現對未來的業績并不具指示作用,亦非未來表現或回報的指引。在決定是否適合投資前,投資者應查閱有關基金或產品的銷售文件以了解進一步詳情,包括有關基金或產品的特點及風險因素等。
    本文件僅載有一般信息,并不代表一般或特定的投資建議。本文件可能含有「前瞻性」信息。這些信息可能包括預測、預報、收益或回報估計及可能的投資組合構成。本檔并不構成對未來事件的預估、研究或投資建議、也不應該被視為購買、出售任何證券或采用任何投資策略的建議。本文件所載的任何意見,只反映本公司于發布爾日的判斷,可因其后的條件轉變而作出變動。
    本文件所載的信息及意見取自易方達資產管理(香港)有限公司認為可靠的來源,這些分析和信息并未經獨立核實,亦不保證其準確性。本文件所載的資料、意見及推測反映本公司于發布爾日的判斷,可隨時更改而毋須另行通知。
    本文件謹供閣下參考用途,未經易方達資產管理(香港)有限公司書面同意下不可作任何復印或發布。
    本檔可能包含部份未獲證監會認可的基金或產品,未經認可基金不可向香港公眾人士(符合《證券及期貨條例》專業投資者資格的人士除外)發售。
    本檔并非廣告。本文件之內容未經香港證券及期貨事務監察委員會審閱。
    2018易方達資產管理(香港)有限公司。


    如有垂詢,請聯絡:

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    國際業務行業領先,易方達香港獲海外金牛獎
    Published time:[07 Aug, 2018 17:23]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    重要事項:
    1. 易方達花旗中國國債5-10年期指數ETF (「子基金」)為被動式管理交易所買賣基金,如股票一般在香港聯合交易所有限公司(「香港聯交所」)買賣。投資目標為提供緊貼花旗中國國債5-10年期指數(「該指數」)表現的投資回報(未計費用及開支)。子基金屬于一只直接投資于人民幣計值中國國債,以人民幣計值的實物人民幣合格境外機構投資者」(「RQFII」)交易所買賣基金,透過基金經理的RQFII資格投資。
    2. 鑒于子基金是首只直接持有中國國債的交易所買賣基金,投資子基金的風險高于投資于A股或非中國市場的傳統交易所買賣基金。
    3. 子基金將直接投資于中國國債。子基金因追蹤單一地區(中國)之表現而面臨集中風險。
    4. 由于子基金投資于固定收益證券,子基金面臨利率風險。利率風險即因利率上升而使子基金投資組合下降的風險。一般而言,短期投資的利率風險較低,長期投資的利率風險較高。
    5. 債券的買賣差價可能頗大,導致子基金可能承擔重大交易及套現成本,從而招致損失。
    6. 雖然子基金不會投資于當地評級機構給予BBB以下級別的債務證券,但投資者應注意,不能保證子基金所投資的債券或債券發行人將繼續獲得投資級的評級或持續被評級。
    7. 子基金承擔子基金所投資債券的發行人的信用/無力償債風險。子基金所投資的債券是典型的無抵押債務責任及無任何抵押品作支持。子基金將作為無抵押債權人承擔債券發行人的信用/無力償債風險。子基金投資于主權債務證券而該等投資涉及特殊風險??刂浦鳈鄠椀闹袊畬嶓w可能未能或不愿根據該債項的條款于到期時償還本金及/或利息,而子基金對于一旦違約的中國政府的追索權有限。
    8. 子基金將動用基金經理的 RQFII 額度。倘基金經理無法于額度使用完畢后獲得額外的 RQFII 額度,則可能需要暫停增設基金單位。在該情況下,一基金單位的交易價格將可能較每基金 單位資產凈值大幅溢價。
    9. 子基金并非以「主動方式管理」,故子基金價值可能隨指數下挫而下跌。
    10. 基金經理就子基金自其成立以來至 2014 年 11 月 14 日(包括該日)通過RQFII 買賣A 股所得之已變現資本收益總額作出10%預扣所得稅撥備?;鸾浝碜?014 年 11 月 17 日起,不會就通過滬港通或RQFII 買賣A 股所得之已變現或未變現資本收益總額作出預扣所得稅撥備。關于透過RQFII 額度或滬港通于中國進行投資所變現的資本收益的中國現行稅務法例、規例及做法亦存在風險及不確定因素(可能具有追溯效力)。潛在稅務協議應用亦不確定。子基金于中國的稅務責任可能超過其撥備。撥備與實際稅務責任之間的差額(將從子基金的資產扣除)將對子基金的資產凈值造成不利影響。在這種情況下,由于現有及其后的投資者所承擔的稅務責任與其投資于子基金時的稅務責任比較將會不合比例地偏高,故將不利于現有及其后的投資者。另一方面,實際稅務責任可能低于稅項撥備。在此情況下,于厘定實際稅務責任前已贖回子基金的基金單位的人士將不會享有或獲任何權利就該等超額撥備的任何部分作出申索。
    11. 閣下不應僅依賴本資料作出投資決定。于作出投資決定前,請先細閱有關銷售文件,包括風險因素,以得悉子基金詳情。
    12. 投資附帶風險。過往業績不代表將來表現。此資料并未被香港證監會審閱。

    (2018年8月7日,香港)由中國證券報主辦的第二屆「海外基金金牛獎」評選結果于近日揭曉。易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)旗下產品易方達花旗中國國債5-10年期指數ETF榮獲一年期海外金牛RQFII基金殊榮。截止2018年8月3日,易方達累計獲得金牛獎66次,位居行業前列,長期表現令人矚目。
     
    近年來,隨著中國對全球經濟的影響日益加深,中國專業投資機構和高凈值人群的全球視野亦越發開闊。境內外資本市場加速互聯互通的過程中,全球資產管理市場上正展現出越來越多的中國力量。在此背景下,中國證券報啟動「海外基金金牛獎」評選,旨在擴大海外基金行業的優秀管理機構和投資經理知名度,幫助內地投資者在海外投資時甄選優秀的資產管理機構,而其此前打造的“中國基金業金牛獎”、“中國私募金牛獎”,已成為中國資管行業公認的頂級評價標桿。

    據了解,此次獲獎的易方達花旗中國國債5-10年期指數ETF為被動式管理交易所買賣基金,該基金于2015年3月推出,屬首批人民幣合格境外投資者(RQFII)買賣基金之一,追蹤在岸中國國債水平。產品設計模擬花旗中國國債5-10年期指數,跟蹤以人民幣計價的國家主權債務5-10年指數表現的投資回報。易方達花旗中國國債5-10年期指數ETF不僅能豐富投資者多元化的投資組合,而且能為投資者接觸在岸中國國債提供便利。
     
    正值第一批公募基金在海外成立子公司第10周年,作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,「易方達香港」在ETF產品方面一直保持著行業領先的水平。自2013年以來,香港公司旗下ETF分別獲得過BENCHMARK(指標)、Asia Asset Management(亞洲資產管理雜志)、彭博商業周刊、香港中資基金業協會與彭博等海外權威機構頒發的十多項大獎,另有2只分別在美國及歐洲上市的ETF更被ETF.com推薦為最具開創性ETF產品及最佳新晉ETF產品。
     
    此次獲得殊榮不僅是對「易方達香港」管理運營ETF產品能力的肯定,亦是對公司多年來在海外市場布局發展的積極肯定。作為「易方達基金」唯一的國際業務平臺,「易方達香港」一直致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

    秉承此戰略定位,在母公司的大力支持和幫助下,「易方達香港」從2008年開始,全力打造國際投研團隊,經過多年積累,投研實力不斷提升。截止2018年6月30日,易方達國際業務管理總規模為695億人民幣;國際投研團隊達40人,深度覆蓋港股、大中華區、新興市場及歐美市場的權益類,固定收益類及另類市場投資。
     
    2018年6月, A股正式被納入MSCI新興市場指數,海外機構投資者配置A股的意愿日益增加。在全球資產再配置時代,提升中國市場配置比例已成全球資產管理機構資產配置的必然趨勢。第二屆海外基金金牛獎評選經過數據收集、數據清洗、評委評議、盡職調查、公布結果等階段,歷時近兩個月。評選以量化考核為主,定性判斷為輔。評委通過盡職調查考察參評機構投資風格穩定性、業績的可持續性,補充、完善定量評議結果。(完)

    有關易方達資產管理(香港)有限公司
    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。 

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2018年6月30日,易方達總資產管理規模約13,098億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。 

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。


    免責聲明

    本文件不構成對任何人投資易方達資產管理(香港)有限公司管理的任何基金或產品之邀請或建議。
    投資涉及風險,包括損失本金。過往的表現對未來的業績并不具指示作用,亦非未來表現或回報的指引。在決定是否適合投資前,投資者應查閱有關基金或產品的銷售文件以了解進一步詳情,包括有關基金或產品的特點及風險因素等。
    本文件僅載有一般信息,并不代表一般或特定的投資建議。本文件可能含有「前瞻性」信息。這些信息可能包括預測、預報、收益或回報估計及可能的投資組合構成。本檔并不構成對未來事件的預估、研究或投資建議、也不應該被視為購買、出售任何證券或采用任何投資策略的建議。本文件所載的任何意見,只反映本公司于發布日的判斷,可因其后的條件轉變而作出變動。
    本文件所載的信息及意見取自易方達資產管理(香港)有限公司認為可靠的來源,這些分析和信息并未經獨立核實,亦不保證其準確性。本文件所載的資料、意見及推測反映本公司于發布日的判斷,可隨時更改而毋須另行通知。
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    易方達香港榮膺金貝獎「2018最具競爭力基金子公司(海外)」大獎
    Published time:[02 Aug, 2018 17:35]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    (2018年8月2日,香港)易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)欣然宣布,公司于《21世紀經濟報道》舉辦的第十一屆中國資產管理「金貝獎」評選活動中,憑借過去一年杰出的業務表現,榮獲「2018最具競爭力基金子公司(海外)」之殊榮。

    中國資產管理「金貝獎」評選,由《21世紀經濟報道》發起并主辦,從2008年至今已成功舉辦十屆。該評選以數據為基礎,聚焦資產管理行業,從收益能力、創新能力、風險控制能力、團隊素質、市場認可度、社會責任等多維度進行客觀分析和評價,梳理銀行資管、信托、保險、證券、基金、期貨等機構資管的發展,評選出推動中國資產管理行業高速成長的領袖力量,為投資者選擇投資對象和投資產品提供有價值的參考。

    事實上,憑借優異的投資業績和對行業的突出貢獻,「易方達香港」今年以來已屢獲殊榮,斬獲了來自業界多家不同權威機構頒發的大獎。

    今年以來,「易方達香港」在由新城財經臺及香港大公文匯傳媒集團聯合舉辦的「香港離岸人民幣中心年度論壇暨人民幣業務杰出大獎2018」評選活動中,斬獲「杰出基金業務-資產管理業務大獎(中國香港)」之殊榮,這已經是「易方達香港」連續第七年獲得"杰出基金業務"系列大獎?!敢追竭_香港」在Fundsupermart.com舉辦的「2018/19精選基金」大獎評選中,憑借公司旗下一只人民幣固定收益基金,在該精選基金名單占一席位。

    此外,在由《財資》雜志舉辦的「資產服務、基金管理及投資者獎2018」評選中,「易方達基金」和「易方達香港」同時榮獲中國內地地區及香港地區「年度資產管理公司」大獎,不僅代表易方達(母子公司)在中國內地和國際市場都具備了相當的投研能力和品牌影響力,而且也是對易方達在「國際化」戰略中不斷突破的肯定。

    作為「易方達基金」唯一的國際業務平臺,「易方達香港」一直致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。秉承此戰略定位,在母公司的大力支持和幫助下,「易方達香港」從2008年開始,全力打造國際投研團隊,經過多年積累,投研實力不斷提升。截止2018年6月30日,易方達國際業務管理總規模為695億人民幣;國際投研團隊達40人,深度覆蓋港股、大中華區、新興市場及歐美市場的權益類,固定收益類及另類市場投資。(完)

    有關易方達資產管理(香港)有限公司
    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2018年6月30日,易方達總資產管理規模約13,098億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。  

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。 

    免責聲明

    本文件不構成對任何人投資易方達資產管理(香港)有限公司管理的任何基金或產品之邀請或建議。
    投資涉及風險,包括損失本金。過往的表現對未來的業績并不具指示作用,亦非未來表現或回報的指引。在決定是否適合投資前,投資者應查閱有關基金或產品的銷售文件以了解進一步詳情,包括有關基金或產品的特點及風險因素等。
    本文件僅載有一般信息,并不代表一般或特定的投資建議。本文件可能含有「前瞻性」信息。這些信息可能包括預測、預報、收益或回報估計及可能的投資組合構成。本檔并不構成對未來事件的預估、研究或投資建議、也不應該被視為購買、出售任何證券或采用任何投資策略的建議。本文件所載的任何意見,只反映本公司于發布日的判斷,可因其后的條件轉變而作出變動。
    本文件所載的信息及意見取自易方達資產管理(香港)有限公司認為可靠的來源,這些分析和信息并未經獨立核實,亦不保證其準確性。本文件所載的資料、意見及推測反映本公司于發布日的判斷,可隨時更改而毋須另行通知。
    本文件謹供閣下參考用途,未經易方達資產管理(香港)有限公司書面同意下不可作任何復印或發布。
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    易方達榮獲《財資》(The Asset)雜志 「年度資產管理公司」兩項區域大獎
    Published time:[12 Jul, 2018 17:41]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    (2018年7月12日,香港)由《財資》雜志舉辦的「3A - 資產服務、基金管理及投資者獎2018」(Triple A - Asset Servicing, Fund Management and Investors Awards 2018)大獎評選結果于近日揭曉。易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)和易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)分別榮獲「中國內地地區最佳資產管理人」(Asset Management Company of The Year - China,Winner-Overall)及「香港地區最佳推薦資產管理人」(Asset Management Company of The Year - Hong Kong,Highly Commended)大獎。作為本屆唯一一家同時獲得中國內地地區和香港地區「資產管理人」獎項的基金公司,易方達不僅在中國內地和香港市場都具備了相當的投研能力和品牌影響力,也在中資基金「國際化」的道路中不斷取得新的突破。
     
    據了解,《財資》是亞洲知名財經雜志,旗下「資產服務、基金管理及投資者獎」已連續舉辦9年。相關獎項由專業投資者及分析師組成的評審團嚴格篩選,基于投資回報、資產規模、投資策略、市場見解等一系列定性及定量因素進行評估,旨在表彰過去一年具有卓越表現的金融投資機構。此次評獎結果顯示,「易方達基金」以其突出的戰略決策、卓越的投研實力、均衡的資產管理結構、嚴謹的風險管理制度,在與其他入圍者的激烈角逐中脫穎而出。與此同時,憑借不斷增加的資管規模,完善合理的雙向跨境產品線,持續領先的投資業績,高效安全的中后臺運營體系,「易方達香港」在國際業務上的高速成長也備受評委會肯定。
     
    易方達基金是國內領先的資產管理機構,多年來公司一直秉承“在長跑中勝出”的經營理念,致力于通過市場化、專業化的運作,為境內外投資者提供專業的資產管理解決方案,實現投資者資產持續穩定的保值增值。數據顯示,易方達基金的投資業績相當亮眼。截至2018年6月底,其旗下主動權益類基金自2001年公司成立以來的簡單平均年化凈值增長率為13.99%、債券類基金自2008年首次發行以來的簡單平均年化凈值增長率為7.54%,均位居國內基金行業前列。其持續穩定的業績亦得到了市場認可,截至2018年6月底,易方達總資產管理規模超過1.3萬億元,其中非貨幣公募基金管理規模排名行業第一。

    作為「易方達基金」唯一的國際業務平臺,「易方達香港」一直致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。秉承此戰略定位,在母公司的大力支持和幫助下,「易方達香港」從2008年開始,全力打造國際投研團隊,經過多年積累,投研實力不斷提升。截止2018年6月30日,易方達國際投研團隊達40人,深度覆蓋港股、大中華區、新興市場及歐美市場的權益類,固定收益類及另類市場投資,以滿足客戶對于全球資產配置的需求。 

    《財資》(The Asset)雜志創辦于1999年,是亞洲和香港地區著名的英文金融月刊,其內容覆蓋有關亞洲地區的資本市場、財資管理、私人銀行等,讀者對象主要為國際企業、投資銀行、商業銀行、證券公司、金融機構、行業相關顧問機構的高級管理層。其每年舉辦的3A獎評選已成為評估亞洲地區投資和托管能力的重要獎項,它也是對買方機構(投資者和基金經理)和賣方服務提供者(托管人、基金管理人、證券貸款代理、過渡經理等)進行全面評估的獎項。該獎項被譽為亞洲投資界最具公信力的獎項之一,評選范圍涵蓋亞洲的商業銀行、投資銀行等各類金融機構,在亞洲乃至國際金融市場享有較高的影響力和權威性。(完)

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    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。 

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2017年12月31日,易方達總資產管理規模約12,405億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。 

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

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    本報告所載資料并不構成于任何司法地區購買、銷售或認購任何基金或產品的任何建議、提呈或邀約,不論是否由易方達資產管理有限公司或易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)所管理的。本報告提供之資料及其內容未經任何香港監管機構及其他地區審閱。本報告所提及之基金或產品或未在香港獲得證券及期貨事務監察委員會(「證監會」)認可,并非提供予香港的公眾人士。本報告乃機密報告,并僅供閣下參考用途。在未經易方達香港書面同意下,不得因任何用途復印或分發本報告內全部或部份資料予任何其他人士。
    易方達香港對本報告提供之資料已力求準確可靠,但并不對其中全部或部份內容的準確性、完整性或有效性承擔任何形式之保證。易方達香港對于該等資料的任何用途或對此依賴恕不負責。本報告所載資料、意見及估計反映易方達香港在本報告刊發日期時的判斷,如有變動,恕不另行通知。投資涉及風險。過往表現并非日后表現的指示。閣下不應僅就本報告提供之資料而作出投資決定,并應細閱有關基金或產品之銷售文件所載詳情及風險因素。
    本報告由易方達香港刊發,并未經證監會審閱。本報告并非廣告。
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    把握市場機遇 深受客戶信賴 易方達香港屢獲業界殊榮
    Published time:[14 Jun, 2018 09:05]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited

    易方達資產管理(香港)獲頒發「人民幣業務杰出大獎2018」杰出基金業務-資產管理業務大獎(中國香港),易方達資產管理(香港)董事總經理石峰(左)代表領獎。

    杰出基金業務 資產管理業務大獎(中國香港):易方達香港

    香港不僅僅是最大的離岸人民幣中心,更是連接內地及全球的橋頭堡。作為第一批在香港設立的中資基金全資子公司,易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)在人民幣國際化、互聯互通等各項業務上積極參與,充當先鋒。

    自2008年成立以來,易方達香港經歷了10年的高速發展,目前已經成為在港中資基金子公司的龍頭之一,資產類別涵蓋股票、債券、另類投資以及大類資產配置等,投資地域覆蓋了大中華區、全球新興市場、以及全球發達市場。

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司(「易方達」),成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。多年來,易方達基金較好地把握了中國資本市場發展的歷史性機遇,總資產管理規模保持穩定增長,不斷創出新高。截至2018年3月31日,易方達的非貨幣公募基金規模為3,007億元人民幣,排名行業第一,公募基金規模為6,760億元人民幣,排名行業第二。易方達擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。

    作為資產管理行業的佼佼者,除了穩步增加的資管規模,全面、均衡、穩健的業務布局也必不可少。目前,公司的國際投研團隊接近40人,近年來更聘請了多名新興市場的基金經理,包括來自印度、巴西、新西蘭的基金經理。易方達首席國際投資官陳宏初表示,新興市場在金融危機后經歷了一個持續六七年的低迷期,現在正進入一個新的上升周期。易方達香港的高股息、低波動和優選成長等投資策略,目前都在逐步地拓展至全球新興市場中。

    易方達香港在投研、客服、產品、交易、運營、風控等領域一直被認為是資管行業標準。據了解,易方達香港的股票公募基金-大中華領先基金近年來為客戶創造了不俗的回報;同時,公司的旗艦債券基金-人民幣固定收益基金,多年來累計收益率一直屬于行業領先,亦是獲得晨星5星級評級的基金。2016年度,易方達香港更被彭博評為「離岸中資基金大獎-最佳另類投資管理人」。

    易方達希望通過旗下國際資產配置平臺,達到三個戰略目標:第一階段是提供大中華區專業的資管服務,協助全球投資者分享中國經濟發展的成果;第二階段是滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求;而長期的目標則是實現全球資金的全球配置,成為世界級的金融企業。

    有關易方達資產管理(香港)有限公司

    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。*易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。  

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2018年9月30日,易方達總資產管理規模約13,284億人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達擁有公募、社保、年金、特定客戶資產管理、QDII、QFII、RQFII、基本養老保險基金投資等業務資格,是中國基金行業為數不多的“全牌照”公司之一。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。  

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;幷通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

    *就第1類受規管活動而言,持牌人只可經營集體投資計劃交易的業務?!凹w投資計劃” 及“交易”指《證券及期貨條例》所界定的涵義。

    免責聲明

    本報告之發行人為易方達資產管理(香港)有限公司。本報告不構成投資基金單位之邀請或建議。認購基金單位時只可以使用附有基金說明書的申購表格。投資帶有風險,基金價格可升或跌,過往業績亦不代表將來的表現。投資前,投資者應仔細閱讀基金說明書(包括「風險因素」部份) 中與該基金相關的投資風險。

    本報告可能只限于在若干司法權區內派發。在任何不準分發有關資料或作出任何邀請或建議之司法權區內,或向任何人仕分派有關報告或作出邀請或建議即屬違法之情況下,本報告幷不構成該等分派或邀請或建議。本文件獲豁免經香港證監會預先審閱及認可,幷未經過香港證監會審核。

    證監會認可不等如對該計劃作出推介或認許,亦不是對該計劃的商業利弊或表現作出保證,更不代表該計劃適合所有投資者,或認許該計劃適合任何個別投資者或任何類別的投資者。

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    易方達T+0*美元貨幣基金於工銀亞洲正式上線
    Published time:[23 May, 2018 16:04]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    重要事項:
    1. 易方達單位信託基金—易方達美元貨幣市場基金(「子基金」)須受限於一般巿況波動及子基金資產的其他固有因素。因此,閣下須承擔無法收回投資於子基金的本金或可能損失大部分或全部投資的風險。
    2. 買入子基金的單位並不等同將資金存放於銀行或接受存款公司。子基金並無本金保證,基金經理並無責任按賣出價值贖回單位。子基金並無固定資產淨值。子基金不受香港金融管理局的監督。
    3. 子基金主要投資於在短期存款及債務證券。子基金尋求實現與通行貨幣市場利率相若的美元回報,並主要考慮資本安全及流動性。概不保證子基金將可達致其投資目標。
    4. 子基金可能承擔a) 投資風險, b) 投資於債務證券的風險 (包括短期債務證券風險、信貸/交易對手方風險、主權債務風險、信貸評級風險及信貸評級被調低及估值風險), c) 與銀行存款相關的風險, d) 購回協議的有關風險, e) 集中風險, f) 對沖/衍生工具風險, g) 貨幣風險, h) 人民幣貨幣風險及人民幣類別風險及, i) 對沖人民幣類別的風險。
    5. 除非仲介人於銷售子基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標後,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。
    6. 基金經理目前有意就分派類別每年分派股息一次,實際派息將由基金經理酌情決定?;鹋上⒙什淮砘鹬貓舐?,派息率為正值不代表基金回報為正值,過去派息率並不代表未來派息率。
    7. 投資者不應僅就此檔提供之資料而作出投資決定,並應細閱有關子基金之銷售檔所載詳情及風險因素。


    (2018年05月23日,香港) 易方達資產管理(香港)有限公司(“易方達香港”)欣然宣佈,公司旗下美元貨幣市場基金,近日已在工銀亞洲正式上架。與香港市場上現有的貨幣基金一般需要T+2個工作日交割不同,易方達美元貨幣市場基金實行的贖回機制,是香港市場上為數不多實現T+0結算的貨幣基金。1截止2018年4月底,易方達香港美元貨幣市場基金的規模約8億港元2,分銷商包括工銀亞洲、中銀澳門及安信國際。

    根據美國聯邦儲備委員本月初的聲明,維持聯邦基金目標利率區間在1.5厘至1.75厘,符合市場普遍預期。此外,美聯儲認為,美國經濟前景面臨的風險似乎大致平衡,將繼續支持漸進加息。美聯儲將於6月中召開下次貨幣政策例會,多數經濟學家和市場人士預期美聯儲將在此次會議上啟動下次加息。3

    在預期利率上升的環境下,美元貨幣基金無疑是直接受益的投資品種。美元利率的上升不僅能夠抬高相關貨幣基金的收益率,凸顯投資價值;而且隨著風險市場波動逐步升高,風險低、安全性好和流動性高的產品優勢開始顯現。貨幣基金也將是投資人管理組合風險和流動性的絕佳工具。

    易方達香港美元貨幣市場基金成立於2017年11月初,自發行以來該基金,備受投資者追捧。 該基金主要投資於香港、新加坡、歐盟及美國國家或地區企業或政府機構發行的投資級美元債券4,平均期限不高於90天,利率和信用風險一般較非投資級債券為低,能夠滿足客戶對流動性和收益的雙重需求。

    據調查5,香港市場的美元貨幣基金管理費較高,一般在0.2%~0.5%之間,而易方達美元貨幣市場基金I類及A類份額管理費分別為0.05%或0.10%??紤]到易方達美元貨幣市場基金具有T+0機制、較低的託管費和管理費等優勢,產品因此受到越來越多美元資產持有者的追捧。

    截至2018年3月底,易方達國際業務管理總規模已突破650億人民幣。公司旗下固定收益部現已覆蓋在岸人民幣債券市場、離岸人民幣債券市場、新興市場美元債市場等三大市場,並逐步建立起全球範圍內配置債券資產的投研能力。(完)


    *資料來源:1、投資者應注意,基金或會有過度集中的投資者基礎,基金資產的一大部分或會於任何日子贖回,因而可能影響基金的整體可持續性,或可能影響並無於該日提出贖回要求的其他投資者從基金中贖回投資的能力,例如有關基金之銷售文件所載必要實施的贖回限制等。2、易方達香港,資料截至2018年4月。3、新華網,資料時間截至2018年5月3日。4、目標將會跟據市況而調整。5、易方達香港,2017年資料。

    有關易方達資產管理(香港)有限公
    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立於2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港佈局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,並在香港本地、歐洲及美國佈局了多隻公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。 

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立於2001年,總部位於廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2017年12月31日,易方達總資產管理規模約12,405億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。 

    除了共用易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足註冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力於提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;並通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

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    本文件不構成對任何人投資易方達資產管理(香港)有限公司管理的任何基金或產品之邀請或建議。
    投資涉及風險,包括損失本金。過往的表現對未來的業績並不具指示作用,亦非未來表現或回報的指引。在決定是否適合投資前,投資者應查閱有關基金或產品的銷售檔以瞭解進一步詳情,包括有關基金或產品的特點及風險因素等。
    本檔僅載有一般資訊,並不代表一般或特定的投資建議。本檔可能含有「前瞻性」資訊。這些資訊可能包括預測、預報、收益或回報估計及可能的投資組合構成。本檔並不構成對未來事件的預估、研究或投資建議、也不應該被視為購買、出售任何證券或採用任何投資策略的建議。本文件所載的任何意見,只反映易方達資產管理(香港)有限公司於發佈日的判斷,可因其後的條件轉變而作出變動。
    本檔所載的資訊及意見取自易方達資產管理(香港)有限公司認為可靠的來源,這些分析和資訊並未經獨立核實,亦不保證其準確性。本檔所載的資料、意見及推測反映易方達資產管理(香港)有限公司於發佈日的判斷,可隨時更改而毋須另行通知。
    本文件謹供閣下參考用途,未經易方達資產管理(香港)有限公司書面同意下不可作任何複印或發佈。
    本檔並非廣告。本檔之內容未經香港證券及期貨事務監察委員會審閱。
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    美聯儲新掌門首秀推升加息預期 美元貨幣市場基金投資價值凸顯
    Published time:[01 Mar, 2018 09:43]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    重要事項:
    1. 易方達單位信托基金—易方達美元貨幣市場基金(「子基金」)須受限于一般巿況波動及子基金資產的其他固有因素。因此,閣下須承擔無法收回投資于子基金的本金或可能損失大部分或全部投資的風險。
    2. 買入子基金的單位并不等同將資金存放于銀行或接受存款公司。子基金并無本金保證,基金經理并無責任按賣出價值贖回單位。子基金并無固定資產凈值。子基金不受香港金融管理局的監督。
    3. 子基金主要投資于在短期存款及債務證券。子基金尋求實現與通行貨幣市場利率相若的美元回報,并主要考慮資本安全及流動性。概不保證子基金將可達致其投資目標。
    4. 子基金可能承擔a) 投資風險, b) 投資于債務證券的風險 (包括短期債務證券風險、信貸/交易對手方風險、主權債務風險、信貸評級風險及信貸評級被調低及估值風險), c) 與銀行存款相關的風險, d) 購回協議的有關風險, e) 集中風險, f) 對沖/衍生工具風險, g) 貨幣風險, h) 人民幣貨幣風險及人民幣類別風險及, i) 對沖人民幣類別的風險。
    5. 除非中介人于銷售基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標后,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。
    6. 基金經理目前有意就分派類別每年分派股息一次,實際派息將由基金經理酌情決定?;鹋上⒙什淮砘鹬貓舐?,派息率為正值不代表基金回報為正值, 過去派息率并不代表未來派息率。
    7. 投資者不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定,并應細閱有關基金之銷售檔所載詳情及風險因素。 


    美聯儲新任掌門鮑威爾本周二于國會聽政會首秀,表示美國經濟穩健增長,就業市場持續向好,預計將進一步漸進式加息。在聽證會中,他拒絕預判今年加息次數,不過強調他個人對美國通脹和經濟前景信心增強,并表示將在今年3月的下次聯儲會議時重估加息路徑。包括高盛在內的多家投行,將上述表達解讀為,美聯儲可能將年內升息次數,從3次上調至4次。在鮑威爾國會首秀后,美元指數當日上漲0.5%至90.37。1

    新年伊始,受加息預期影響,美元利率逐步抬升。當前3個月期美國國債收益率已經攀升至1.67%,而一年前該產品的收益率還只有0.6%。在預期利率上升的環境下,美元貨幣基金無疑是直接受益的投資品種。美元利率的上升不僅能夠抬高相關貨幣基金的收益率,凸顯投資價值;而且隨著風險市場波動逐步升高,風險低、安全性好和流動性高的產品優勢開始顯現, 貨幣基金也將是投資人管理組合風險和流動性的絕佳工具。

    易方達資產管理(香港)有限公司旗下,倍受矚目的T+0美元貨幣市場基金自2017年11月發行以來備受追捧,目前產品規模已逾9億港幣。2

    據了解,易方達美元貨幣市場基金主要投資于香港、新加坡、歐盟及美國國家或地區企業或政府機構發行的投資級美元債券3,平均期限不高于90天,利率和信用風險一般較非投資級債券為低,能夠滿足客戶對流動性和收益的雙重需求。

    與香港市場上現有的貨幣基金一般需要T+2個工作日交割不同,易方達美元貨幣市場基金實行快速贖回機制,是香港市場上為數不多實現T+0結算的貨幣基金。4

    據調查,目前香港市場上主流美元貨幣基金的年化收益率水平在0.2%~0.6%,同類產品最高的年化收益達到1%。這一收益基本與銀行美元存款7~14天年化收益率的0.7%~0.8%水平相當。此外,香港市場的美元貨幣基金管理費較高,一般在0.2%~0.5%之間,而易方達美元貨幣市場基金I類及A類份額管理費分別為0.05%或0.10%。5考慮到易方達美元貨幣市場基金具有T+0機制、較低的托管費和管理費等優勢,產品吸引到越來越多美元資產持有者的申購不足為奇。(完)

    *數據源:1、騰訊財經及《一線》,數據時間截至2018年2月28日。2、易方達香港,數據時間截至2018年2月28日。3、目標將會跟據市況而調整。4、投資者應注意,基金或會有過度集中的投資者基礎,基金資產的一大部分或會于任何日子贖回,因而可能影響基金的整體可持續性,或可能影響并無于該日提出贖回要求的其他投資者從基金中贖回投資的能力,例如有關基金之銷售檔所載必要實施的贖回限制等。5、易方達香港整理自香港市場貨幣基金及銀行存款公開宣傳資料。

    投資者應注意,基金或會有過度集中的投資者基礎,基金資產的一大部分或會于任何日子贖回,因而可能影響基金的整體可持續性,或可能影響并無于該日提出贖回要求的其他投資者從基金中贖回投資的能力,例如有關基金之銷售檔所載必要實施的贖回限制等。

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    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。 

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2017年12月31日,易方達總資產管理規模約12,405億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。 

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

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    本文件所載的信息及意見取自易方達資產管理(香港)有限公司認為可靠的來源,這些分析和信息并未經獨立核實,亦不保證其準確性。本文件所載的資料、意見及推測反映本公司于發布日的判斷,可隨時更改而毋須另行通知。
    本文件謹供閣下參考用途,未經易方達資產管理(香港)有限公司書面同意下不可作任何復印或發布。
    本檔可能包含部份未獲證監會認可的基金或產品,未經認可基金不可向香港公眾人士(符合《證券及期貨條例》專業投資者資格的人士除外)發售。
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    易方達香港摘得華富財經杰出企業大獎2017年度「杰出資產管理公司」
    Published time:[26 Jan, 2018 09:50]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    (2018年1月25日,香港)易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)欣然宣布,公司于《華富財經》(Quamnet)1月18日舉辦的「杰出企業大獎(Outstanding Enterprise Awards)」評選活動中,榮獲二零一七年度「杰出資產管理公司」(Outstanding Asset Management Company)之殊榮,屬此次評選活動中唯一獲獎的中資資管公司
    投資推廣署助理署長鄧智良先生(右)為獲獎機構頒獎,易方達資產管理(香港)有限公司董事總經理,高級投資經理 Erwin Sanft(左) 代表公司領獎。

    “大幅增長的資產管理規模、行業領先的投資業績數據、強大高效的交易運營平臺和健全專業的風控合規體系都是易方達香港贏得我們肯定的重要理由,其在資管行業的眾多競爭者中脫穎而出,實至名歸?!痹u審會表示。

    華富財經網自2009年起舉辦【華富財經杰出企業大獎】,致力發掘各行業典范,并以嚴格且獨立客觀的評審準則選出超群企業,迄今已踏入第九年,本年大獎以「專注營商 創造價值」為題,表示企業精益求精,獲獎企業引領香港經濟更進一步。今年獎項類別共23個,具體考評標準包括入圍企業2017所取得的行業業績指標排名,產品多元創新情況,總體經營數據等,最終結果由評審對各行業進行系統的梳理和排名后打分評出。
    今年大獎頒獎典禮由香港證券學會會長李細燕女士太平紳士、香港管理專業協會總裁李仕權博士、專業企業培訓師李燦榮先生、香港證券業協會永遠榮譽會長繆英源先生、香港特別行政區立法會議員(信息科技界)莫乃光太平紳士、投資推廣署助理署長鄧智良先生、香港證券業協會副主席徐聯安博士、以及香港上市公司商會總干事黃明偉先生擔任頒獎嘉賓,共襄城中盛事。



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    易方達精選債券基金于工銀亞洲正式上架
    Published time:[16 Jan, 2018 15:03]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    重要事項:
    1. 易方達精選策略系列—易方達精選債券基金(「子基金」)須受限于一般巿況波動及子基金資產的其他固有因素。因此,閣下須承擔無法收回投資于子基金的本金或可能損失大部分或全部投資的風險。
    2. 子基金主要投資于以境外人民幣、美元、歐元或港元計價的投資級別債務證券組成的投資組合,旨在為子基金產生資本增值以外的穩定收入流,從而達致長期資本增長??赡艹袚鷄) 有關債務證券的風險(包括信貸風險、有關信貸評級的風險、低于投資級別及未獲評級的證券的風險、信貸評級調低風險、利率風險、估值風險、波動性及流動性風險及主權債務風險), b)集中風險, c) 新興市場風險, d) 外匯風險, e) 人民幣貨幣風險及人民幣計價類別風險, f) 對沖人民幣計價類別風險, g) 可轉換債券風險, h) 有關股本證券的風險, i) 歐元區及歐洲國家風險及 j) 「點心」債券風險。
    3. 子基金可在守則準許的范圍內投資于衍生工具作對沖或投資目的,而在不利情況下,其運用金融衍生工具可能變得無效及/或致使子基金蒙受重大損失。
    4. 子基金可從子基金的資本中支付分派。投資者應注意,從資本中支付分派相當于退回或提取投資者的部分原投資額或歸屬于該原投資額的任何資本收益,而該等分派可能導致有關單位的資產凈值實時減少。對沖單位類別的分派金額及資產凈值可能受到有關對沖單位類別的類別貨幣與子基金的基礎貨幣的利率差異之不利影響,導致從資本中支付的分派金額有所增加,以及因此相對其他非對沖單位類別的資本流失更大。
    5. 除非中介人于銷售基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標后,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。
    6. 投資者不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定,并應細閱有關基金之銷售文件所載詳情及風險因素。
     
    (2018年1月16日,香港) 易方達資產管理(香港)有限公司(“易方達香港”)旗下的易方達精選債券基金已于中國工商銀行(亞洲)有限公司正式上架。易方達精選債券基金成立于2016年12月16日,是易方達精選策略系列的子基金。自2017年以來,該基金I類-對沖(分派)人民幣份額收益率達7.8%,I類(累積)美元份額收益率達3.1%*。1
     
    目前,易方達精選債券基金的持倉以中資企業發行的美元債為主,主要原因是在同等評級和期限下,中資企業美元債收益率水平仍顯著高于發達市場企業發行的債券。該基金后續將逐步拓展到港資企業以及其他發達國家市場發行的美元債。據悉,易方達精選債券基金可將不高于30%資金投資于其他公募基金。另外,該基金可以交易以對沖風險為目的利率、信用和外匯衍生品。
     
    截至2017年12月底,易方達香港的資產管理規模已突破520億人民幣。公司旗下固定收益部現已覆蓋在岸人民幣債券市場、離岸人民幣債券市場、新興市場美元債市場等三大市場,并逐步建立起全球范圍內配置債券資產的投研能力。

    數據來源:1、易方達香港,彭博,截至2017年12月29日。

    注釋:過往表現資料并非未來表現的指標,投資者可能無法取回全部投資金額。 表現的計算以每個日歷年年底/時期期末的資產凈值作比較基礎,股息(如有) 再投資。數字顯示子基金(A類及I類)價值于所示歷年/時期的升幅或跌幅。表現的數據以人民幣/美元計算,當中包括持續收費,但不包括閣下可能需要支付的認購及贖回費。如未有顯示某年度/時期的表現,則指該年度/時期未足夠數據計算表現。股份類別成立日期: 人民幣I類 - 對沖(分派):2016年12月16日,美元I類(累積): 2016年12月29日。截止2016年12月31日,易方達精選債券基金I類-對沖(分派)人民幣份額收益率為-0.5%。

    易方達精選債券基金簡介
     
    資料來源:易方達香港

    投資目標
    透過在全球投資于主要由以境外人民幣、美元、歐元或港元計價的投資級別債務證券組成的投資組合,旨在為子基金產生資本增值以外的穩定收入流,從而達致長期資本增長

    投資策略
    子基金可投資于全球范圍內發行的美元、歐元或港元債券,其中投資級債券不少于70%,高收益債券不高于30%。目前子基金實際投資于中資企業發行的美元債為主,主要原因是同等評級和期限下,中資企業美元債收益率水平仍顯著高于發達市場企業發行的債券。子基金后續將逐步拓展到港資企業以及其他發達國家市場發行的美元債。子基金亦可將不高于30%資金投資于其他公募基金。另外,子基金可以對沖風險為目的交易利率、信用和外匯衍生品

    分銷渠道
    申購信息
    若機構客戶申購該基金Class I,零售客戶申購該基金Class A。各份額費率及最低投資額可參考下表:




    數據來源:易方達香港,彭博,截至2017年12月29日。*各對沖股份類別將盡量把基金之基本貨幣對沖為對沖類別貨幣。然而,若基金基本貨幣對沖股份類別表現的波動性,可能較以基金基本貨幣單位類別為高。涉及金融衍生工具的風險包括對手方風險,信貸風險,流動性風險,該等投資或需要受高度的資本虧損風險。


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    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2017年12月31日,易方達總資產管理規模約12,405億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。 

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

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    本文件不構成對任何人投資易方達資產管理(香港)有限公司管理的任何基金或產品之邀請或建議。
    投資涉及風險,包括損失本金。過往的表現對未來的業績并不具指示作用,亦非未來表現或回報的指引。在決定是否適合投資前,投資者應查閱有關基金或產品的銷售文件以了解進一步詳情,包括有關基金或產品的特點及風險因素等。
    本文件僅載有一般信息,并不代表一般或特定的投資建議。本文件可能含有「前瞻性」信息。這些信息可能包括預測、預報、收益或回報估計及可能的投資組合構成。本檔并不構成對未來事件的預估、研究或投資建議、也不應該被視為購買、出售任何證券或采用任何投資策略的建議。本文件所載的任何意見,只反映本公司于發布日的判斷,可因其后的條件轉變而作出變動。
    本文件所載的信息及意見取自易方達資產管理(香港)有限公司認為可靠的來源,這些分析和信息并未經獨立核實,亦不保證其準確性。本文件所載的資料、意見及推測反映本公司于發布日的判斷,可隨時更改而毋須另行通知。
    本文件謹供閣下參考用途,未經易方達資產管理(香港)有限公司書面同意下不可作任何復印或發布。
    本檔可能包含部份未獲證監會認可的基金或產品,未經認可基金不可向香港公眾人士(符合《證券及期貨條例》專業投資者資格的人士除外)發售。
    本檔并非廣告。本文件之內容未經香港證券及期貨事務監察委員會審閱。
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    易方達香港正式發行“易方達精選高收益債券基金”
    Published time:[11 Jan, 2018 15:23]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    重要事項:
    1)易方達單位信托基金—易方達精選高收益債券基金(「子基金」)須受限于一般巿況波動及子基金資產的其他固有因素。因此,閣下須承擔無法收回投資于子基金的本金或可能損失大部分或全部投資的風險。
    2)子基金可能承擔a) 投資風險, b) 投資于債務證券的風險 (包括高收益(低于投資級別或無評級)債務證券的風險、信貸/交易對手方風險、主權債務風險、信貸評級風險及信貸評級被調低及估值風險), c) 「點心」債券, d)購回協議的有關風險, e) 集中風險, f)新興市場風險, g) 外匯風險, h) 人民幣貨幣風險及人民幣類別風險,i) 可轉換債券風險, j) 與或有可轉換債券(「或有可轉換債券」)相關的風險 (或有可轉換債券具有非可行及/或損失吸收可換轉特點,因此該等債券可能承受觸發水平風險/轉換風險、息票取消風險、信貸評級風險、界別集中風險及嶄新且未經試驗風險) k)股本證券風險, l)歐元區及歐洲國家風險, m) 對沖/衍生工具風險, n) 貨幣風險,及, o) 從資本中及/或實質上從資本中支付分派的風險。
    3)除非中介人于銷售基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標后,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。
    4) 將每月分派股息,須視乎基金經理的酌情決定??蓮馁Y本中或實質上從資本中支付分派,并將即時減少子基金的資產凈值?;鹋上⒙什淮砘鹬貓舐?,派息率為正值不代表基金回報為正值,過去派息率并不代表未來派息率。
    5) 投資者不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定,并應細閱有關基金之銷售文件所載詳情及風險因素。

    重要事項:
    1)易方達精選策略系列—易方達精選債券基金(「子基金」)須受限于一般巿況波動及子基金資產的其他固有因素。因此,閣下須承擔無法收回投資于子基金的本金或可能損失大部分或全部投資的風險。
    2)子基金主要投資于以境外人民幣、美元、歐元或港元計價的投資級別債務證券組成的投資組合,旨在為子基金產生資本增值以外的穩定收入流,從而達致長期資本增長??赡艹袚鷄) 有關債務證券的風險(包括信貸風險、有關信貸評級的風險、低于投資級別及未獲評級的證券的風險、信貸評級調低風險、利率風險、估值風險、波動性及流動性風險及主權債務風險), b)集中風險, c)  新興市場風險, d) 外匯風險, e) 人民幣貨幣風險及人民幣計價類別風險, f) 對沖人民幣計價類別風險, g) 可轉換債券風險, h)有關股本證券的風險, i) 歐元區及歐洲國家風險及 j) 「點心」債券風險。
    3)子基金可在守則準許的范圍內投資于衍生工具作對沖或投資目的,而在不利情況下,其運用金融衍生工具可能變得無效及/或致使子基金蒙受重大損失。
    4)子基金可從子基金的資本中支付分派。投資者應注意,從資本中支付分派相當于退回或提取投資者的部分原投資額或歸屬于該原投資額的任何資本收益,而該等分派可能導致有關單位的資產凈值實時減少。對沖單位類別的分派金額及資產凈值可能受到有關對沖單位類別的類別貨幣與子基金的基礎貨幣的利率差異之不利影響,導致從資本中支付的分派金額有所增加,以及因此相對其他非對沖單位類別的資本流失更大。
    5) 除非中介人于銷售基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標后,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。
    6)投資者不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定,并應細閱有關基金之銷售文件所載詳情及風險因素。
     
    重要事項:
    1)易方達單位信托基金—易方達美元貨幣市場基金(「子基金」)須受限于一般巿況波動及子基金資產的其他固有因素。因此,閣下須承擔無法收回投資于子基金的本金或可能損失大部分或全部投資的風險。
    2)買入子基金的單位并不等同將資金存放于銀行或接受存款公司。子基金并無本金保證,基金經理并無責任按賣出價值贖回單位子基金并無固定資產凈值。子基金不受香港金融管理局的監督。
    3)子基金主要投資于在短期存款及債務證券。子基金尋求實現與通行貨幣市場利率相若的美元回報,并主要考慮資本安全及流動性。概不保證子基金將可達致其投資目標。
    4)子基金可能承擔a) 投資風險, b) 投資于債務證券的風險 (包括短期債務證券風險、信貸/交易對手方風險、主權債務風險、信貸評級風險及信貸評級被調低及估值風險), c) 與銀行存款相關的風險, d) 購回協議的有關風險, e) 集中風險, f) 對沖/衍生工具風險, g) 貨幣風險, h) 人民幣貨幣風險及人民幣類別風險及, i) 對沖人民幣類別的風險。
    5)除非中介人于銷售基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標后,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。
    6)基金經理目前有意就分派類別每年分派股息一次,實際派息將由基金經理酌情決定?;鹋上⒙什淮砘鹬貓舐?,派息率為正值不代表基金回報為正值, 過去派息率并不代表未來派息率。
    7 投資者不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定,并應細閱有關基金之銷售文件所載詳情及風險因素。


    (2018年1月8日,香港)易方達資產管理(香港)有限公司(“易方達香港”)宣布,公司于今日正式發行旗下固定收益產品——易方達精選高收益債券基金。據悉,易方達精選高收益債券基金是易方達單位信托基金的子基金。該基金將設有美元份額、港幣份額和人民幣對沖份額。
     
    2017年中資美元債市場繼續快速增長,呈現供需兩旺態勢。彭博數據顯示,2017年共有407只中資美元債完成發行,融資總額高達2059億美元,其中非投資級占比為43%。美銀美林2017年12月21日發布的研究報告稱,中資企業境內外利差明顯 2。同境內發債相比,企業在境外債券的利差更高。與此同時,拉美、中東等新興市場國家經濟企穩,企業基本面進一步改善,全球資金持續流入新興市場債券。
    >
    注:根據摩根大通新興市場高收益債券指數,16、17年分別錄得15.4%和10.1%的不俗回報。此外,投資者需留意指數并非基金標準, 亦不代表基金表現, 指數構成與易方達精選高收益債券基金實際操作的投資標的并無直接聯系。

    “一方面,中資企業在境外發行的美元債有一定的利差優勢;另一方面,中資和新興市場高收益美元債受全球宏觀環境影響因素較多,具有交易性機會。雙重因素的推動,我們預料市場未來對高收益債券組合的需求仍有很大的增長空間?!?/strong>易方達香港固定收益主管祁廣東表示。

    該基金主要投資于以美元、歐元、港元或離岸人民幣計價的高收益債務證券組成的投資組合,包括在新興市場發行的債務證券,旨在為基金產生資本增值以外的穩定收入流,從而達致長期資本增長。“我們會在嚴格控制投資風險的基礎上,通過基本面研究,精選高收益級發行人,追蹤行業發展動態,把握不同市場的周期上漲規律,力爭為基金持有人創造較高的總回報?!?/strong> 易方達香港機構業務部主管潘紀匡補充道。

    據了解,本次發行后,易方達海外固收完成了風險收益緯度的全產品線布局,風險收益特征由低到高分別為易方達美元貨幣市場基金,類分級的開曼基金的優先份額,投資級為主的易方達精選債券基金,高收益策略的易方達精選高收益債券基金,類分級的開曼基金的劣后份額。

    截至2017年10月31日,易方達香港的資產管理規模已突破500億人民幣。公司旗下固定收益部現已覆蓋在岸人民幣債券市場、離岸人民幣債券市場、新興市場美元債市場等三大市場,并逐步建立起全球范圍內配置債券資產的投研能力。(完)



    注:1.任何潛在回報概無保證,取決于包括但不限于全球及本地市場的投資氣氛、利率政策、資金流動、政治環境、經濟環境、商業以及社會狀況的轉變等。各對沖股份類別將盡量把基金之基本貨幣對沖為對沖類別貨幣。然而,若基金基本貨幣對沖股份類別表現的波動性,可能較以基金基本貨幣單位類別為高。涉及金融衍生工具的風險包括對手方風險,信貸風險,流動性風險,該等投資或需要受高度的資本虧損風險。2.數據來源:美銀美林2017年12月21日發布的研究報告。3,*類分級的開曼基金并非香港證監會認可基金。

    有關易方達資產管理(香港)有限公司
    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。 

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2017年12月31日,易方達總資產管理規模約12,405億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。 

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

    免責聲明

    本文件不構成對任何人投資易方達資產管理(香港)有限公司管理的任何基金或產品之邀請或建議。
    投資涉及風險,包括損失本金。過往的表現對未來的業績并不具指示作用,亦非未來表現或回報的指引。在決定是否適合投資前,投資者應查閱有關基金或產品的銷售文件以了解進一步詳情,包括有關基金或產品的特點及風險因素等。
    本文件僅載有一般信息,并不代表一般或特定的投資建議。本文件可能含有「前瞻性」信息。這些信息可能包括預測、預報、收益或回報估計及可能的投資組合構成。本檔并不構成對未來事件的預估、研究或投資建議、也不應該被視為購買、出售任何證券或采用任何投資策略的建議。本文件所載的任何意見,只反映本公司于發布日的判斷,可因其后的條件轉變而作出變動。
    本文件所載的信息及意見取自易方達資產管理(香港)有限公司認為可靠的來源,這些分析和信息并未經獨立核實,亦不保證其準確性。本文件所載的資料、意見及推測反映本公司于發布日的判斷,可隨時更改而毋須另行通知。
    本文件謹供閣下參考用途,未經易方達資產管理(香港)有限公司書面同意下不可作任何復印或發布。
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    易方達總裁劉曉艷:人生芳華見真情!
    Published time:[10 Jan, 2018 15:31]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    本文轉載自上海證券報《易方達總裁劉曉燕:人生芳華獻給了公募事業》一文,原文請參閱以下網址:
    http://news.cnstock.com/news,yw-201801-4173506.htm


    易方達總裁  劉曉艷

    編者按:

    在中國改革開放的浪潮中,資本市場的建設與發展是至關重要的一環;而在資本市場的成長軌跡中,以公募基金為代表的機構投資者的成長與崛起影響巨大。

    今年是中國改革開放40周年,也是公募基金誕生20周年。

    20年,不忘初心風雨兼程。公募基金肩負起推動普惠金融、服務實體經濟發展的時代使命,持續在多層次資本市場體系中更為全面、主動地發揮機構投資者功能。

    20年,矢志耕耘砥礪奮進。公募基金把投資者利益擺在首位,樹立了專業投資管理和現代理財文化的標桿,率先成為信托關系落實最為充分的資產管理行業。

    20年,兼容并包守正出奇。公募基金創新突破不斷挖掘市場價值,為長期投資者提供可觀回報和金融便利,為各市場的互聯互通牽線搭橋。

    中國基金業誕生于一個偉大的時代。20年公募基金發展史,是中國改革開放進程中資本市場向上生長的生動注腳。

    感受公募行業的發展脈絡,及其背后資本市場的風云激蕩,我們欣喜地看到,公募基金已成為價值投資的引領者,正再次迎來發展的大時代。我們相信,持續推進的改革開放偉業將為資本市場強國建設注入強大生機,而公募基金也將在正本清源的大資管新時代扮演更加重要的角色,以更積極的姿態再塑輝煌。

    南國冬日的午后,陽光透過落地玻璃灑進來,溫暖、柔和、純凈。

    一款藍色的復古盤扣中國風上衣,坐在記者面前的劉曉艷,頗有一番禪意。
     
    自1999年末參與易方達籌建以來,劉曉艷將自己近20年的美好時光都奉獻給了公司。2011年,她正式出任易方達總裁,數年來一直埋頭實干,甚少接受公開采訪。
     
    在被華爾街稱為“男人的俱樂部”的基金行業中,劉曉艷卻以嬌小的身軀扛起了易方達,使之成為公募基金管理行業的翹楚,展現出“巾幗不讓須眉”的非凡魅力。
     
    中國公募基金業即將迎來20周年生日之際,劉曉艷接受了上海證券報記者的獨家專訪,暢言從業感悟,憧憬未來基金業發展大趨勢。 
     
    都在解決問題的路上

    “自1999年開始參與籌建易方達,一晃18年過去了?!弊鳛樾袠I中少有的堅守者,劉曉艷頗為感慨。

    回憶過往,劉曉艷依然歷歷在目。初入基金行業時,劉曉艷懷著一顆天真浪漫之心。

    參與籌建易方達之前,劉曉艷在廣發證券工作。對于個人的成長,劉曉艷坦言,自己一開始的成長是不自覺的。2001年,易方達剛成立時只有3只基金,規??傆?4億元。

    “我當時還以為,好像只要有20多億的規模,就可以過一輩子了?!眲云G笑道,自己當時沒有想那么多,而是著眼于把眼前的事情做精、做好,沒想到易方達會成長為現在這個樣子,會有如今超過1.2萬億元的規模。

    在度過最初的萌芽狀態,尤其是自2011年執掌易方達后,劉曉艷開始著眼于思考并規劃、推動易方達的發展。劉曉艷說,她現在思考最多的是易方達未來3年是什么樣子,未來5年、10年是什么樣子。

    雖然不同階段關注的著眼點不同,但劉曉艷一直保持著簡單、純粹的心態。工作中雖不時會遇到問題和矛盾,但她給人的感覺始終是陽光明媚?!爱敭a生問題和矛盾的時候,不要覺得這是一個不好的事情。沒有問題和矛盾的產生,也就意味著沒有變化和發展。如果站在產生矛盾的根源上思考,會理解矛盾,并相對容易解決。思考多了,對事情就會看得更清晰,再碰到問題,也就會有比較完整的思維方式去解答。這樣我們也就在不斷進步、不斷發展?!?/span>

    這種務實的態度,恰如易方達的公司理念——“執著于在長跑中勝出”,也像易方達成立之初的“科”字頭基金產品,雖然曲折在所難免,但堅持獨立思考、堅定信念,就能當好“長跑”選手。比如,易方達科翔自成立以來的16年中,復權后累計凈值增長率達19倍,年化收益率近20%。

    加投資者的獲得

    塵凡未脫漫言心。
     
    正是在不斷的思考中,劉曉艷形成了對公司、對行業、對大資管以及對整個金融體系的看法。
     
    很多人認為,相較于保險、信托、股權投資等其他投資類別而言,公募基金的發展貌似受到很多限制,也面臨激烈的競爭。對此,劉曉艷的回答是,多元化的發展才能從不同角度服務社會。
     
    “其他類別資產管理人的發展并不會成為公募基金行業發展的制約因素?!眲云G說,正是因為有這些不同模式、方式、策略的管理人存在,才能滿足日益增長的財富管理需求。多元化環境恰恰是推動一個行業、一家公司長遠發展的良好生態。
     
    當然,目前的公募基金行業還存在一些挑戰,主要表現在:基礎市場波動性比較大,即便是基金產品能在大波動的環境下獲得較高收益,但投資者其實往往是在低點賣出、高點買進,很難做到對基金產品的長期持有,這使投資者對投資公募基金的獲得感較低。
     
    劉曉艷告訴同事,在給客戶計算投入成本時,不僅要看投入了多少資金,還要考慮波動帶來的焦慮感。
     
    “要思考如何減少波動性,從而解決獲得感較低的問題?!眲云G說,“老是將問題歸結于客戶不能長期持有,這種認識不太對,因為波動性總是挑戰人性的底線?!?/span>
     
    劉曉艷說,需要從根本上去解決問題。一方面,行業、公司本身還有很大需要提升的空間;另一方面,還有賴于資本市場基礎制度建設的完善。近年來,監管層大力推進資本市場的基礎制度建設,為市場的發展打下了良好基礎,相信未來投資者的獲得感會越來越高。
     
    劉曉艷還表示,隨著資管監管標準的統一,資管業務將真正回歸本源,公募基金的發展空間巨大?,F在公募基金正站在一個新的起點上,大發展才剛剛開始。

    有所為有所不
     
    從易方達的發展歷程不難發現,盡管市場風云變幻,易方達卻保持穩健快速的發展步伐,并成為迄今為止行業內唯一一家連續13年公募基金管理規模年度排名位居前五的公司。
     
    至于其中秘訣,劉曉艷淡然道:“有所為,有所不為?!?/span>
     
    此前一段時間,受益于通道業務,不少基金公司的子公司業務急劇膨脹。然而,易方達堅持“有所不為”,旗下子公司對通道業務敬而遠之。
     
    所謂通道業務,實質上是在進行監管套利。劉曉艷說,當時公司團隊討論了很久,最終沒去做通道業務,就是因為沒有想清楚這種業務可以大力發展的合理邏輯?!跋氩幻靼椎氖虑?,就不去做。
     
    易方達公司的價值觀是開放共贏,為客戶創造價值,為社會增進福祉。劉曉艷表示,為客戶創造價值是資產管理的基本要求。同時,資產管理還應著眼于促進社會發展,不然為客戶創造價值的基礎就不牢固、不可持續。
     
    抱樸,方得歸真。 
     
    開放、多元、和而不同
     
    近年來,易方達的發展速度有目共睹。這家公司有著怎樣的成長秘笈呢?
     
    在一般人眼里,掌管基金行業中領軍公司的女性,大都很強勢。而劉曉艷作為易方達的掌門人,顯然不是想象中的“霸道女總裁”。無論是接觸過劉曉艷的客戶,還是她的同事,都認為她極具親和力,絲毫沒有領導架子。
     
    對于易方達取得的成績,劉曉艷很謙虛?!肮臼乔叭蝿撌既肆禾暮腿~俊英他們打下來的,我不能算創始人,只算創始團隊中的一員。公司能有這樣的成績和地位,是大家共同努力的結果?!?/span>
     
    劉曉艷說,易方達的核心競爭力在于有一支長期穩定而富有激情的團隊,有一種開放民主、勤奮努力的文化氛圍。易方達的員工都很努力,在不同的崗位上努力展現專業精神和專業能力。劉曉艷說:“我們是在為一個共同的事業努力,在共同的事業中,建立了充分討論、相對授權、有效風險控制的運行機制?!?/span>
     
    劉曉艷喜歡傾聽。在外出差時,她會跟司機聊天,和碰到的不同的人聊天。
     
    “開放既是一種機制,也是一種心態,開放意味著愿意思考不同的東西。我們喜歡不同個性的人發表不同的觀點。志同道合者,也一定會和而不同?!眲云G說,無論是個人進步,還是公司進步,足夠的開放性和足夠的多元化是非常重要的。
     
    這也體現在劉曉艷的讀書之道中。
     
    劉曉艷愛閱讀,什么書都讀?!翱磿灰偪茨切┠阆矚g看的書,還要看那些你不喜歡看的書?!眲云G說,看喜歡看的書,會使人進一步強化原有的觀點,陷落在某種傾向中。因此,需要耐下心來看一些不喜歡看的書,還要仔細琢磨不喜歡的原因,這樣讀書才更有益。(完)



    有關易方達資產管理(香港)有限公
    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。 

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2017年12月31日,易方達總資產管理規模約12,405億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。 

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

    免責聲

    本文件不構成對任何人投資易方達資產管理(香港)有限公司管理的任何基金或產品之邀請或建議。
    投資涉及風險,包括損失本金。過往的表現對未來的業績并不具指示作用,亦非未來表現或回報的指引。在決定是否適合投資前,投資者應查閱有關基金或產品的銷售文件以了解進一步詳情,包括有關基金或產品的特點及風險因素等。
    本文件僅載有一般信息,并不代表一般或特定的投資建議。本文件可能含有「前瞻性」信息。這些信息可能包括預測、預報、收益或回報估計及可能的投資組合構成。本檔并不構成對未來事件的預估、研究或投資建議、也不應該被視為購買、出售任何證券或采用任何投資策略的建議。本文件所載的任何意見,只反映本公司于發布日的判斷,可因其后的條件轉變而作出變動。
    本文件所載的信息及意見取自易方達資產管理(香港)有限公司認為可靠的來源,這些分析和信息并未經獨立核實,亦不保證其準確性。本文件所載的資料、意見及推測反映本公司于發布日的判斷,可隨時更改而毋須另行通知。
    本文件謹供閣下參考用途,未經易方達資產管理(香港)有限公司書面同意下不可作任何復印或發布。
    本檔可能包含部份未獲證監會認可的基金或產品,未經認可基金不可向香港公眾人士(符合《證券及期貨條例》專業投資者資格的人士除外)發售。
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    易方達香港喜獲和訊“中國財經風云榜” “年度優秀資產管理服務商”大獎
    Published time:[22 Dec, 2017 11:10]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    近日,由和訊網主辦的“第十五屆中國財經風云榜海外行業評選”結果揭曉。易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)依托其一體化的投研平臺、憑借突出的投資業績、卓越的服務品質,領先的交易及運營實力以及嚴謹的風控制度,摘得本屆“年度優秀資產管理服務商”大獎。

    此次易方達香港再次獲得業內權威機構認可,與香港公司過去十年如一日的艱苦打磨密不可分,多年來一直保持產品線均衡發展,資產管理規模穩步增長,不斷獲得市場認可與信賴。易方達香港擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營及交易團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。截至2017年10月31日,易方達香港的資產管理規模已突破500億人民幣,客戶覆蓋大型商業銀行、全球性投資銀行、保險公司及FOF等。作為易方達基金的國際業務平臺,易方達香港一方面憑借其在大中華區強大投研實力提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果,另一方面則致力于搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求,而長期的發展目標是實現全球資金的全球資產配置。

    據悉,易方達香港今年以來已經屢次獲得業界重磅大獎的認可。2017年6月,憑借在港交所人民幣期貨市場作出的突出貢獻,易方達香港成為“香港交易所第四屆人民幣定息及貨幣論壇2017”中唯一一家以客戶身份獲得港交所“重要合作伙伴”殊榮的資管機構。同期,易方達香港在新城財經臺主辦的第六屆人民幣業務杰出大獎中,連續六年摘得杰出基金業務“資產管理業務大獎”。在產品方面,公司旗下一只人民幣固定收益基金三年和五年業績均獲晨星五星評級,并被Lipper(2016及2017連續兩年)、AsianInvestor、Benchmark在內的多間權威機構授予殊榮。

    從2012年起,和訊開始推出海外財經風云榜,盤點在全球經濟新版圖中中國企業的突出表現。和訊將以最專業平臺和最公正評選方式評選出本年度最受國人矚目的海外金融企業、海外上市企業,以為中國發展新階段之見證。本次評選的主題是“構建新秩序·駕馭新動能”,近100家公司參與評選。
    為保證評選公平、公正、公開,財經風云榜評選將廣泛采集各方意見,采用線下測評與線上投票結合的方式,通過綜合專業真實的測評數據、投資者投票評選、行業機構及專家深度解析等因素,根據40%網上投票,40%市場業績綜合情況評定,20%總部專家組評審推舉得出最終評選結果。




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    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2017年12月31日,易方達總資產管理規模約12,405億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。 

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

    免責聲明
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    投資涉及風險,包括損失本金。過往的表現對未來的業績并不具指示作用,亦非未來表現或回報的指引。在決定是否適合投資前,投資者應查閱有關基金或產品的銷售文件以了解進一步詳情,包括有關基金或產品的特點及風險因素等。
    本文件僅載有一般信息,并不代表一般或特定的投資建議。本文件可能含有「前瞻性」信息。這些信息可能包括預測、預報、收益或回報估計及可能的投資組合構成。本檔并不構成對未來事件的預估、研究或投資建議、也不應該被視為購買、出售任何證券或采用任何投資策略的建議。本文件所載的任何意見,只反映本公司于發布日的判斷,可因其后的條件轉變而作出變動。
    本文件所載的信息及意見取自易方達資產管理(香港)有限公司認為可靠的來源,這些分析和信息并未經獨立核實,亦不保證其準確性。本文件所載的資料、意見及推測反映本公司于發布日的判斷,可隨時更改而毋須另行通知。
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    易方達香港T+0美元貨幣基金陸續在銀行及券商渠道上架
    Published time:[21 Dec, 2017 10:51]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    重要事項:
    1. 易方達單位信托基金—易方達美元貨幣市場基金(「子基金」)須受限于一般巿況波動及子基金資產的其他固有因素。因此,閣下須承擔無法收回投資于子基金的本金或可能損失大部分或全部投資的風險。

    2. 買入子基金的單位并不等同將資金存放于銀行或接受存款公司。子基金并無本金保證,基金經理并無責任按賣出價值贖回單位。子基金并無固定資產凈值。子基金不受香港金融管理局的監督。

    3. 子基金主要投資于在短期存款及債務證券。子基金尋求實現與通行貨幣市場利率相若的美元回報,并主要考慮資本安全及流動性。概不保證子基金將可達致其投資目標。

    4. 子基金可能承擔a) 投資風險, b) 投資于債務證券的風險 (包括短期債務證券風險、信貸/交易對手方風險、主權債務風險、信貸評級風險及信貸評級被調低及估值風險), c) 與銀行存款相關的風險, d) 購回協議的有關風險, e) 集中風險, f) 對沖/衍生工具風險, g) 貨幣風險, h) 人民幣貨幣風險及人民幣類別風險及, i) 對沖人民幣類別的風險。

    5. 除非中介人于銷售基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標后,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。

    6. 基金經理目前有意就分派類別每年分派股息一次,實際派息將由基金經理酌情決定?;鹋上⒙什淮砘鹬貓舐?,派息率為正值不代表基金回報為正值,過去派息率并不代表未來派息率。

    7. 投資者不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定,并應細閱有關基金之銷售文件所載詳情及風險因素。 


    易方達資產管理(香港)有限公司(“易方達香港”)欣然宣布,公司旗下T+0美元貨幣市場基金,將于12月21日在安信國際證券(香港)有限公司上線。該產品于今年11月初發行,目前主要面向機構投資者銷售,現已募集規模超過10億元人民幣。1

    易方達美元貨幣市場基金主要投資于發達市場企業或政府機構發行的投資級美元債券2,平均期限不高于 90 天,利率和信用風險一般較非投資級債券為低,能夠滿足客戶對流動性和收益的雙重需求。

    “與香港市場上現有的貨幣基金一般需要T+2個工作日交割不同,易方達香港新發行的美元貨幣市場基金實行快速贖回機制,是香港為數不多的實現T+0即日結算的貨幣基金。對現金靈活性要求較高的投資者來說,這只基金能夠很好地滿足他們對于現金管理的需求?!痹摶鹜顿Y經理,易方達香港固定收益主管祁廣東表示。3

    上周,美聯儲宣布加息,將基準利率區間調升25個基點,從1.0%-1.25%上調至1.25%-1.5%。美聯儲的最新經濟及利率預期還顯示,美聯儲預計2018年將加息3次,2019年加息2次。

    “加息環境下,短期現金管理的收益逐步走高,無論機構還是零售客戶的美元資產持有比率都在增加。同時,市場對于能夠方便管理美元現金的工具需求明顯提升。易方達美元貨幣基金的發行順應了這些需求。該基金的潛在投資者包括個人,有閑置美元現金的企業,用美元計價的各類公募和私募基金的投資經理等?!痹摶鹜顿Y經理,易方達香港固定收益主管祁廣東表示。

    據調查,目前香港市場上主流美元貨幣基金的年化收益率水平在0.2%~0.6%,同類產品最高的年化收益達到1%。這一收益基本與銀行美元存款7~14天年化收益率的0.7%~0.8%水平相當。此外,香港市場的美元貨幣基金管理費較高,一般在0.2%~0.5%之間,而易方達美元貨幣市場基金I類及A類份額管理費分別為0.05%或0.10%。4 考慮到易方達美元貨幣市場基金具有T+0機制、較低的托管費和管理費等優勢,產品因此受到美元資產持有者的追捧。(完)

    *數據來源:1、易方達香港,數據時間截至2017年12月21日。2、目標將會跟據市況而調整。3、投資者應注意,基金或會有過度集中的投資者基礎,基金資產的一大部分或會于任何日子贖回,因而可能影響基金的整體可持續性,或可能影響并無于該日提出贖回要求的其他投資者從基金中贖回投資的能力,例如有關基金之銷售文件所載必要實施的贖回限制等。4、易方達香港整理自香港市場貨幣基金及銀行存款公開宣傳資料。

    投資者應注意,基金或會有過度集中的投資者基礎,基金資產的一大部分或會于任何日子贖回,因而可能影響基金的整體可持續性,或可能影響并無于該日提出贖回要求的其他投資者從基金中贖回投資的能力,例如有關基金之銷售文件所載必要實施的贖回限制等。



    有關易方達資產管理(香港)有限公
    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。 

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2017年12月31日,易方達總資產管理規模約12,405億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。 

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

    免責聲

    本文件不構成對任何人投資易方達資產管理(香港)有限公司管理的任何基金或產品之邀請或建議。
    投資涉及風險,包括損失本金。過往的表現對未來的業績并不具指示作用,亦非未來表現或回報的指引。在決定是否適合投資前,投資者應查閱有關基金或產品的銷售文件以了解進一步詳情,包括有關基金或產品的特點及風險因素等。
    本文件僅載有一般信息,并不代表一般或特定的投資建議。本文件可能含有「前瞻性」信息。這些信息可能包括預測、預報、收益或回報估計及可能的投資組合構成。本檔并不構成對未來事件的預估、研究或投資建議、也不應該被視為購買、出售任何證券或采用任何投資策略的建議。本文件所載的任何意見,只反映本公司于發布日的判斷,可因其后的條件轉變而作出變動。
    本文件所載的信息及意見取自易方達資產管理(香港)有限公司認為可靠的來源,這些分析和信息并未經獨立核實,亦不保證其準確性。本文件所載的資料、意見及推測反映本公司于發布日的判斷,可隨時更改而毋須另行通知。
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    港股領跑全球,易方達香港大中華領先基金表現搶眼
    Published time:[18 Dec, 2017 11:00]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    重要事項:

    1.精選策略系列—易方達大中華領先基金(「子基金」)須受限于一般巿況波動及子基金資產的其他固有因素。因此,閣下須承擔無法收回投資于子基金的本金或可能損失大部分或全部投資的風險。

    2.子基金主要投資于在中華人民共和國(「中國」)注冊成立、其主要業務范圍位于中國或與中國的經濟增長有關的「領先」公司的股票及股票相關證券,可能承擔a) 集中風險, b) 投資A股的風險, c) 滬港通風險, d) 與RQFII相關的風險, e) 與中國相關的風險, f) 有關ADR及GDR的風險, g) 中國稅務風險, h) 外匯風險, i) 股票風險及j) 流動性風險。

    3.除非中介人于銷售基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標后,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。

    4.投資者不應僅就此文件提供之數據而作出投資決定,并應細閱有關基金之銷售文件所載詳情及風險因素。

    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)欣然宣布,截止12月14日,公司旗下港股基金產品易方達大中華領先基金(I類,累積單位類別)年初至今收益率達到47.7%,跑贏港股市場主流指數。1

    雖然自11月底以來,港股市場出現調整,以高位震蕩的走勢為主,但從今年年初至今來看,香港股市整體表現依舊非常強勁,各指數累積漲幅約28%~38%2,大幅領漲全球主要的發達市場與新興市場,創下了十年一遇的持續上漲行情。然而,越是在市場大漲行情中,越是少數的基金能夠跑贏大市。萬得數據顯示,在國內市場上投資港股的滬、深港通基金中,僅有不到1/3的基金產品年初至今收益率跑贏恒生指數。3

    在此行情下,深耕香港多年、提早布局港股的內地資產管理機構如今大大受惠,迎來國際化發展的關鍵風口。在易方達基金首席國際投資官陳宏初的眼中,背靠內地、立足香港、布局全球,內地資管機構的海外平臺享有獨特機遇。一方面,要為內地機構及資金出海保駕護航;另一方面,也需向世界推介中國投資機遇,讓全球投資者分享中國經濟成長的成果。然而,要在競爭激烈的國際市場中脫穎而出絕非易事。如何更好地獲得市場的信賴和認可,是所有資管機構都必須跨越的共同門檻。 

    毫無疑問,在過去幾年中無論從管理規模、產品布局,還是業績表現,易方達國際投資業務都已經取得了飛速成長。深究背后原因,一體化、多元化的投研團隊,過硬的投資業績以及一流的服務水平,正是令國際投資業務迅速立足的驅動因素。

    搭建一體化平臺優勢盡顯

    事實上,早在2008年,易方達基金已涉足香港市場。作為最早布局海外的內地資產管理公司之一,與同業架構不同,國際投資部是易方達唯一的國際投資平臺,與固定收益、主動權益、指數量化、另類投資、多資產投資五大板塊并行發展。 

    “在集團一體化的投研和管理體系下,國際投資部集合了易方達國際投資業務所有資源,一方面,這能夠避免資源分散,在最大限度共享資源的同時節約成本,實現效益最大化,同時,也有利于投研團隊視野更廣闊,信息交流更暢通,投資風格更具可持續性”,陳宏初表示。 

    一體化的組織架構布局,令易方達成為海外布局最為完善、資源最豐富的中資資管公司。目前,易方達國際投研團隊共36人,下分國際固收團隊、國際權益團隊、宏觀及大類資產配置團隊、國際交易團隊以及另類投資團隊。其中,港股投研團隊配有5名投資經理及投資經理助理、6名研究員以及7名研究助理,深度覆蓋港股及其他大中華市場。4 

    穩健增長的資產管理規模是易方達國際投資業務獲得市場認可與信賴的最佳佐證。截至2017年10月31日,易方達旗下相關的國際投資規模超過635億元人民幣,客戶覆蓋大型商業銀行、全球性投資銀行、保險公司及FoF等。5

    基本面研究驅動業績領先

    作為高度開放的成熟市場,港股機構投資者占比高,要在市場上取得優勢地位,必須依賴強大的研究能力。在陳宏初眼中,以“深度研究、長期視角、自我糾正”為核心的投研風格,以及精于實踐落實、動態實時的風險識別與管理體系,是國際投資業務實現投資規??焖僭鲩L、投資業績表現出色的關鍵。 

    在過去的12個月里,國際投資部的投研團隊完成逾200篇宏觀研究及個股深度研究報告,完成超過100場現場調研,50場專家訪談,深度把握市場節奏,全面滿足客戶投資需求。6 

    “深度研究是投資的基礎”。團隊搭建之初,陳宏初便尤為注重強調“客觀、分享、專業、透明”的團隊投研文化。在他看來,只有通過不同的角度與渠道,全方位對行業及個股進行分析,才能得出高確定性的投資觀點。同時,投資維度的長期視角也不容忽視,因為投資期限是估值體系中的重要變量,只有堅持長期投資視角,關注中長期的行業趨勢與公司成長的可持續性,區分基本面與市場情緒,才能真正挖掘到結構性受益、護城河較深、成長確定性高的標的。 

    自我糾正能力則是在不同市況中都取得卓越業績的重要保證。陳宏初指出,易方達國際投資團隊倡導全員參與研究討論,信息共享,以此降低個人局限性,同時,借助不斷的量化分析與組合優化,依靠由數據驅動的基本面追蹤,將客觀數據與批判視角相結合,時刻反省投資決策,演進投資邏輯。

    客戶導向堅持服務為本

    如果說全面、豐富的投研資源以及過硬的業績表現是立身之本,那一流的服務水平無疑任何是一間資管公司在市場上獲得持久發展、成功的關鍵。

    “投資者為什么選擇我們?這是我們需要時時自省的問題”,陳宏初指出,資產管理公司的海外平臺身負兩大使命,既要幫助內地客戶試水國際市場,也要協助海外客戶抓住中國機遇?!皬倪@一點上看,我們更像是一個服務型公司,服務客戶更好的參與、適應一個全新的市場?!?/span>

    陳宏初介紹指:“目前,國際投資部能夠為大型機構客戶提供全套、客制化的投資方案,從深度主題研究支持、投資建議到中后臺輔助,充分發揮公司跨境、雙向的專業優勢,在符合海外產品設計規范的前提下,滿足客戶的多元需求?!?/span>

    未來,順應行業發展趨勢,國際投資部的投資策略特征將更加鮮明,“將策略做到極致”。陳宏初直言,國際投資部的Alpha策略未來要向深度研究、專業性和長期性發展,提高指數偏離度,而Beta策略則向杠桿反向產品、SMART Beta和定制型產品方向發展。

    國際投資部還將進一步拓展系列品牌,將現有的高股息、低波動和優選成長策略拓展至新興市場及發達市場,形成系列型產品;設計和培養量化絕對收益投資策略產品。在研究能力方面,全球宏觀投研能力以及新興市場將是易方達國際投資部未來發展的重點。此外,公司還將大力發展全球配置的FoF業務,以此彌補投研空缺,進而實現對發達國家股票市場更加全面的覆蓋。

    目前,國際投資部已經聘請了2位全球宏觀及FoF基金經理,多位來自印度、拉美及其他發達及新興市場的投資人員亦將陸續加入,2017年底國際投資團隊人數預計將達到40人。陳宏初表示,易方達國際投資部將進一步加強對全球宏觀研究團隊的自主培養,著重對不同主題進行趨勢研究,精準把握對各大類資產周期的判斷。同時,通過積極搭建能夠獨立、自主覆蓋包括北亞、印度以及南美等新興市場的投研隊伍,重點關注IT、金融、消費、基礎建設等大板塊,緊跟“一帶一路”等國家戰略,從中國對外投資以及消費升級的角度,選擇投資標的,尋找投資機遇。(完)

    注1及注2:數據來源彭博,截至12月14日。跑贏港股市場主流指數中的“主流指數”指恒生指數及恒生國企指數。各指數累積漲幅中的“各指數”指恒生指數及恒生國企指數。2017年初至12月14日,恒生指數累計漲幅37.7%(總回報)和恒生國企指數累計漲幅27.7%(總回報)。易方達大中華領先基金:成立日期:A類(累積): 2017年3月6日; I類(累積): 2016年11月16日。A類(累積)自成立到2017年初至12月14日的回報為31.96%。I類(累積)自成立到2016年12月31日的回報為-1.98%。表現以資產凈值對資產凈值,股息(如有)再投資之總回報計算?;痦毦哂胁簧儆诹鶄€月的投資往績紀錄,方可提供該基金的表現資料。過往表現資料并非未來表現的指標,投資者可能無法取回全部投資金額。表現的數據以美元計算,當中包括持續收費,但不包括閣下可能需要支付的認購及贖回費。

    注3:萬得數據顯示,截止12月14日,在中國內地市場上72只投資港股的滬、深港通基金中,僅有20只基金產品收益率跑贏恒生指數。

    注4、注5及注6:數據來源易方達基金及易方達香港。




    有關易方達資產管理(香港)有限公司
    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。 

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2017年12月31日,易方達總資產管理規模約12,405億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。 

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

    免責聲明

    本文件不構成對任何人投資易方達資產管理(香港)有限公司管理的任何基金或產品之邀請或建議。
    投資涉及風險,包括損失本金。過往的表現對未來的業績并不具指示作用,亦非未來表現或回報的指引。在決定是否適合投資前,投資者應查閱有關基金或產品的銷售文件以了解進一步詳情,包括有關基金或產品的特點及風險因素等。
    本文件僅載有一般信息,并不代表一般或特定的投資建議。本文件可能含有「前瞻性」信息。這些信息可能包括預測、預報、收益或回報估計及可能的投資組合構成。本檔并不構成對未來事件的預估、研究或投資建議、也不應該被視為購買、出售任何證券或采用任何投資策略的建議。本文件所載的任何意見,只反映本公司于發布日的判斷,可因其后的條件轉變而作出變動。
    本文件所載的信息及意見取自易方達資產管理(香港)有限公司認為可靠的來源,這些分析和信息并未經獨立核實,亦不保證其準確性。本文件所載的資料、意見及推測反映本公司于發布日的判斷,可隨時更改而毋須另行通知。
    本文件謹供閣下參考用途,未經易方達資產管理(香港)有限公司書面同意下不可作任何復印或發布。
    本檔可能包含部份未獲證監會認可的基金或產品,未經認可基金不可向香港公眾人士(符合《證券及期貨條例》專業投資者資格的人士除外)發售。
    本檔并非廣告。本文件之內容未經香港證券及期貨事務監察委員會審閱。
    2017易方達資產管理(香港)有限公司。

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    美聯儲加息25個基點,易方達T+0美元貨幣基金備受追捧
    Published time:[14 Dec, 2017 17:04]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    重要事項:
    1. 易方達單位信托基金—易方達美元貨幣市場基金(“子基金”)須受限于一般巿況波動及子基金資產的其他固有因素。因此,閣下須承擔無法收回投資于子基金的本金或可能損失大部分或全部投資的風險。

    2. 買入子基金的單位并不等同將資金存放于銀行或接受存款公司。子基金并無本金保證,基金經理并無責任按賣出價值贖回單位。子基金并無固定資產凈值。子基金不受香港金融管理局的監督。

    3. 子基金主要投資于在短期存款及債務證券。子基金尋求實現與通行貨幣市場利率相若的美元回報,并主要考慮資本安全及流動性。概不保證子基金將可達致其投資目標。

    4. 子基金可能承擔a)投資風險, b) 投資于債務證券的風險 (包括短期債務證券風險、信貸/交易對手方風險、主權債務風險、信貸評級風險及信貸評級被調低及估值風險), c) 與銀行存款相關的風險, d) 購回協議的有關風險, e) 集中風險, f) 對沖/衍生工具風險, g) 貨幣風險, h) 人民幣貨幣風險及人民幣類別風險及, i) 對沖人民幣類別的風險。

    5. 除非中介人于銷售基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標后,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。

    6. 基金經理目前有意就分派類別每年分派股息一次,實際派息將由基金經理酌情決定?;鹋上⒙什淮砘鹬貓舐?,派息率為正值不代表基金回報為正值,過去派息率并不代表未來派息率。

    7. 投資者不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定,并應細閱有關基金之銷售文件所載詳情及風險因素。情決定?;鹋上⒙什淮砘鹬貓舐?,派息率為正值不代表基金回報為正值,過去派息率并不代表未來派息率。


    早已規劃好加息路線圖的美聯儲,今天終于踏出一步。北京時間14日凌晨3點美聯儲宣布,將基準利率區間調升25個基點,從1.0%-1.25%上調至1.25%-1.5%,符合市場預期。這是美國央行當前加息周期的第5次加息,也是今年內的第3次加息。美聯儲的最新經濟及利率預期還顯示,美聯儲預計2018年將加息3次,2019年加息2次。加息周期下,美元貨幣基金無疑是直接受益的投資品種。易方達資產管理(香港)有限公司欣然宣布,備受矚目的T+0美元貨幣基金自今年11月8日發行以來,受到來自機構和零售客戶的追捧,一個多月募集規模已逾8億人民幣1。

    “加息環境下,短期現金管理的收益逐步走高,無論機構還是零售客戶的美元資產持有比率都在增加。同時,市場對于能夠方便管理美元現金的工具需求明顯提升。易方達美元貨幣基金的發行順應了這些需求。該基金的潛在投資者包括個人,有閑置美元現金的企業,用美元計價的各類公募和私募基金的投資經理等?!痹摶鹜顿Y經理,易方達香港固定收益主管祁廣東表示。

    易方達美元貨幣市場基金主要投資于發達市場企業或政府機構發行的投資級美元債券2,平均期限不高于 90 天,利率和信用風險一般較非投資級債券為低,能夠滿足客戶對流動性和收益的雙重需求。

    “與香港市場上現有的貨幣基金一般需要T+2個工作日交割不同,易方達香港新發行的美元貨幣市場基金實行快速贖回機制,是香港為數不多的實現T+0即日結算的貨幣基金。對現金靈活性要求較高的投資者來說,這只基金能夠很好地滿足他們對于現金管理的需求。”該基金投資經理,易方達香港固定收益主管祁廣東表示。3

    據調查,目前香港市場上主流美元貨幣基金的年化收益率水平在0.2%~0.6%,同類產品最高的年化收益達到1%。這一收益基本與銀行美元存款7~14天年化收益率的0.7%~0.8%水平相當。此外,香港市場的美元貨幣基金管理費較高,一般在0.2%~0.5%之間,而易方達美元貨幣市場基金I類及A類份額管理費分別為0.05%或0.10%。4 考慮到易方達美元貨幣基金具有T+0機制、較低的托管費和管理費等優勢,產品受到美元資產持有者追捧不足為奇。

    *數據來源:1、易方達香港,數據時間截至2017年12月14日。2、目標將會跟據市況而調整。3、投資者應注意,基金或會有過度集中的投資者基礎,基金資產的一大部分或會于任何日子贖回,因而可能影響基金的整體可持續性,或可能影響并無于該日提出贖回要求的其他投資者從基金中贖回投資的能力,例如有關基金之銷售文件所載必要實施的贖回限制等。4、易方達香港整理自香港市場貨幣基金及銀行存款公開宣傳資料。

    易方達美元貨幣市場基金產品介紹

    (一)較市場同類型產品,有何優勢?

    ? 易方達美元貨幣市場基金是一款兼具靈活性與收益性的現金管理產品
    ? 易方達美元貨幣市場基金是香港少有可以實現T+0申贖的貨幣基金產品
    ? 相較于同列產品, 易方達美元貨幣市場基金信托費用低廉,投資者因而獲利更多

    (二)不同類型投資者應該申購該基金什么份額?

    若機構客戶申購該基金Class I,零售客戶申購該基金Class A。各份額費率及最低投資額可參考下表:

     
    *此為根據子基金估計開支的最佳估計數字,該數字以子基金估計平均資產凈值的百分比列示。估計開支涵蓋子基金的經常開支(包括但不限于管理費、受托人費及營運成本)及子基金的設立費用,該費用會于子基金的首五個會計期間予以攤銷。實際數字可能與子基金實際營運后的表現有所不同,并可能每年變動。

    (三)如何申購該基金?

    目前機構客戶可直接到易方達香港申購該貨幣基金(易方達香港的客服聯系郵箱:Clientservice@efunds.com.hk  聯系電話:+852 3929 0960)。若零售客戶需申購該貨幣基金,須到分銷商申購,分銷商具體信息稍后將公布。 

    截至2017年10月31日,易方達香港的資產管理規模已突破500億人民幣。公司旗下固定收益部現已覆蓋在岸人民幣債券市場、離岸人民幣債券市場、新興市場美元債市場等三大市場,并逐步建立起全球范圍內配置債券資產的投研能力。(完)


    有關易方達資產管理(香港)有限公司

    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。 

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2017年12月31日,易方達總資產管理規模約12,405億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。 

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

    免責聲明

    本文件不構成對任何人投資易方達資產管理(香港)有限公司管理的任何基金或產品之邀請或建議。
    投資涉及風險,包括損失本金。過往的表現對未來的業績并不具指示作用,亦非未來表現或回報的指引。在決定是否適合投資前,投資者應查閱有關基金或產品的銷售文件以了解進一步詳情,包括有關基金或產品的特點及風險因素等。
    本文件僅載有一般信息,并不代表一般或特定的投資建議。本文件可能含有「前瞻性」信息。這些信息可能包括預測、預報、收益或回報估計及可能的投資組合構成。本檔并不構成對未來事件的預估、研究或投資建議、也不應該被視為購買、出售任何證券或采用任何投資策略的建議。本文件所載的任何意見,只反映本公司于發布日的判斷,可因其后的條件轉變而作出變動。
    本文件所載的信息及意見取自易方達資產管理(香港)有限公司認為可靠的來源,這些分析和信息并未經獨立核實,亦不保證其準確性。本文件所載的資料、意見及推測反映本公司于發布日的判斷,可隨時更改而毋須另行通知。
    本文件謹供閣下參考用途,未經易方達資產管理(香港)有限公司書面同意下不可作任何復印或發布。
    本檔可能包含部份未獲證監會認可的基金或產品,未經認可基金不可向香港公眾人士(符合《證券及期貨條例》專業投資者資格的人士除外)發售。
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    2017易方達資產管理(香港)有限公司。

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    T+0美元貨幣基金受追捧,零售渠道有望年底開放
    Published time:[07 Dec, 2017 17:21]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    重要事項: 
    1. 易方達單位信托基金—易方達美元貨幣市場基金(“子基金”)須受限于一般巿況波動及子基金資產的其他固有因素。因此,閣下須承擔無法收回投資于子基金的本金或可能損失大部分或全部投資的風險。

    2. 買入子基金的單位并不等同將資金存放于銀行或接受存款公司。子基金并無本金保證,基金經理并無責任按賣出價值贖回單位。子基金并無固定資產凈值。子基金不受香港金融管理局的監督。

    3. 子基金主要投資于在短期存款及債務證券。子基金尋求實現與通行貨幣市場利率相若的美元回報,并主要考慮資本安全及流動性。概不保證子基金將可達致其投資目標。

    4. 子基金可能承擔a)投資風險, b) 投資于債務證券的風險 (包括短期債務證券風險、信貸/交易對手方風險、主權債務風險、信貸評級風險及信貸評級被調低及估值風險), c) 與銀行存款相關的風險, d) 購回協議的有關風險, e) 集中風險, f) 對沖/衍生工具風險, g) 貨幣風險, h) 人民幣貨幣風險及人民幣類別風險及, i) 對沖人民幣類別的風險。

    5. 除非中介人于銷售基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標后,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。

    6. 基金經理目前有意就分派類別每年分派股息一次,實際派息將由基金經理酌情決定?;鹋上⒙什淮砘鹬貓舐?,派息率為正值不代表基金回報為正值,過去派息率并不代表未來派息率。

    7. 投資者不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定,并應細閱有關基金之銷售文件所載詳情及風險因素。


    加息周期下,美元資產利息的增加將逐步抬高相關貨幣基金的收益。受益于此,易方達資產管理(香港)有限公司旗下的美元貨幣基金于11月初開始面向機構投資者銷售,兩周時間即已募集過億美元,產品最快將在年內放開零售。

    據了解,易方達美元貨幣市場基金主要投資于發達市場企業或政府機構發行的投資級美元債券,與香港市場上現有的貨幣基金一般需要T+2個工作日交割不同,該產品實行快速贖回機制,是香港市場上為數不多的實現T+0結算的貨幣基金。

    隨著美元進入加息周期,美元資產繼續走強,無論機構還是零售客戶的美元資產持有比率都在增加。同時,市場對于能夠方便管理美元現金的工具需求明顯提升。該產品目前主要面向機構發售,截止到11月23日,產品的募集規模已經達到1.1億美元。

    易方達香港產品及策略副總監李致航表示,美元的加息周期有助于貨幣基金收益率走高。不過,作為機構投資者,不應僅將目光放在加息周期上,而主要是把這類產品當作現金管理的工具,易方達美元貨幣基金具有T+0機制、較低的托管費和管理費,非常具有競爭力。據李致航介紹,香港市場的美元貨幣基金管理費較高,一般在0.2%~0.5%之間,而他們公司最低的I類份額管理費為0.05%。

    據了解,目前香港市場上主流美元貨幣基金的年化收益率水平在0.2%~0.6%,同類產品最高的年化收益達到1%。這一收益基本與銀行美元存款7~14天年化收益率的0.7%~0.8%水平相當??紤]到T+0帶來的流動性,產品受到美元資產持有者追捧不足為奇。

    李致航同時指出,零售端很多家銀行和券商對該產品都表示出了興趣。不過,該產品的零售尚未完全放開,零售客戶仍然需要等待?!傲闶矍肋€很難給出時間表。我們已經和十家以上的分銷機構商談,但簽訂分銷協議需要一定的流程和時間,最快可以上線的應該是安信國際,銀行端預計要到12月底甚至明年初才能上線?!崩钪潞秸f。

    基金基本信息

    產品形式
    香港公募

    投資目
    ?通過以貨幣市場工具及短期限投資級債券進行美元流動性管理,滿足客戶流動性需求的同時獲取穩定收益。

    風險收益特
    ?基金為貨幣市場基金,屬證券投資基金中的低風險品種,其預期風險和收益均低于股票基金、混合基金及債券基金。

    投資范
    ?中國境外市場發行的美元計價的短期限政府債券、金融債券、公司債券;
    ?銀行存款、可轉讓存單、商業票據、回購協議、 現金等貨幣市場工具;
    ?其他經證監會認可具有良好流動性的貨幣市場金融工具。

    平均組合期
    ?不超過90天

    開設份
    ?美元、港幣、人民幣、人民幣對沖
    資料來源:易方達香港

    市場機會

    升息周
    美聯儲公布11月份FOMC會議聲明,決定維持聯邦基金利率在1%-1.25%不變,但公告顯示美聯儲對經濟增長和就業增長的態度更加積極。據CME“美聯儲觀察”顯示,美聯儲12月加息概率升至98%,整體市場對升息預期高漲。加息周期推高了短期限高信用等級的固定收益類資產的收益率,從而使得美元現金管理的回報具有相當的吸引力。然而,過去兩年美聯儲的數次升息并沒能帶動存款利率上升*,無論機構還是零售投資者目前均對追蹤升息周期的基金渴求甚高

    風險收
    ?貨幣基金流動性高,贖回最快可T+0到賬,一般贖回資金一至兩個工作日就可以到帳
    ?基金主要投資于發達市場企業或政府機構發行的投資級美元債券**,平均期限不高于 90 天,利率和信用風險一般較非投資級債券為低

    配置需
    ?美國進入新一輪加息周期,推升美元短期限收益水平使得短期現金管理的收益水平具有吸引力,從而推高現金管理需求
    數據來源:彭博、易方達香港整理自香港市場貨幣基金及銀行存款公開宣傳資料。數據截至2017年11月22日
    **目標將會跟據市況而調整。

    Q&A

    1.為何要申購易方達美元貨幣市場基金?
    1)易方達美元貨幣市場基金是一款兼具靈活性與收益性的現金管理產品。
    2)易方達美元貨幣市場基金是香港少有可以實現T+0申贖的貨幣基金產品。
    3)相較于同列產品, 易方達美元貨幣市場基金信托費用相當低廉,投資者因而獲利更多。

    2.貨幣基金什么時候才可以申購?
    易方達美元貨幣基金已于2017年11月8日公開發行。目前已經開放申購,投資者可于每個交易日申購。

    3.不同類型投資者應該申購該基金的什么份額?
    若機構客戶申購該基金Class I,零售客戶申購該基金Class A。各份額費率及最低投資額可參考下表:

    Class A

    Class I

    認購費

    最高為認購價的3%

    贖回費

    0.05%

    管理費

    0.10%

    0.22%

    *經常性開支比率

    0.27%


    *此為根據子基金估計開支的最佳估計數字,該數字以子基金估計平均資產凈值的百分比列示。估計開支涵蓋子基金的經常開支(包括但不限于管理費、受托人費及營運成本)及子基金的設立費用,該費用會于子基金的首五個會計期間予以攤銷。實際數字可能與子基金實際營運后的表現有所不同,并可能每年變動。

    份額

    最低首次投資

    最低其后投資

    最低持有

    最低贖回

    Class A(美元)

    100

    100

    100

    100

    Class I (美元)

    1,000

    1,000

    1,000

    1,000

    Class  A (人民幣)

    Class A (對沖人民幣)

    1,000人民

    1,000人民

    1,000人民

    1,000人民

    Class I  (人民幣)
    Class I (對沖人民幣)

    10,000人民

    10,000人民

    10,000人民

    10,000人民

    Class A(港幣)

    1,000

    1,000

    1,000

    1,000

    Class I(港幣)

    10,000

    10,000

    10,000

    10,000



    4. 在哪里可以申購這只基金?自行到易方達香港申購基金需要提前做好哪些準備?

    目前機構客戶可直接到易方達香港申購該貨幣基金。若零售客戶需申購該貨幣基金,須到分銷商申購,分銷商具體信息稍后將公布于我司網站。

    機構投資者到易方達香港申購基金可以聯系易方達香港的客服(聯系郵箱:Clientservice@efunds.com.hk  聯系電話:+852 3929 0960),客服同事會提供給您需提前準備的材料列表,并指導相關的開戶流程。

    5. 該貨幣基金的申購贖回時間是怎樣的?按照什么價格申購贖回?

    每個交易日中午12點前提交申購贖回表格到托管行且申購款項到賬。托管行會在每天下午3點30左右發出確認指令確認份額,當個交易日下午4點確認份額或贖回款劃出。申購贖回的價格按照T日的基金單位凈值。

    6.提供贖回申請給托管行后,我們是否還要參與后續的結算事項,是否還要出具劃款指令?

    在開設賬戶時,需您提供一個現金賬戶(SSI, standing settlement instruction), 我們托管行會根據SSI進行劃款。因此,不需要另外出具劃款指令。

    7. 基金單位凈值由誰計算?凈值數據的計算頻率是什么?

    基金單位凈值由信托人來進行計算。凈值數據的計算頻率是每日。

    8.基金計價單位是什么呢?

    本基金計價單位是美元。

    9. 如何獲取每日價格?

    投資者可在彭博上查詢每日價格。亦可在易方達香港官網http://www.wpe-engineering.com上查閱。

    投資者應注意,基金或會有過度集中的投資者基礎,基金資產的一大部分或會于任何日子贖回,因而可能影響基金的整體可持續性,或可能影響并無于該日提出贖回要求的其他投資者從基金中贖回投資的能力,例如有關基金之銷售文件所載必要實施的贖回限制等。


    基金經理簡介
    祁廣東(Jeffrey QI)
    易方達香港-固定收益部高級投資經理
    ?任職經歷:擁有8年固定收益投資經驗,現任易方達香港債券產品的投資經理,其管理的一只固定收益基金三年和五年業績均獲晨星五星評級。同時,他亦兼任易方達海外債投資經理以及易方達母公司QDII投資經理,目前共管理各類賬戶規模達160億人民幣*。加入易方達前,曾任申萬宏源證券固定收益投資組合經理。
    ?學歷:上海財經大學金融數學與金融工程碩士及復旦大學物理學學士。

    數據來源:*易方達香港,數據截至2017年9月30日 。

    有關易方達資產管理(香港)有限公司

    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。 

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2017年12月31日,易方達總資產管理規模約12,405億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。 

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

    免責聲明

    本文件不構成對任何人投資易方達資產管理(香港)有限公司管理的任何基金或產品之邀請或建議。
    投資涉及風險,包括損失本金。過往的表現對未來的業績并不具指示作用,亦非未來表現或回報的指引。在決定是否適合投資前,投資者應查閱有關基金或產品的銷售文件以了解進一步詳情,包括有關基金或產品的特點及風險因素等。
    本文件僅載有一般信息,并不代表一般或特定的投資建議。本文件可能含有「前瞻性」信息。這些信息可能包括預測、預報、收益或回報估計及可能的投資組合構成。本檔并不構成對未來事件的預估、研究或投資建議、也不應該被視為購買、出售任何證券或采用任何投資策略的建議。本文件所載的任何意見,只反映本公司于發布日的判斷,可因其后的條件轉變而作出變動。
    本文件所載的信息及意見取自易方達資產管理(香港)有限公司認為可靠的來源,這些分析和信息并未經獨立核實,亦不保證其準確性。本文件所載的資料、意見及推測反映本公司于發布日的判斷,可隨時更改而毋須另行通知。
    本文件謹供閣下參考用途,未經易方達資產管理(香港)有限公司書面同意下不可作任何復印或發布。
    本檔可能包含部份未獲證監會認可的基金或產品,未經認可基金不可向香港公眾人士(符合《證券及期貨條例》專業投資者資格的人士除外)發售。
    本檔并非廣告。本文件之內容未經香港證券及期貨事務監察委員會審閱。
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    投研人員流失率低 易方達人才內部培養比例高達94.59%
    Published time:[05 Dec, 2017 15:24]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    “ 基金經理的穩定性會對基金的業績產生較大的影響,越來越多的基金管理人更傾向于內部培養基金經理。易方達基金共有現任基金經理37位,其中有35位是來自內部培養,比例高達94.59%,位于行業前列?!?/span>

    公募基金市場管理人離職率整體下降

    一般情況下,基金經理的頻繁變動會對基金公司的投資管理體系帶來不利影響,大概率會引起基金業績的下滑。記者據Wind資訊數據統計,截至12月2日,公募基金市場123家基金管理人共有1619位基金經理,近一年有174位基金經理離職,離職率為10.75%,同比下降了1.18個百分點。

    《證券日報》基金新聞部記者據Wind資訊數據統計,有44家基金管理人在近一年未出現基金經理離任或離職的記錄。而隨著公司自我培養人才意識的提高,內部培養人才占比也不斷增加,截至12月2日,現任基金經理中,基金公司內部培養的比例高達84.74%,更是有29家基金管理人的基金經理全部來自內部培養。

    而在去年同期,基金市場共有1391位基金經理,有166位基金經理離職,離職率為11.93%,近一年的離職率同比下降了1.18個百分點。近兩年基金公司的平均離職率是20.94%。值得注意的是,有44家基金管理人在近一年并未有基金經理離任或離職的記錄。那么,基金經理離職率的高低與基金公司的盈利到底有多大的相關關系呢?

    為此,記者重點觀察了在今年上半年基金利潤超過10億元的基金管理人的基金經理離職率情況。在今年上半年凈利潤超過10億元的31家基金管理人中,有9家近兩年離職率低于10%。其中更是有2家基金公司近兩年無基金經理離任或離職記錄,這兩家基金公司分別是中銀基金和國壽安?;?,目前兩家基金公司分別有27位和12位基金經理。

    值得注意的是,匯添富基金等44家基金管理人在近一年并未有基金經理離任或離職的記錄,更是有中銀基金等30家基金管理人在近兩年并未有基金經理離任或離職的記錄。另外,有29家基金管理人在近兩年的基金經理離職率低于業內平均水平,合計59家基金管理人的基金經理離職率低于業內平均水平,占比為47.97%。

    基金經理內部培養比例高,易方達位列行業前茅

    作為以人為本的輕資產行業,人才的重要性不言而喻,隨著行業健康發展,基金公司越來越注重自己培養人才。業內人士表示,優秀的基金經理是基金管理公司的關鍵人才,基金公司最優的選擇應是內部培養,而不是在同行基金公司之間“挖墻腳”。

    記者統計發現,123家基金管理人現任的1619位基金經理中,有1372位來自內部培養,占比為84.74%,超過八成。其中有華寶基金在內的29家基金管理人,其現任基金經理全部來自內部培養。在基金經理超30人的14家基金管理人中,基金經理來自內部培養的比例均在70%以上,更是有3家基金管理人,其現任基金經理來自內部培養的比例超過了90%。

    具體來看,截至12月2日,易方達基金、招商基金和廣發基金這3家基金管理人共有現任基金經理37位、36位和36位,其中分別有35位、34位和34位是來自內部培養,現任基金經理來自內部培養的比例分別高達94.59%、94.44%和94.44%。

    深圳某大型基金公司內部人士對《證券日報》基金新聞部記者表示,在投研、市場及綜合業務人才方面,公司基本都是自己培養,很少來自同行業或其他行業公司。在人才選拔上,公司特別重視校園招聘,一般會在清華、人大、央財、上財等金融高校吸納新生力量。在校園宣講時,一般只是人力參與,而在面試過程中,分管各部門的高管都會參加。

    另外,離職基金經理的去向也一直備受業內人士的關注,記者據Wind資訊數據統計發現,在近一年離職的174位基金經理中:在離職后去同行業公募基金任職的僅有15人,占比8.62%,尚不足一成;離職后去往私募機構的僅有1人,離職后去往券商的也僅有1人;而更多的基金經理離職后選擇去往了其他行業,包括壽險公司、資管公司等。


    有關易方達資產管理(香港)有限公司

    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。 

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2017年12月31日,易方達總資產管理規模約12,405億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。 

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

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    易方達香港旗下ETF摘得《彭博商業周刊》人民幣債券類兩項“杰出大獎”
    Published time:[05 Dec, 2017 10:06]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    重要事項:
    易方達花旗中國國債5-10年期指數ETF
    1.  易方達花旗中國國債5-10年期指數ETF (「子基金」)為被動式管理交易所買賣基金,如股票一般在香港聯合交易所有限公司(「香港聯交所」)買賣。投資目標為提供緊貼花旗中國國債5-10年期指數(「該指數」)表現的投資回報(未計費用及開支)。子基金屬于一只直接投資于人民幣計值中國國債,以人民幣計值的實物人民幣合格境外機構投資者(「RQFII」)交易所買賣基金,透過基金經理的RQFII資格投資。
    2.  子基金面臨a) 投資風險、b) 集中風險、c) 固定收益投資風險(包括利率風險、流動性風險、信用下調風險、發行人對手方風險、主權債務風險及估值風險)、d) 與RQFII 制度有關之風險、e)基金單位之人民幣買賣及結算風險、f) 雙柜臺風險、g) 與中國/ 單一發行人有關之風險、h) 中國稅項風險、i)人民幣貨幣風險、j) 政府干預及限制風險、k) 被動投資風險、l) 基金經理缺乏經驗及依賴投資顧問之風險、m) 新指數風險、n) 操作及結算風險、o) 交易風險、p)追蹤誤差風險、q) 依賴做市商之風險及r) 終止風險。
    3.  基金經理就子基金自其成立以來至2014 年11 月14 日(包括該日)通過RQFII 買賣A 股所得之已變現資本收益總額作出10%預扣所得稅撥備?;鸾浝碜?014 年11 月17 日起,不會就通過滬港通或RQFII 買賣A 股所得之已變現或未變現資本收益總額作出預扣所得稅撥備。關于透過RQFII額度或滬港通于中國進行投資所變現的資本收益的中國現行稅務法例、規例及做法亦存在風險及不確定因素(可能具有追溯效力)。潛在稅務協定應用亦不確定。子基金于中國的稅務責任可能超過其撥備。撥備與實際稅務責任之間的差額(將從子基金的資產扣除)將對子基金的資產凈值造成不利影響。在這種情況下,由于現有及其后的投資者所承擔的稅務責任與其投資于子基金時的稅務責任比較將會不合比例地偏高,故將不利于現有及其后的投資者。另一方面,實際稅務責任可能低于稅項撥備。在此情況下,于厘定實際稅務責任前已贖回子基金的基金單位的人士將不會享有或獲任何權利就該等超額撥備的任何部分作出申索。
    4.  閣下不應僅依賴本資料作出投資決定。于作出投資決定前,請先細閱有關銷售檔,包括風險因素,以得悉子基金詳情。
    5.  投資附帶風險。過往業績不代表將來表現。此資料并未被香港證監會審閱。

    1.  易方達單位信托基金—易方達美元貨幣市場基金(“子基金”)須受限于一般巿況波動及子基金資產的其他固有因素。因此,閣下須承擔無法收回投資于子基金的本金或可能損失大部分或全部投資的風險。
    2.  買入子基金的單位并不等同將資金存放于銀行或接受存款公司。子基金并無本金保證,基金經理并無責任按賣出價值贖回單位。子基金并無固定資產凈值。子基金不受香港金融管理局的監督。
    3.  子基金主要投資于在短期存款及債務證券。子基金尋求實現與通行貨幣市場利率相若的美元回報,并主要考慮資本安全及流動性。概不保證子基金將可達致其投資目標。
    4.  子基金可能承擔a)投資風險, b) 投資于債務證券的風險 (包括短期債務證券風險、信貸/交易對手方風險、主權債務風險、信貸評級風險及信貸評級被調低及估值風險),c) 與銀行存款相關的風險, d) 購回協議的有關風險, e)集中風險, f) 對沖/衍生工具風險,g) 貨幣風險, h) 人民幣貨幣風險及人民幣類別風險及,i) 對沖人民幣類別的風險。
    5.  除非中介人于銷售基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標后,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。
    6.  基金經理目前有意就分派類別每年分派股息一次,實際派息將由基金經理酌情決定?;鹋上⒙什淮砘鹬貓舐?,派息率為正值不代表基金回報為正值,過去派息率并不代表未來派息率。
    投資者不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定,并應細閱有關基金之銷售文件所載詳情及風險因素。


    易方達香港旗下ETF摘得
    《彭博商業周刊》人民幣債券類兩項“杰出大獎”


    (2017年12月5日,香港)由《彭博商業周刊/中文版》(Bloomberg Businessweek)舉辦的“領先基金大獎2017(Top Fund Awards 2017)”評選結果于近日揭曉。易方達資產管理(香港)有限公司(“易方達香港”)旗下的易方達花旗中國國債5-10年期指數ETF憑借出色的表現,榮獲人民幣債券類兩個“杰出大獎”——凈資產值回報類“杰出大獎”及凈資產值追蹤誤差類“杰出大獎”。

    據悉,這是易方達花旗中國國債5-10年期指數ETF連續第三年在《彭博商業周刊/中文版》“領先基金大獎”評選中獲人民幣債券類“杰出大獎”(2015、2016及2017年)。該基金于2014年3月推出,是一支追蹤在岸中國國債水平的人民幣合格境外投資者(RQFII)買賣基金。產品設計模擬花旗中國國債5 - 10年期指數,跟蹤以人民幣計價的國家主權債務5 - 10年指數表現的投資回報。  


    在凈資產總回報方面的優異表現以及在追蹤誤差方面的穩定把控,是易方達花旗中國國債5-10年期指數ETF今年再次從眾多基金中脫穎而出的主要原因。事實上,憑借優異的投資業績和對行業的突出貢獻,這些年來易方達香港固定收益類產品在海外市場屢獲殊榮。其中,公司旗下一只人民幣固定收益基金不僅自2015年起便被晨星評為五星級基金,而且也獲得過Lipper(2016、2017連續兩年)、AsianInvestor(2015年)、Benchmark(2016、2017連續兩年)等多個權威機構頒發的獎項。此外,憑借在港交所人民幣期貨市場作出的突出貢獻,易方達香港在“香港交易所第四屆人民幣定息及貨幣論壇2017”中成為了唯一一家以客戶身份獲得港交所“重要合作伙伴”Key Business Partner in FIC Market殊榮的資管機構。


    截至2017年10月31日,易方達香港的資產管理規模已突破500億人民幣,公司于2017年11月8日公開發售的易方達美元貨幣市場基金募集兩周規模已經達到1.1億美元 。易方達香港旗下固定收益部現已覆蓋在岸人民幣債券市場、離岸人民幣債券市場、新興市場美元債市場等三大市場,并逐步建立起全球范圍內配置債券資產的投研能力。


    據悉,“領先基金大獎2017”是由《彭博商業周刊/中文版》雜志每年一度舉辦的頒獎盛會,旨在鼓勵表現出色的基金產品及基金管理人,在業界備受推崇?!邦I先基金大獎”以市場數據運算評核,根據基金最近一年*、三年及五年內的表現,分別從機構基金(Institutional Fund)、互惠基金(Mutual Fund)、交易所買賣基金(ETF)及強積金(MPF)四個類別中,評選出回報表現排名第一及第二名的基金。

    - 完 -

    有關易方達資產管理(香港)有限公司

    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。 

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    美進入加息周期 易方達美元貨幣市場基金受追捧
    Published time:[04 Dec, 2017 11:00]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    重點回顧
    美進入加息周期 易方達美元貨幣市場基金受追捧

    加息周期下,美元資產利息的增加將逐步抬高相關貨幣基金的收益。受益于此,易方達資產管理(香港)有限公司旗下的美元貨幣基金于11月初開始面向機構投資者銷售,兩周時間即已募集過億美元,產品最快將在年內放開零售。

    據了解,易方達美元貨幣市場基金主要投資于發達市場企業或政府機構發行的投資級美元債券,與香港市場上現有的貨幣基金一般需要T+2個工作日交割不同,該產品實行快速贖回機制,是香港市場上為數不多的實現T+0結算的貨幣基金。

    隨著美元進入加息周期,美元資產繼續走強,無論機構還是零售客戶的美元資產持有比率都在增加。同時,市場對于能夠方便管理美元現金的工具需求明顯提升。該產品目前主要面向機構發售,截止到11月23日,產品的募集規模已經達到1.1億美元。

    易方達香港產品及策略副總監李致航表示,美元的加息周期有助于貨幣基金收益率走高。不過,作為機構投資者,不應僅將目光放在加息周期上,而主要是把這類產品當作現金管理的工具,易方達美元貨幣基金具有T+0機制、較低的托管費和管理費,非常具有競爭力。據李致航介紹,香港市場的美元貨幣基金管理費較高,一般在0.2%~0.5%之間,而他們公司最低的I類份額管理費為0.05%。

    據了解,目前香港市場上主流美元貨幣基金的年化收益率水平在0.2%~0.6%,同類產品最高的年化收益達到1%。這一收益基本與銀行美元存款7~14天年化收益率的0.7%~0.8%水平相當??紤]到T+0帶來的流動性,產品受到美元資產持有者追捧不足為奇。

    李致航同時指出,零售端很多家銀行和券商對該產品都表示出了興趣。不過,該產品的零售尚未完全放開,零售客戶仍然需要等待?!傲闶矍肋€很難給出時間表。我們已經和十家以上的分銷機構商談,但簽訂分銷協議需要一定的流程和時間,最快可以上線的應該是安信國際,銀行端預計要到12月底甚至明年初才能上線?!崩钪潞秸f。

    本文轉載自中國基金報環球專欄刊登的 “美進入加息周期 美元貨幣市場基金受追捧” 原文閱網址:http://chinafund.stcn.com/paper/zgjjb/page/1581/2017-11/27/A012/20171127A012_pdf.pdf 

    - 完 -

    有關易方達資產管理(香港)有限公司

    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。 

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達香港、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2017年9月30日,易方達總資產管理規模約11,898億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。 

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

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    Renminbi Rules——What’s Really Driving China’s Currency Stability
    Published time:[02 Dec, 2017 16:33]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    INTRO

    “There is a famous quote stating that “it’s tough to make predictions, especially about the future”. This is especially true for the currency markets. Currencies are the largest, most liquid capital markets in the world, and impacted by just about everything. China’s currency the renminbi (RMB) has surprised many market participants with its year-to-date strength, which is being explained away by a surprisingly weak dollar. We believe that the fundamentals are part of the story, and that interest rates, economic growth and capital flows have all supported RMB strength this year. However, there has also been a steady policy transformation taking place over the last two years, that we believe will drive the relationship between the RMB and the USD going forward and change the way people view China’s currency and fixed income markets as part of a well-designed portfolio. ”

    01 RATES

    Let’s start by reviewing the key drivers of currency fluctuations, beginning with interest rates as of September 30. The first thing to note is that China’s yield curve1 is not only attractive, but relatively flat when compared to US yields. China yields are 2% greater for 1 year maturities, and 1.25-1.75% greater for longer maturities2.

    This yield premium should provide currency support for the RMB, as yield-seeking investors around the world access China’s Interbank bond market. Historically, only 1-2% of onshore Chinese bonds were held by foreigners due to difficulty in accessing the interbank bond market. However, this is slated to change going forward as the Bond Connect program, launched in July of this year, gives global investors access to the world’s 3rd largest bond market. According to the People’s Bank of China (PBOC), foreign investors only held $135 billion dollars in onshore bonds, but growth is rapid, with nearly $10 billion invested in second quarter of 2017 alone3.

    At KraneShares, we’ve been providing access to China’s commercial paper market for nearly three years, through our KraneShares E Fund China Commercial Paper ETF (Ticker: KCNY). We chose to focus on commercial paper because the shortest maturities of the curve have the largest differentials between Chinese and US yields. Additionally, in a rising interest rate environment, commercial paper may benefit from an uptick in yield with less duration risk than longer maturities. We view KCNY as a compelling investment opportunity for those looking to enhance yield. Just this year, KCNY has gained 7.35% as of September 30, 2017. Click here for KCNY’s standard performance as of most recent month end.
    Both Chinese and US yields have risen over the past year. China’s monetary tightening has lifted yields by 1-1.5% in the prior 12 months4. In the US, the increase has been more modest despite 3 rate hikes by the US Federal Reserve, over the same 12-month period. A disinflationary environment in the US has kept the yield curve contained, and could likely prevent the Fed from enacting the four widely anticipated rate increases this year. Because of these yield movements, China’s Interbank bond yields are more attractive than one year ago, despite the US tightening cycle.

    02 GROWTH

    Similar to what we observe in yields, China has delivered a faster pace of economic growth over developed and emerging market averages.
    China’s growth differential has been narrowing to other emerging countries as its economy matures, but has been 7% higher than the US over this millennium5. In the last 12-months ending September, the US economy grew at 2.3%, while the Chinese economy grew by 6.8%. According to the IMF, China and broad emerging markets may grow 4% faster than the US over the next 5 years5.

    Unlike interest rates, which tend to have a more immediate effect on currencies, economic growth has a subtler impact, unless there is a sudden shift in the macro-economic environment.

    03 FLOWS

    One way to measure flows is to observe China’s foreign exchange (FX) reserves, or foreign assets held by the central bank.
    In early 2016, FX reserves stood at over $3.2 trillion, but steadily declined throughout the year to end at $3 trillion6. While this was less than half the decline experienced in 2015, markets were extrapolating FX declines of $200-$500 billion per year, placing negative sentiment on China’s currency heading into 20177. Many of the polices that China put in place including capital controls on both enterprise overseas investment and personal bank account transfers appear to have worked. As of September, FX reserves were back at $3.1 trillion, and have been steadily growing throughout the year8.

    From a longer-term perspective, China’s globalization of its currency and capital markets could attract meaningful flows. There have been several milestones in just the past 12 months.

    ? October 2016, the RMB was the first emerging market currency to enter the IMF Special Drawing Rights Basket, estimated to bring $150 billion to $200 billion in currency flows over the next few years9.
    ? July 2017, MSCI announced China’s inclusion into MSCI Emerging Market and related indexes, estimated to bring $272 billion in equity flows over 5 years10.
    ? July 2017, Bond Connect established, allowing access to the $10 trillion Interbank bond market, the 3rd largest in the world, behind Japan and the US. Citigroup Inc. estimates inflows of $3 trillion dollars by 202511

    04 PERFORMANCE

    When comparing 10 major developed and emerging market currency returns against the US dollar, we find that half of them underperformed the US dollar last year, but all 10 outperformed this year. Prediction is hard indeed.

    Specific to the RMB, which is up nearly 5% this year12, our analysis on rates, growth and flows alone make a strong case for why the RMB was justified in its appreciation against the dollar this year, and why it should stay supported in years to come.
    But there’s one area that we did not cover, that may be a better predictor of future currency behavior than fundamentals alone – policy. In its simplest form, China’s currency policy is based on a set of rules, sometimes transparent, sometimes implied, that influence RMB behavior, since it is not yet a fully convertible currency.

    China’s currency policy has been evolving for decades, and we believe that the last two years represent a very important transition period to a new set of rules. These rules will help create currency stability while achieving the ultimate goal of internationalizing the RMB.

    We start with a brief history of the RMB in order to understand currency policy, how it has changed over time and its impact on appreciation or depreciation.

    05 BRIEF HISTORY
    China’s economic planning cycle is measured in decades and not years, so to understand how the RMB will act in the future, we first cover the last 30+ years in the chart above.

    1. The RMB steadily depreciated against the dollar for much of the 1980s and 1990s, as China gained its competitive export edge.
    2. In 1997, a peg to the dollar was initiated at 8.3 RMB for every dollar, and this peg stayed in place until July 2005.
    3. Once the peg was removed in 2005, the RMB appreciated by 37% to reach a high of 6 RMB per dollar, which remains the recent high to this day13.

    The appreciation experienced after de-pegging was consistent with China’s plan to shift the economy away from exports and towards a consumer led economy. Consumer strength was seen as more important than export competitiveness, and this view remains today.

    4. August of 2015 began a RMB depreciation cycle that lasted 1.5 years, with 2015 ending down 4.5% for the currency14.
    5. 2016 saw concerns about capital flight, an economic hard landing, banking crisis and FX reserve depletion, leading to a 7% decline. Incidentally, only a brief period of FX reserve depletion was experienced, but none of the other concerns fully materialized11.

    While we began our discussion with the fundamental drivers of performance like rates, flows and growth, reviewing the RMB’s history shows just how important policy matters really are. Looking forward, we believe that China may be entering a new currency regime, one that is less dollar driven, and more internationalized. This is supported by President Xi Jinping’s recent statements at the 19th Party Congress regarding relaxation of market access for foreign investment and deepening market-oriented reform of the exchange rate and financial system.

    06 A SINGLE CURRENCY THAT BEHAVES LIKE MANY

    It should be clear from our analysis that predicting how any one currency behaves against another in the near-term, is very hard. 10 major currencies have all outperformed the US dollar this year while experts were predicting just the opposite. And unless you are a currency speculator, single currency predictions are not all that useful. Most individuals and institutions use a portfolio approach for owning equites and fixed income, and hold a broad basket of developed and emerging market country and currency exposures. This has led to the popularity of the US Dollar Index – DXY, that captures the performance of the US dollar against 6 major currencies and better gauges how currency strength or weakness impacts an overall portfolio.

    A popular piece of advice is not to put your eggs in a single basket, and it’s fair to say that for a long time, China’s RMB was either entirely in the dollar basket when it was pegged to the dollar, or entirely outside of the basket when it experienced rapid appreciation, after the peg was removed.

    What few people understand is that since 2015, China has been enhancing how the RMB is managed in order to internationalize the currency. This includes changing the managed float process to include a broad basket of currencies, gradually widening the bands, and updating the basket over time. This process is executed by the China Foreign Exchange Trade System (CFETS) which was established in 1994 to transmit the PBOC’s monetary policies, and we have had unprecedented transparency into the process over the last two years.

    For example, in December of 2015, CFETS adopted a 13-currency basket for managing the RMB, called the CFETS RMB Index, similar to a basket approach like DXY. The CFETS basket was expanded to 24 currencies at the end 2016, reducing the US and many other developed market currencies. Of the 12 countries that were added, many of them were emerging economies, giving the basket a more global representation. A comparison of the countries and their changing weights are shown below. An important difference between the CFETS RMB Index and US Dollar index is that DXY is 70% concentrated in Euro and Yen, while CFETS only has 28% exposure15.
    But the biggest distinction between the CFETS and DXY approaches is that DXY is a basket of 6 currencies that all float freely, whereas the CFETS RMB Index has been managed to a country basket of currencies over the last two years.

    In order to compare the DXY and CFETS indexes historically, we created a CFETS Basket by using current basket weights and applying them to prior years, then linking results to the actual 2016 and 2017 CFETS RMB Index returns.
    Two things become clear from this analysis. The first is that a 24 currency basket like the CFETS RMB Index is less volatile than the 6 currency DXY. Over this 17 year period, the RMB Basket would have been 40% less volatile than DXY16. If we sharpen our focus on the last 2 years when the RMB was actually being managed to the basket, we see that the movement of the CFETS RMB Index is even more steady, especially when compared to the performance of the US Dollar Index.
    The implications of having a single currency track closely the behavior of a 24-country basket are important, particularly for those seeking enhanced yields by investing globally. Lower currency volatility, or risk, makes higher yields in China’s fixed income market that much more attractive, especially at the shorter end of the yield curve where the yield differences between the US and China are greatest, and interest rate risk is lowest. This is clear from looking at the 3.39% yield and lower than 6-month effective maturity of our KCNY ETF17.

    07 FINAL THOUGHTS

    When China made a rule change in 2005 and de-pegged its currency, the RMB appreciated nearly 40%. We believe that the currency basket approach that was adopted in 2015 promotes stability, rather than large scale appreciation or depreciation. That said, there are plenty of supporting items for the RMB that are worth mentioning:

    ? Attractive interest rates in China’s interbank bond market, more accessible now than ever before

    ? MSCI’s inclusion decision supporting the view that China’s equity market should be viewed as an asset class

    ? Fixed income inclusion decisions being reviewed by major bond index providers like Citigroup and Bloomberg

    ? Capitulation of many RMB short positions during this year’s appreciation

    This leads us to believe that now is the time to invest in China’s fixed income market to secure higher yields without sacrificing portfolio risk management. There will always be those making short-term predictions on one currency vs. another, and sometimes, they will even be right.

    Our focus will remain on delivering access to China’s deep capital markets by providing compelling investment opportunities that improve overall investor results. Whether considering fundamentals or policy, accessing higher yields through the world’s third largest bond market is compelling.
    - End -

    About E FundManagement (Hong Kong) Co, Ltd. 

    E Fund Management (HK) Co., Ltd (“E Fund HK”) was officially established in 2008 and is licensed by the Securities and Futures Commission of Hong Kong to conduct Type 1 (Dealing in Securities), Type4 (Advising on Securities) and Type 9 (Asset Management) regulated activities. As the sole international business platform of E Fund, E Fund HK provides bilateral and cross-border asset management services in equities, fixed income and alternative investments for investors all over the world. E Fund HK has an established presence in Hong Kong for many years and has since listed a number of mutual funds, private equity funds and ETFs in Hong Kong, Europe and the US. Its award-winning products have been recognized by leading institutions such as Morningstar, Lipper, Asian Investor and Benchmark for their strong performances relative to peers.

    E Fund, the parent company of E Fund HK, was founded in 2001 and headquartered in Guangzhou. It has branch offices in Beijing, Guangzhou, Shanghai, and subsidiaries including E Fund HK and E Fund Asset Management Co., Ltd. E Fund has grown tremendously to become one of the largest fund management corporations in China with total assets under management about USD 179 billion as of September 30, 2017 (including E Fund H Kand China subsidiaries). It is licensed to cover a full spectrum of asset management services in China including, public funds, national social security fund, corporate annuities, discretionary accounts, QDII, QFII and RQFII. E Fund passed the independent verification of the Global Investment Performance Standards (GIPS) in August 2014, signifying an important step forward to become more internationalized with unified performance reporting. (Note: 1 USD =6.6369 RMB)

    Leveraging the investment and researchability of E Fund, E Fund HK establishes an integrated investment research platform, which has covered three major segments, namely fixed income, equityand alternative investment. E Fund HK also has an efficient operation team that can meet the various needs of the products registered in Mainland China, Hong Kong, Cayman Islands, Europe (UCITS), United States, and other countries and regions. Integrated with E Fund’s global expansion strategies, E Fund HK is committed to providing professional asset management services for global investors and let them share the fruits of Chinese economic growth. Via the construction of a global asset allocation platform, E Fund HK serves as awindow to  help investors in China to achieve exposures all over the world.

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    易方達大中華領先基金于建銀亞洲正式開售
    Published time:[26 Nov, 2017 17:47]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    重要事項:
    1)   精選策略系列—易方達大中華領先基金(「子基金」)須受限于一般巿況波動及子基金資產的其他固有因素。因此,閣下須承擔無法收回投資于子基金的本金或可能損失大部分或全部投資的風險。
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    3)   除非中介人于銷售基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標后,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。
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    重點回顧
    易方達大中華領先基金于建銀亞洲正式開售

    從2017年11月9日開始,易方達資產管理(香港)有限公司(“易方達香港”)旗下的易方達大中華領先基金已經在中國建設銀行(亞洲)(“建銀亞洲”)成功“上架”,建銀亞洲的客戶可于建銀亞洲在香港的50間分行進行認購。

    大中華領先基金是易方達香港旗下的股票公募基金產品,該產品由易方達首席國際投資官陳宏初親自“操刀”擔任基金經理,是易方達香港的“旗艦”產品。該基金A類(累積)自2017年3月成立以來的收益率達29.7% *; I類(累積)2017年年初至今的收益率達45.8%*。

    港股今年以來整體表現強勁,恒生指數的年初至今錄得36.4%**的升幅。萬得數據顯示,在目前國內市場上72只投資港股的滬、深港通基金中,僅有30.6%(22個)的基金產品收益率跑贏恒生指數。**

    易方達大中華領先基金簡介

    基本信息

    投資目標
    易方達大中華領先基金的投資目標是透過主要投資在中國注冊成立、其主要業務范圍位于中國或與中國的經濟增長有關的「領先」公司的股票及股票相關證券,達致中長期資本增值

    投資理念
    易方達大中華領先基金將其資產凈值最多100%投資于其業務與中國經濟發展增長密切相關的公司之股票及股票相關證券

    此基金會著重于投資基金經理認為增長潛力高的行業及「領先」公司,例如壁壘高、成長空間大、增長確定性高,同時具備高資本回報或資本回報不斷改善等特性的公司。該等公司可能已取得或有潛力取得其主要業務所在地區或行業領域中,一或多項的產品或服務高于平均市場占有率

    基金經理將通過深入研究挖掘未來景氣行業,從中選擇確信度較高、具有持續性競爭優勢的大中企業,并且在風險可控的前提下相對集中地長線持有

    投資策略
    一方面自上而下進行系統性的量化篩選

    另一方面,自下而上對公司進行深度分析、多角度調研及長期跟蹤

    側重考慮公司未來盈利增長潛力及長期趨勢

    通過集體討論,對投資目標進行全方位和多角度分析,最大限度降低誤判風險,以達致最合理的潛在回報和分散風險

    投資經理
    陳宏初(CraigCHEN)
    易方達基金-首席國際投資官

    ?曾在國際國內頂尖資產管理公司擁有22年從業經歷,具有開闊的國際視野,幷經歷多個周期,對全球市場尤其是大中華股票市場有長期、深入的研究以及獨到的見解。目前,他管理的國際投資部團隊34人,投研范圍較全面而廣泛,涵蓋了對全球各大區域宏觀、大類資產配置、股權投資、固定收益、ETF等方面的研究。團隊內通過每日晨會、“一周一議”等專題討論,進行最大化的信息共享,充分調動公司全方位的投研資源。
    ?學歷:西北大學凱洛商學院-香港科技大學商學院聯合授予的行政人員工商管理碩士(EMBA)學位,以及加拿大英屬哥倫比亞大學授予的商業學士學位。

    《完》

    有關易方達資產管理(香港)有限公司

    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。 

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達香港、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2017年9月30日,易方達總資產管理規模約11,898億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。 

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

    免責聲明

    本文件不構成對任何人投資易方達資產管理(香港)有限公司管理的任何基金或產品之邀請或建議。
    投資涉及風險,包括損失本金。過往的表現對未來的業績并不具指示作用,亦非未來表現或回報的指引。在決定是否適合投資前,投資者應查閱有關基金或產品的銷售文件以了解進一步詳情,包括有關基金或產品的特點及風險因素等。
    本文件僅載有一般信息,并不代表一般或特定的投資建議。本文件可能含有「前瞻性」資訊。這些資訊可能包括預測、預報、收益或回報估計及可能的投資組合構成。本文件并不構成對未來事件的預估、研究或投資建議、也不應該被視為購買、出售任何證券或采用任何投資策略的建議。本文件所載的任何意見,只反映本公司于發布爾日的判斷,可因其后的條件轉變而作出變動。
    本文件所載的資訊及意見取自易方達資產管理(香港)有限公司認為可靠的來源,這些分析和信息并未經獨立核實,亦不保證其準確性。本文件所載的資料、意見及推測反映本公司于發布爾日的判斷,可隨時更改而毋須另行通知。
    本文件謹供閣下參考用途,未經易方達資產管理(香港)有限公司書面同意下不可作任何復印或發布。
    本文件可能包含部份未獲證監會認可的基金或產品,未經認可基金不可向香港公眾人士(符合《證券及期貨條例》專業投資者資格的人士除外)發售。
    本文件并非廣告。本文件之內容未經香港證券及期貨事務監察委員會審閱。
    2017易方達資產管理(香港)有限公司。

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    易方達資產管理(香港)
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    Ray Choi / 3641 1309 / raychoiwy@wsfg.hk 
    還記得那個T+0美元貨幣基金嗎,募集兩周已吸金1.1億美元!
    Published time:[23 Nov, 2017 11:15]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    重要事項:
    1. 易方達單位信托基金—易方達美元貨幣市場基金(“子基金”)須受限于一般巿況波動及子基金資產的其他固有因素。因此,閣下須承擔無法收回投資于子基金的本金或可能損失大部分或全部投資的風險。
    2. 買入子基金的單位并不等同將資金存放于銀行或接受存款公司。子基金并無本金保證,基金經理并無責任按賣出價值贖回單位。子基金并無固定資產凈值。子基金不受香港金融管理局的監督。
    3. 子基金主要投資于在短期存款及債務證券。子基金尋求實現與通行貨幣市場利率相若的美元回報,并主要考慮資本安全及流動性。概不保證子基金將可達致其投資目標。
    4. 子基金可能承擔a)投資風險, b) 投資于債務證券的風險 (包括短期債務證券風險、信貸/交易對手方風險、主權債務風險、信貸評級風險及信貸評級被調低及估值風險), c) 與銀行存款相關的風險, d) 購回協議的有關風險, e) 集中風險, f) 對沖/衍生工具風險, g) 貨幣風險, h) 人民幣貨幣風險及人民幣類別風險及, i) 對沖人民幣類別的風險。
    5. 除非中介人于銷售基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標后,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。
    6. 基金經理目前有意就分派類別每年分派股息一次,實際派息將由基金經理酌情決定?;鹋上⒙什淮砘鹬貓舐?,派息率為正值不代表基金回報為正值,過去派息率并不代表未來派息率。
    7. 投資者不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定,并應細閱有關基金之銷售文件所載詳情及風險因素。

    還記得那個T+0美元貨幣基金嗎,募集兩周已吸金1.1億美元!

    (2017年11月23日,香港) 易方達資產管理(香港)有限公司(“易方達香港”)欣然宣布,公司于2017年11月8日公開發售的易方達美元貨幣市場基金截止11月23日募集規模已經達到1.1億美元 。

    易方達美元貨幣市場基金主要投資于發達市場企業或政府機構發行的投資級美元債券**,平均期限不高于 90 天,利率和信用風險一般較非投資級債券為低,能夠滿足客戶對流動性和收益的雙重需求。

    “與香港市場上現有的貨幣基金一般需要T+2個工作日交割不同,易方達香港新發行的美元貨幣市場基金實行快速贖回機制,是香港為數不多的實現T+0即日結算的貨幣基金。對現金靈活性要求較高的投資者來說,這只基金能夠很好地滿足他們對于現金管理的需求?!痹摶鹜顿Y經理,易方達香港固定收益主管祁廣東表示。***

    CME“美聯儲觀察”顯示,美聯儲12月加息概率高達98%,若美聯儲如預期加息,聯邦基金利率將升至1.25%-1.50%區間。加息環境下,短期現金管理的收益逐步走高,投資者對美元貨幣基金的需求也越來越強烈,易方達美元貨幣基金的發行順應了這一需求。該基金的潛在投資者包括個人,有閑置美元現金的企業,用美元計價的各類公募和私募基金的投資經理等。

    據了解,目前香港許多發債企業都面臨著閑置美元現金的配置問題,而美元計價的各類公募和私募基金(如QDII基金)的投資經理也有流動性管理的壓力。目前市場上主流美元貨幣基金的年化收益率水平在0.2%~0.6%不等,銀行存款7-14天年化收益率水平為0.7%~0.8%,2均大幅低于當前3個月美國貼現國債1.26%的收益水平3,而易方達香港的T+0美元貨幣基金則可通過以貨幣市場工具及短期限投資級債券進行美元流動性管理,滿足客戶流動性需求的同時獲取穩定收益,且相較于同類產品, 易方達美元貨幣市場基金信托費用相當低廉,投資者因而獲利更多。目前,該基金已開設美元、港幣、人民幣、人民幣對沖份額,滿足不同類型客戶的需要。

    截至2017年10月31日,易方達香港的資產管理規模已突破500億人民幣。公司旗下固定收益部現已覆蓋在岸人民幣債券市場、離岸人民幣債券市場、新興市場美元債市場等三大市場,并逐步建立起全球范圍內配置債券資產的投研能力。(完)

    *數據來源
    1. 易方達香港,數據時間截至2017年11月23日。
    2. 易方達香港整理自香港市場貨幣基金及銀行存款公開宣傳資料。
    3. 彭博,數據時間截至2017年11月22日。
    **目標將會跟據市況而調整。
    ***投資者應注意,基金或會有過度集中的投資者基礎,基金資產的一大部分或會于任何日子贖回,因而可能影響基金的整體可持續性,或可能影響并無于該日提出贖回要求的其他投資者從基金中贖回投資的能力,例如有關基金之銷售文件所載必要實施的贖回限制等。

    有關易方達資產管理(香港)有限公司

    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。 

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達香港、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2017年9月30日,易方達總資產管理規模約11,898億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。 

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

    免責聲明

    本文件不構成對任何人投資易方達資產管理(香港)有限公司管理的任何基金或產品之邀請或建議。
    投資涉及風險,包括損失本金。過往的表現對未來的業績并不具指示作用,亦非未來表現或回報的指引。在決定是否適合投資前,投資者應查閱有關基金或產品的銷售文件以了解進一步詳情,包括有關基金或產品的特點及風險因素等。
    本文件僅載有一般信息,并不代表一般或特定的投資建議。本文件可能含有「前瞻性」資訊。這些資訊可能包括預測、預報、收益或回報估計及可能的投資組合構成。本文件并不構成對未來事件的預估、研究或投資建議、也不應該被視為購買、出售任何證券或采用任何投資策略的建議。本文件所載的任何意見,只反映本公司于發布爾日的判斷,可因其后的條件轉變而作出變動。
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    本文件可能包含部份未獲證監會認可的基金或產品,未經認可基金不可向香港公眾人士(符合《證券及期貨條例》專業投資者資格的人士除外)發售。
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    2017易方達資產管理(香港)有限公司。

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    易方達香港旗下ETF榮獲2017年度離岸中資基金大獎
    Published time:[22 Nov, 2017 10:30]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    重要事項:
    易方達中證100A股指數ETF
    1.  易方達中證100A股指數ETF(「本基金」)為被動式管理交易所買賣基金,如股票一般在香港聯合交易所有限公司(「香港聯交所」)買賣。投資目標為提供緊貼中證100指數(「該指數」)表現的投資回報(未計費用及開支)。本基金透過基金經理的「人民幣合格境外機構投資者」(「RQFII」)資格及代表基金取得的RQFII配額,投資于中國境內證券市場。
    2.  本基金面臨a) 投資風險、b) 集中風險、c) 與 RQFII 制度有關之風險、d) 與滬港通相關的風險 e) 基金單位之人民幣買賣及結算風險、f) 雙柜臺風險、g) 與中國有關之風險、h) 中國稅項風險、i)人民幣貨幣風險、j)政府干預及限制風險、k) 交易差異風險l) 被動投資風險、m) 基金經理缺乏經驗及依賴投資顧問之風險、n) 交易風險、o)追蹤誤差風險、p) 依賴做市商之風險及q) 終止風險。
    3.  根據專業及獨立稅務意見,基金經理現時沒有就通過滬港通或RQFII買賣A 股所得之已變現或未變現資本收益總額作出預扣所得稅撥備。
    4.  關于透過RQFII額度或滬港通于中國進行投資所變現的資本收益的中國現行稅務法例、規例及做法亦存在風險及不確定因素(可能具有追溯效力)。任何對子基金的增加的稅務責任可對子基金的價值造成不利影響。倘子基金未來被征收稅務而子基金沒有為此作出任何撥備,子基金的資產凈值將受不利影響。在這種情況下,由于現有及其后的投資者所承擔的稅務責任與其投資于子基金時的稅務責任比較將會不合比例地偏高,故將不利于現有及其后的投資者。
    5.  閣下不應僅依賴本資料作出投資決定。于作出投資決定前,請先細閱有關銷售檔,包括風險因素,以得悉本基金詳情。投資附帶風險。過往業績不代表將來表現。此資料并未被香港證監會審閱。
    6.  易方達投資基金系列—易方達人民幣固定收益基金(「子基金」)是一項基金投資而不是銀行存款。子基金不會擔??墒栈乇窘?。同時,子基金亦不就閣下于持有基金單位期間的股息及派發金額作出擔保。子基金所投資的工具可能會貶值,故此,閣下于子基金的投資可能會因此蒙受損失。
    7.  子基金透過基金經理的人民幣合格境外機構投資者(「RQFII」)額度,主要投資于在中國境內發行的人民幣計價及結算債務證券,可能承擔a)人民幣貨幣風險及外匯風險, b) 與中國市場風險/ 單一國家投資有關的風險, c)中國稅務風險, d) 與RQFII有關的風險, e)貨幣兌換風險, f) 可轉換債券風險, g) 與債務證券有關的風險(包括信貸風險、與信貸評級有關的風險、評級調低風險、利率風險、估值風險、流動性風險及與城投債有關的風險), h) 有關回購協議的風險, i) 有關反向回購協議的風險。
    8.  子基金可在守則準許的范圍內投資于衍生工具作對沖或投資目的,而在不利情況下,其運用金融衍生工具可能變得無效及/或致使子基金蒙受重大損失。
    9.  子基金可從子基金的資本中支付分派。投資者應注意,從資本中支付分派相當于退回或提取投資者的部分原投資額或歸屬于該原投資額的任何資本收益,而該等分派可能導致有關單位的資產凈值實時減少。
    10. 除非中介人于銷售基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標后,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。
    11. 投資者不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定,請參閱有關基金之解釋備忘錄,以了解基金詳情及風險因素。
    易方達中華交易服務中國120指數ETF
    1.  易方中華交易服務中國120指數ETF(「子基金」)為被動式管理交易所買賣基金,如股票一般在香港聯合交易所有限公司(「香港聯交所」)買賣。投資目標為提供緊貼中華交易服務中國120指數(「該指數」)表現的投資回報(未計費用及開支)。子基金透過基金經理的「人民幣合格境外機構投資者」(「RQFII」)資格投資于中國境內證券市場及香港聯交所上市股票。
    2.  子基金面臨a) 投資風險、b) 集中風險、c) 與RQFII 制度有關之風險、d) 與滬港通相關的風險、e) 基金單位之人民幣買賣及結算風險、f) 雙柜臺風險、g) 現金及實物結合贖回風險、h)與中國有關之風險、i) 中國稅項風險、j)人民幣貨幣風險、k) 政府干預及限制風險、l) 交易差異風險、m)被動投資風險、n)基金經理缺乏經驗及依賴投資顧問之風險、o) 新指數數及新指數提供商之風險、p) 跨境風險、q)交易風險、r) 追蹤誤差風險、s) 依賴做市商之風險及t) 終止風險。
    3.  根據專業及獨立稅務意見,基金經理現時沒有就通過滬港通或RQFII買賣A 股所得之已變現或未變現資本收益總額作出預扣所得稅撥備。關于透過RQFII額度或滬港通于中國進行投資所變現的資本收益的中國現行稅務法例、規例及做法亦存在風險及不確定因素(可能具有追溯效力)。任何對子基金的增加的稅務責任可對子基金的價值造成不利影響。倘子基金未來被征收稅務而子基金沒有為此作出任何撥備,子基金的資產凈值將受不利影響。在這種情況下,由于現有及其后的投資者所承擔的稅務責任與其投資于子基金時的稅務責任比較將會不合比例地偏高,故將不利于現有及其后的投資者。
    4.  閣下不應僅依賴本資料作出投資決定。于作出投資決定前,請先細閱有關銷售檔,包括風險因素,以得悉子基金詳情。
    5.  投資帶風險。過往業績不代表將來表現。此資料并未被香港證監會審閱。
    易方達花旗中國國債5-10年期指數ETF
    1.  易方達花旗中國國債5-10年期指數ETF (「子基金」)為被動式管理交易所買賣基金,如股票一般在香港聯合交易所有限公司(「香港聯交所」)買賣。投資目標為提供緊貼花旗中國國債5-10年期指數(「該指數」)表現的投資回報(未計費用及開支)。子基金屬于一只直接投資于人民幣計值中國國債,以人民幣計值的實物人民幣合格境外機構投資者(「RQFII」)交易所買賣基金,透過基金經理的RQFII資格投資。
    2.  子基面臨a) 投資風險、b) 集中風險、c) 固定收益投資風險(包括利率風險、流動性風險、信用下調風險、發行人對手方風險、主權債務風險及估值風險)、d) 與RQFII 制度有關之風險、e) 基金單位之人民幣買賣及結算風險、f) 雙柜臺風險、g) 與中國/ 單一發行人有關之風險、h)中國稅項風險、i)人民幣貨幣風險、j) 政府干預及限制風險、k) 被動投資風險、l) 基金經理缺乏經驗及依賴投資顧問之風險、m) 新指數風險、n) 操作及結算風險、o)交易風險、p) 追蹤誤差風險、q) 依賴做市商之風險及r) 終止風險。
    3.  基金經理就子基金自其成立以來至2014 年11 月14 日(包括該日)通過RQFII買賣A 股所得之已變現資本收益總額作出10%預扣所得稅撥備?;鸾浝碜?014 年11 月17 日起,不會就通過滬港通或RQFII 買賣A 股所得之已變現或未變現資本收益總額作出預扣所得稅撥備。關于透過RQFII 額度或滬港通于中國進行投資所變現的資本收益的中國現行稅務法例、規例及做法亦存在風險及不確定因素(可能具有追溯效力)。潛在稅務協議應用亦不確定。子基金于中國的稅務責任可能超過其撥備。撥備與實際稅務責任之間的差額(將從子基金的資產扣除)將對子基金的資產凈值造成不利影響。在這種情況下,由于現有及其后的投資者所承擔的稅務責任與其投資于子基金時的稅務責任比較將會不合比例地偏高,故將不利于現有及其后的投資者。另一方面,實際稅務責任可能低于稅項撥備。在此情況下,于厘定實際稅務責任前已贖回子基金的基金單位的人士將不會享有或獲任何權利就該等超額撥備的任何部分作出申索。
    4.  閣下不應僅依賴本資料作出投資決定。于作出投資決定前,請先細閱有關銷售檔,包括風險因素,以得悉子基金詳情。
    5.  投資帶風險。過往業績不代表將來表現。此資料并未被香港證監會審閱。


    易方達香港旗下ETF榮獲2017年度離岸中資基金大獎



    (2017年11月22日,香港)易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)欣然宣布,公司旗下產品中證100A股指數ETF在第三屆「離岸中資基金大獎」ETF類別評選中榮獲「最佳指數追蹤」獎?!鸽x岸中資基金大獎」由香港中資基金業協會與彭博(Bloomberg)共同舉辦,旨在表彰資管行業內表現杰出的中國企業。迄今為止,該獎項已連續舉辦三年,易方達香港于2016年度獲得其頒發的「最佳另類投資管理人」大獎,2015年度獲得「國際最認可中資海外基金公司獎」、「最佳新晉中資海外基金公司獎」和「公募基金大中華區固定收益類」最佳表現獎等三項大獎。 

    據了解,本次ETF類別的評選是根據彭博終端的數據量化篩選得出,以表揚在眾多投資于大中華地區的ETF中過去一年 追蹤誤差最低的產品。易方達中證100 A股指數ETF能從眾多基金中脫穎而出,主要歸功于其在追蹤指數方面有效且穩定的把控。易方達首席國際投資官陳宏初表示:「憑借對指數的準確追蹤,該產品有效地保證了投資者應有的回報。作為香港領先的中資資產管理公司,易方達香港希望能通過提供不同種類的ETF投資產品,滿足不同客戶跨行業、跨區域的資產配置需求?!?/span>評委會亦指,此次獲獎不僅證實了易方達香港能夠在不斷調整的市場中為客戶帶來持續穩定且優異的回報,而且也再次驗證了易方達香港在中資資管行業中的重要地位。

    事實上,易方達香港在ETF方面一直保持著行業領先的水平。例如,公司旗下的易方達中華交易服務中國120指數ETF曾獲得2013年度《亞洲資產管理》雜志亞洲及香港地區最佳新晉ETF兩項殊榮。在2014年度ETF.com大獎中,易方達歐洲產品ETFS-E Fund MSCIChina A GO UCITS ETF(該基金并未獲得證監會認可,該基金亦并非提供予香港的公眾人士)獲得當年的最佳新晉股票ETF獎;同時,美國產品金瑞易方達中國短融ETF(該基金并未獲得證監會認可,該基金亦并非提供予香港的公眾人士)則獲得了最具創新債券ETF獎。 此外,易方達花旗中國國債5-10年期指數ETF在2015年度和2016年度亦都獲得了由《彭博商業周刊(中文版)》舉辦的「領先基金大獎」之人民幣債券類杰出大獎。 作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,易方達香港除了在ETF領域獲得了諸多的優異成績,公司旗下產品亦多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮。截至2017年10月31日,易方達香港的資產管理規模已突破500億人民幣。

    易方達基金是中國業內最早涉足ETF領域且在該領域具有強大影響力的基金公司之一,擁有長達11年設計、投資、管理運作各類ETF產品的豐富經驗,持續布局各類指數創新產品,成為行業創新標桿。易方達指數公募基金規模已連續十年保持行業前三5。截至2017年6月30日,公司指數量化資產管理總規模約650億元,其中公募基金管理規模503億元,排名行業第三。 

    - 完 -
    有關易方達資產管理(香港)有限公司

    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。 

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達香港、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2017年9月30日,易方達總資產管理規模約11,898億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。 

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

    免責聲明

    本文件不構成對任何人投資易方達資產管理(香港)有限公司管理的任何基金或產品之邀請或建議。
    投資涉及風險,包括損失本金。過往的表現對未來的業績并不具指示作用,亦非未來表現或回報的指引。在決定是否適合投資前,投資者應查閱有關基金或產品的銷售文件以了解進一步詳情,包括有關基金或產品的特點及風險因素等。
    本文件僅載有一般信息,并不代表一般或特定的投資建議。本文件可能含有「前瞻性」資訊。這些資訊可能包括預測、預報、收益或回報估計及可能的投資組合構成。本文件并不構成對未來事件的預估、研究或投資建議、也不應該被視為購買、出售任何證券或采用任何投資策略的建議。本文件所載的任何意見,只反映本公司于發布爾日的判斷,可因其后的條件轉變而作出變動。
    本文件所載的資訊及意見取自易方達資產管理(香港)有限公司認為可靠的來源,這些分析和信息并未經獨立核實,亦不保證其準確性。本文件所載的資料、意見及推測反映本公司于發布爾日的判斷,可隨時更改而毋須另行通知。
    本文件謹供閣下參考用途,未經易方達資產管理(香港)有限公司書面同意下不可作任何復印或發布。
    本文件可能包含部份未獲證監會認可的基金或產品,未經認可基金不可向香港公眾人士(符合《證券及期貨條例》專業投資者資格的人士除外)發售。
    本文件并非廣告。本文件之內容未經香港證券及期貨事務監察委員會審閱。
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    E Fund HK launches the T+0 US Dollar Money Market Fund
    Published time:[10 Nov, 2017 17:16]  From:E Fund Management (Hong Kong) Co., Limited
    1. Investment in the E Fund Unit Trust Fund - E Fund US Dollar Money Market Fund (the “Sub-Fund”) is subject to normal market fluctuations and other risks inherent in the Sub-Fund’s assets. Accordingly, there is a risk that you may not recoup the original amount invested in the Sub-Fund or may lose a substantial part or all of your investment. 
    2. The purchase of a Unit in the Sub-Fund is not the same as placing funds on deposit with a bank or deposit-taking company. The Sub-Fund does not guarantee principal and the Manager has no obligation to redeem the Units at the offer value. The Sub-Fund does not have a constant Net Asset Value. The Sub-Fund is not subject to the supervision of the Hong Kong Monetary Authority.
    3. The Sub-Fund invests primarily in short-term deposits and debt securities. The Sub-Fund seeks to achieve a return in US Dollars in line with prevailing money market rates, with primary considerations of both capital security and liquidity. There can be no assurance that the Sub-Fund will achieve its investment objective.
    4. The Sub-Fund may be subject to a) Investment risk, b) Risks associated with debt securities (including Short-term debt instruments risk, Credit/counterparty risk, Interest rate risk, Sovereign debt risk, Credit rating risk and downgrading risk and Valuation risk), c) Risks associated with bank deposits, d) Risks relating to repurchase agreements, e) Concentration risk, f) Hedging / derivative risk, g) Currency risk, h) RMB currency risk and RMB denominated classes risk and i) Hedged RMB denominated classes risk.
    5. You should not invest in the Sub-Fund unless the intermediary who sells it to you has explained to you that the Sub-Fund is suitable for you having regard to your financial situation, investment experience and objectives.
    6. The Manager currently intends to make dividend distribution once per year in respect of the distribution classes; actual dividend payout will be subject to the Manager’s discretion. Dividend rate is not indicative of fund performance. A positive dividend yield does not imply a positive return. Past dividend rate is not indicative of future dividend rate.
    7. Investors should not invest in the Sub-Fund based on this document alone. Before making any investment decision, the investor should read the Sub-Fund’s offering documents carefully including the risk factors. 

    E Fund HK launches the T+0 US Dollar Money Market Fund
    (8 November, 2017 - Hong Kong) - E Fund Management (Hong Kong) Co., Limited (“E Fund HK”) , announced that the company launches the company’s first US Dollar Money Market Fund. The fund is a low-risk product with expected volatility and return lower than typical stock funds, hybrid funds, and bond funds.

    “Unlike typical money market funds in the Hong Kong market, which normally require T+2 business days for delivery, the E Fund US Dollar Money Market Fund has an efficient redemption mechanism. It is one of the few money market funds in Hong Kong offering T+0 clearing. For investors with high liquidity requirements, this fund can meet their needs for cash management very well,” said Mr. Qi Guangdong, Fund Investment Manager and Head of Fixed Income of E Fund HK.

    The U.S. Federal Reserve announced in the November FOMC meeting that it would maintain the Federal Funds Rate unchanged at 1% to 1.25% range, with a positive outlook on the U.S. economic growth and labor market. According to CME Group’s “Federal Reserve Observation”, the market expectation has indicated a 98% probability of a Federal Reserve rate hike in December. The Fed’s tightening cycle lifts yields on the short-term, high-quality fixed-income assets, making return on USD cash management attractive. However, interest rate for deposits did not follow the Fed’s tightening in the past two years* and consequently, both institutional and retail investors are eagerly seeking funds that can reflect the Fed’s moves.

    Mr. Qi Guangdong said, “The launch of the E Fund US Dollar Money Market Fund caters very well to the current investor demand. The fund carries out USD liquidity management through money market instruments and short-term investment grade bonds with an expected average duration of no more than 90 days, satisfying clients’ liquidity needs, while also providing the opportunity to gain capital appreciation in USD.” At present, the 7-day annualized rate of return of mainstream US Dollar money market funds in the market ranges from 0.2% to 0.6%, and the annualized rate of return of 7-to-14-day bank deposits is 0.7% to 0.8%.**

    The investment scope of E Fund HK’s US Dollar Money Market Fund covers (1) short-term government bonds, financial bonds and corporate bonds denominated in USD issued in overseas markets, (2) money market instruments, such as bank deposits, negotiable certificates of deposit, commercial notes, repurchase agreement and cash, and (3) other highly-liquid money market financial instruments approved by the SFC.

    As of 31 October 2017, assets under management of E Fund HK exceeded RMB 50 billion. The Fixed Income Department of the company covers three major bond markets – the onshore RMB bond market, offshore RMB bond market and Greater China USD-denominated debt market – and it will continue to expand in emerging markets. Through multi-phase development, the ultimate goal of the company is to achieve the ability to allocate bond assets globally.

    - End -

    About E Fund Management (Hong Kong) Co, Ltd.

    E Fund Management (HK) Co., Ltd (“E Fund HK”) was officially established in 2008 and is licensed by the Securities and Futures Commission of Hong Kong to conduct Type 1 (Dealing in Securities), Type 4 (Advising on Securities) and Type 9 (Asset Management) regulated activities. As the sole international business platform of E Fund, E Fund HK provides bilateral and cross-border asset management services in equities, fixed income and alternative investments for investors all over the world. E Fund HK has an established presence in Hong Kong for many years and has since listed a number of mutual funds, private equity funds and ETFs in Hong Kong, Europe and the US. Its award-winning products have been recognized by leading institutions such as Morningstar, Lipper, AsianInvestor and Benchmark for their strong performances relative to peers.

    E Fund, the parent company of E Fund HK, was founded in 2001 and headquartered in Guangzhou. It has branch offices in Beijing, Guangzhou, Shanghai, and subsidiaries including E Fund HK and E Fund Asset Management Co., Ltd. E Fund has grown tremendously to become one of the largest fund management corporations in China with total assets under management about USD 179 billion as of September 30, 2017 (including E Fund HK and China subsidiaries). It is licensed to cover a full spectrum of asset management services in China including, public funds, national social security fund, corporate annuities, discretionary accounts, QDII, QFII and RQFII. E Fund passed the independent verification of the Global Investment Performance Standards (GIPS) in August 2014, signifying an important step forward to become more internationalized with unified performance reporting. (Note: 1 USD = 6.6369 RMB)

    Leveraging the investment and research ability of E Fund, E Fund HK establishes an integrated investment research platform, which has covered three major segments, namely fixed income, equity and alternative investment. E Fund HK also has an efficient operation team that can meet the various needs of the products registered in Mainland China, Hong Kong, Cayman Islands, Europe (UCITS), United States ,and other countries and regions. Integrated with E Fund’s global expansion strategies, E Fund HK is committed to providing professional asset management services for global investors and let them share the fruits of Chinese economic growth. Via the construction of a global asset allocation platform, E Fund HK serves as a window to  help investors in China to achieve exposures all over the world.

    E Fund Disclaimer

    ?    This is neither an offer to sell nor a solicitation of any offer to invest in any of the funds or products managed by E Fund Management (HK) Co. Limited. 
    ?    There are risks associated with investing, including loss of principal. Past performance is not indicative of future performance and is no guide to future returns. Before deciding to invest, investors should read the offer documents carefully including the investment objective and risk factors relating to the funds or products. 
    ?    This material contains general information only and is not intended to represent general or specific investment advice. This material may contain “forward-looking” information that is not purely historical in nature. Such information may include, among other things, projections, forecasts, estimates of yields or returns. This material is not intended to be relied upon as a forecast, research or investment advice, and is not a recommendation, offer or solicitation to buy or sell any securities or to adopt any investment strategy. The opinions expressed are as of the day of distribution and may change as subsequent conditions vary. 
    ?    E Fund Management (Hong Kong) Co., Limited. has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not been independently verified. Information, opinions and estimates in this document reflect a judgment at its original date of publication and are subject to change without notice. 
    ?    The document is confidential and is supplied to you solely for your information. It should not be reproduced or further distributed to any person or entities, whether in whole or in part, for any purpose. 
    ?    Some of the funds or products mentioned herein have not been registered with the Securities and Futures Commission for offering or distribution in Hong Kong and may not be offered or sold whether directly or indirectly, to any person in Hong Kong other than to a Professional Investor (as defined in the Securities and Futures Ordinance (Cap.571 of the laws of Hong Kong) and any rules made under that ordinance). 
    ?    This document is not advertisement. The contents of this document have not been reviewed by the Securities and Futures Commission in Hong Kong.
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    易方達香港發售T+0美元貨幣基金
    Published time:[08 Nov, 2017 15:56]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    重要事項:
    1.  易方達單位信托基金—易方達美元貨幣市場基金(“子基金”)須受限于一般巿況波動及子基金資產的其他固有因素。因此,閣下須承擔無法收回投資于子基金的本金或可能損失大部分或全部投資的風險。
    2.  買入子基金的單位并不等同將資金存放于銀行或接受存款公司。子基金并無本金保證,基金經理并無責任按賣出價值贖回單位。子基金并無固定資產凈值。子基金不受香港金融管理局的監督。
    3.  子基金主要投資于在短期存款及債務證券。子基金尋求實現與通行貨幣市場利率相若的美元回報,并主要考慮資本安全及流動性。概不保證子基金將可達致其投資目標。
    4.  子基金可能承擔a)投資風險, b) 投資于債務證券的風險 (包括短期債務證券風險、信貸/交易對手方風險、主權債務風險、信貸評級風險及信貸評級被調低及估值風險), c) 與銀行存款相關的風險, d) 購回協議的有關風險, e) 集中風險, f) 對沖/衍生工具風險, g) 貨幣風險, h) 人民幣貨幣風險及人民幣類別風險及, i) 對沖人民幣類別的風險。
    5.  除非中介人于銷售基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標后,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。
    6.  基金經理目前有意就分派類別每年分派股息一次,實際派息將由基金經理酌情決定?;鹋上⒙什淮砘鹬貓舐?,派息率為正值不代表基金回報為正值,過去派息率并不代表未來派息率。
    投資者不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定,并應細閱有關基金之銷售文件所載詳情及風險因素。

    易方達資產管理(香港)有限公司(“易方達香港”)欣然宣布,公司旗下的易方達美元貨幣市場基金將于11月8日公開發售,該基金為貨幣市場基金,屬證券投資基金中的低風險品種,其預期風險和收益均低于股票基金、混合基金及債券基金。

    “與香港市場上現有的貨幣基金一般需要T+2個工作日交割不同,易方達香港新發行的美元貨幣市場基金實行快速贖回機制,是香港為數不多的實現T+0即日結算的貨幣基金。對現金靈活性要求較高的投資者來說,這只基金能夠很好地滿足他們對于現金管理的需求?!痹摶鹜顿Y經理,易方達香港固定收益負責人祁廣東表示。

    美聯儲公布11月份FOMC會議聲明,決定維持聯邦基金利率在1%-1.25%不變,但公告顯示美聯儲對經濟增長和就業增長的態度更加積極。據CME“美聯儲觀察”顯示,美聯儲12月加息概率升至98%,整體市場對升息預期高漲。加息周期推高了短期限高信用等級的固定收益類資產的收益率,從而使得美元現金管理的回報具有相當的吸引力。然而,過去兩年美聯儲的數次升息并沒能帶動存款利率上升*,無論機構還是零售投資者目前均對追蹤升息周期的基金渴求甚高。祁廣東指﹕“易方達美元貨幣市場基金的推出能很好地迎合當前的市場需求。該基金利用貨幣市場工具及短期限投資級債券進行美元流動性管理,預計平均期限不超過90天,滿足客戶流動性需求的同時,也有機會獲取美元的資本增值”。目前,市場上主流美元貨幣基金的7天年化收益率水平在0.2%~0.6%不等,銀行存款7-14天年化收益率水平為0.7%~0.8%。**

    據悉,易方達美元貨幣市場基金的投資范圍不僅包括中國境外市場發行的以美元計價的短期限政府債券、金融債券、公司債券,還包括銀行存款、可轉讓存單、商業票據、回購協定、現金等貨幣市場工具,以及其他經證監會認可具有良好流動性的貨幣市場金融工具。

    截至2017年10月31日,易方達香港的資產管理規模已突破500億人民幣。公司旗下固定收益部現已覆蓋在岸人民幣債券市場、離岸人民幣債券市場、大中華美元債市場等三大市場;下一步將繼續擴展至新興市場;通過多階段的發展,最終目標是實現全球范圍內配置債券資產的能力。(完)

    數據來源:*彭博;**易方達香港整理自香港市場貨幣基金及銀行存款公開宣傳資料。

    有關易方達資產管理(香港)有限公司
    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。 

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2017年12月31日,易方達總資產管理規模約12,405億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。 

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

    免責聲明

    本文件不構成對任何人投資易方達資產管理(香港)有限公司管理的任何基金或產品之邀請或建議。
    投資涉及風險,包括損失本金。過往的表現對未來的業績并不具指示作用,亦非未來表現或回報的指引。在決定是否適合投資前,投資者應查閱有關基金或產品的銷售文件以了解進一步詳情,包括有關基金或產品的特點及風險因素等。
    本文件僅載有一般信息,并不代表一般或特定的投資建議。本文件可能含有「前瞻性」信息。這些信息可能包括預測、預報、收益或回報估計及可能的投資組合構成。本檔并不構成對未來事件的預估、研究或投資建議、也不應該被視為購買、出售任何證券或采用任何投資策略的建議。本文件所載的任何意見,只反映本公司于發布日的判斷,可因其后的條件轉變而作出變動。
    本文件所載的信息及意見取自易方達資產管理(香港)有限公司認為可靠的來源,這些分析和信息并未經獨立核實,亦不保證其準確性。本文件所載的資料、意見及推測反映本公司于發布日的判斷,可隨時更改而毋須另行通知。
    本文件謹供閣下參考用途,未經易方達資產管理(香港)有限公司書面同意下不可作任何復印或發布。
    本檔可能包含部份未獲證監會認可的基金或產品,未經認可基金不可向香港公眾人士(符合《證券及期貨條例》專業投資者資格的人士除外)發售。
    本檔并非廣告。本文件之內容未經香港證券及期貨事務監察委員會審閱。
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    易方達香港榮獲2017「金中環」資管業務最佳表現機構
    Published time:[19 Sep, 2017 12:31]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    重要訊息:
    1. 精選策略系列—易方達大中華領先基金(「子基金」)須受限於一般巿況波動及子基金資產的其他固有因素。因此,閣下須承擔無法收回投資於子基金的本金或可能損失大部分或全部投資的風險。
    2. 子基金主要投資於在中華人民共和國(「中國」)註冊成立、其主要業務範圍位於中國或與中國的經濟增長有關的「領先」公司的股票及股票相關證券,可能承擔a) 集中風險, b) 投資A股的風險, c) 滬港通風險, d) 與RQFII相關的風險, e) 與中國相關的風險, f) 有關ADR及GDR的風險, g) 中國稅務風險, h) 外匯風險, i) 股票風險及j) 流動性風險。
    3. 除非仲介人于銷售基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標後,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。
    4. 投資者不應僅就此檔提供之資料而作出投資決定,並應細閱有關基金之銷售文件所載詳情及風險因素。

    重要事項:
    1. 易方達投資基金系列 — 易方達人民幣固定收益基金(「子基金」)是一項基金投資而不是銀行存款。子基金不會擔??墒栈乇窘?。同時,子基金亦不就閣下于持有基金單位期間的股息及派發金額作出擔保。子基金所投資的工具可能會貶值,故此,閣下于子基金的投資可能會因此蒙受損失。
    2. 子基金透過基金經理的人民幣合格境外機構投資者(「RQFII」)額度,主要投資於在中國境內發行的人民幣計價及結算債務證券,可能承擔a)人民幣貨幣風險及外匯風險, b) 與中國市場風險 / 單一國家投資有關的風險, c)中國稅務風險, d) 與RQFII有關的風險, e) 貨幣兌換風險, f) 可轉換債券風險, g)與債務證券有關的風險 (包括信貸風險、與信貸評級有關的風險、評級調低風險、利率風險、估值風險、流動性風險及與城投債有關的風險)。
    3. 子基金可從子基金的資本中支付分派。投資者應注意,從資本中支付分派相當於退回或提取投資者的部分原投資額或歸屬于該原投資額的任何資本收益,而該等分派可能導致有關單位的資產淨值即時減少。
    4. 除非仲介人于銷售基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標後,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。
    5. 投資者不應僅就此檔提供之資料而作出投資決定,請參閱有關基金之解釋備忘錄,以瞭解基金詳情及風險因素。

    易方達香港榮獲2017「金中環」資管業務最佳表現機構

    【9月19日,香港】由新浪財經聯合智通財經舉辦的「港股新機遇高峰論壇暨2017『金中環』評選頒獎典禮」於9月19日在香港舉行,易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)榮膺2017「金中環」資管業務最佳表現機構。

    此次評選得到香港中資證券業協會、香港中資基金業協會的支持,共有近30家在港中資金融機構參選,評出最具綜合實力券商、經紀業務最佳表現券商、投行業務最佳表現券商、資管業務最佳表現機構、最佳互聯網創新券商、最佳券商研究所以及最佳客戶服務券商共七個獎項。 

    據悉,此次資管業務最佳表現機構獎項的評選辦法由評審團依據機構在管產品數量、規模及表現最佳5只產品的收益情況(2016年4月-2017年3月)進行評分,並參考互聯網投票(20%)權重,按照總分排名選定。

    此次獲得殊榮是對易方達香港多年來在海外市場佈局發展的積極肯定。作為易方達基金海外業務的唯一平臺,易方達香港一直致力於運用專業化的管理能力,為境內外投資者在大中華區以及美國ADR市場提供優質的資產管理服務;同時也著力於搭建國際資產配置平臺,滿足中國內地投資者對全球金融資產配置的投資需求。秉承此戰略定位,在母公司的大力支持和幫助下,易方達香港從2008年開始,全力打造內部投研團隊,經過多年積累,投研實力不斷提升。目前,易方達香港擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,易方達香港還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足註冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。截至2017年6月30日,易方達香港資產管理總規模突破450億元人民幣。

    此次獲獎最重要的原因歸功於易方達香港管理的多隻產品的業績行業領先。其中,權益類旗艦基金易方達大中華領先基金I類(累積單位類別)今年累積表現31.3%,同期恒生指數上漲24%*。目前,在市場上72只投資港股的滬、深港通基金中,僅有約20%的基金產品收益率跑贏恒生指數。

    固收類旗艦基金易方達人民幣固定收益基金以美元計價的A類(累積單位類別)年初至今累計表現4.6%*。自成立以來,該基金累積投資業績始終居於同業龍頭。今年,易方達人民幣固定收益基金獲被譽為基金界“奧斯卡”的湯森路透理柏Lipper頒發的「最佳人民幣債券基金(3年期)」獎項,是唯一入圍的中資資產管理公司。此外,該基金也曾獲得包括AsianInvestor、Benchmark在內的多個權威機構頒發的多項基金大獎,並被晨星(Morningstar)評為五星級基金。

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立於2001年,總部位於廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達香港、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2016年12月31日,易方達基金的總資產管理規模(含香港和國內子公司)超過一萬億元人民幣,屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。(完)

    *注:資料截至2017年7月31日。

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    潘嘉玲/ 3929 0976 / jenny.pan@efunds.com.hk
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    Tiffany Ruan / 3970 2155 / tiffanyruan@wsfg.hk                          
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    基金經理目前有意就易方達大中華領先基金(「子基金」)A類(分派)及I類(分派)類別每年分派股息,實際派息將由基金經理酌情決定。最近的股息組成成分(即從(i)可分派收入淨額及(ii)資本中支付的相對金額)可向基金經理索取及在基金經理的網站www.wpe-engineering.com查閱。
    基金經理目前有意就易方達人民幣固定收益基金(「子基金」) A類(分派) 及I類(分派)類別分派股息,實際派息將由基金經理酌情決定。最近12個月的股息組成成分(即從(i)可分派收入淨額及(ii)資本中支付的相對金額)可向基金經理索取及在基金經理的網站www.wpe-engineering.com查閱。
    基金派息率不代表基金之回報率,派息率為正值不代表基金回報為正值,過去派息率並不代表未來派息率?;饻Q值可能因市場因素而上下波動。 投資回報以基金的基本貨幣單位計算。若基金並非以美元/港元為基本貨幣單位,美元/港元投資者將承受匯率波動的風險。
    本報告之發行人為易方達資產管理(香港)有限公司。本報告不構成投資基金單位之邀請或建議。認購基金單位時只可以使用附有基金說明書的申購表格。投資帶有風險,基金價格可升或跌,過往業績亦不代表將來的表現。投資前,投資者應仔細閱讀基金說明書(包括「風險因素」部份) 中與該基金相關的投資風險。
    本報告可能只限於在若干司法權區內派發。在任何不準分發有關資料或作出任何邀請或建議之司法權區內,或向任何人仕分派有關報告或作出邀請或建議即屬違法之情況下,本報告並不構成該等分派或邀請或建議。本文件獲豁免經香港證監會預先審閱及認可,並未經過香港證監會審核。香港證監會認可不等如對該計畫作出推介或認許,亦不是對該計畫的商業利弊或表現作出保證,更不代表該計畫適合所有投資者,或認許該計畫適合任何個別投資者或任何類別的投資者。
    易方達香港出推首只恒生指數杠桿ETF
    Published time:[25 Aug, 2017 16:05]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    重要事項:
    01)易方達元大恒生指數每日杠桿(2x)產品(“此產品”)是一項衍生工具產品,并不適合所有投資者。概不能保證一定可付還本金。因此,閣下投資于產品或會蒙受巨額或全盤損失。
    02)此產品是一個杠桿產品,與傳統的交易所買賣基金不同,因為這產品尋求相對于指數而且只限于每日的杠桿投資業績。
    03)此產品并非為持有超過一日而設,因為此產品超過一日期間的表現可能偏離于指數在同一期間的杠桿表現而且可能并不相關。
    04)此產品是為進行短期買賣或對沖而設計的,不宜作長期投資。
    05)此產品的目標投資者只限于成熟掌握投資及以買賣為主、明白尋求每日杠桿業績的潛在后果及有關風險并且每日經常監控其持倉表現的投資者。
    06)此產品每日重新調整投資組合會令其涉及的交易宗數較傳統交易所買賣基金為多。較多交易宗數會增加經紀傭金及其他交易費用。
    07)閣下不應僅依賴本資料作出投資決定。于作出投資決定前,請先細閱有關銷售文件,包括風險因素,以得悉本基金詳情。投資附帶風險。過往業績不代表將來表現。此資料并未被香港證監會審閱。


    (香港,2017年8月25日) 易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」或「Efund HK」)欣然宣布,易方達元大恒生指數每日杠桿(2x)產品(股票代號:07242)今日在香港聯合交易所掛牌,這是易方達香港推出的首只恒生指數杠桿ETF,也令易方達香港在香港市場的ETF產品增至五只。

    繼易方達元大恒生指數每日(-1x)反向產品(股票代號:07302)之后,易方達香港再次邀請亞洲最大的ETF發行商之一元大證券投資信托股份有限公司(「元大投信」)擔任技術顧問,通過上述ETF產品,讓中國內地及香港投資者提供更多不同類型的投資工具,令投資組合更趨多元化。

    易方達元大恒生指數每日杠桿(2x)產品旨在提供相當于恒生指數單日表現回報兩倍的投資回報,每手買賣單位為100,每單位定價為6.25港元。產品透過投資于恒生指數期貨合約,建立長倉,并通過每日重新調整,以致產品對指數的每日杠桿投資比率與其投資目標一致。同時將產品資產凈值最少80%投資于銀行存款以及以港元計價的現金管理工具如香港外匯基金票據和貨幣基金,一方面可以平衡產品期貨保證金需求,另一方面有機會為產品增加額外回報。

    易方達香港總裁黃高慧表示:

    「今天推出的易方達元大恒生指數每日杠桿(2x)產品使易方達香港在杠桿及反向產品線的布局進一步完善,彰顯了易方達香港對香港市場的長期承諾,也為中國內地及香港投資者提供了一個全新的核心投資產品,以助力他們進一步豐富投資組合?!?/span>

    「繼易方達香港與元大投信成功合作恒生指數反向產品之后,雙方再次強強連手,合作推出的恒指杠桿ETF產品,相信將進一步契合市場及客戶需求,為投資者帶來更專業的產品及服務?!?/span>

    「易方達香港作為中國最大的資產管理公司之一易方達基金旗下唯一國際業務平臺,通過權益、固收及另類投資等不同類別的專業化跨境資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展成果,同時,搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的長期配置需求。其中,大力發展香港及海外市場的ETF產品是易方達香港長期產品布局的重要部分,目前,易方達香港已經在香港、歐洲及美國推出了多只ETF產品。未來,易方達香港將繼續緊跟政策導向,密切關注市場需求,陸續布局諸如追蹤黃金、石油等商品的ETF產品?!?/span>

    有關易方達:

    易方達基金管理公司(「易方達基金」)于2001年成立,是一家綜合性資產管理機構。易方達基金在中國基金業擁有持續領先的地位,截至2017年3月31日,易方達基金的總資產管理規模(含香港和國內子公司)達1450億美元,投資者超過5700萬人,為中國前三大公募基金之一*。

    易方達香港成立于2008年,是易方達基金的國際業務發展平臺,持有經香港證監會核準的第一(證券交易)、第四(就證券提供意見)、第九(提供資產管理服務)類牌照及美國證監會(SEC)投顧牌照。擁有RQFII、QFII、QDIE及QFLP資格,為全球最大的RQFII投資管理人之一。經過近10年的發展,易方達香港搭建了境外固收、權益、大類資產配置、指數量化及另類投資業務板塊,其中涵蓋了港股、美元債及ETF等多種投資產品??蛻舾采w大型商業銀行、全球性投資銀行、保險公司、家族基金、非盈利性公益基金(NGO)及FOF等。

    易方達香港旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。有關易方達香港的詳情,請瀏覽http://efunds.hk/

    *數據來源:Wind資訊


    指數免責聲明

    恒生指數 (“該指數”)由恒生信息服務有限公司全權擁有,并已授權恒生指數有限公司發布及編制。恒生指數有限公司及恒生信息服務有限公司已同意易方達資產管理(香港)有限公司可就其發行的杠桿杠桿產品(“該產品”)使用及參考該指數,但是,恒生指數有限公司及恒生信息服務有限公司并不就該指數及其計算或任何與之有關的數據的準確性或完整性,而向任何人士作出保證或聲明或擔保,也不會就該指數提供或默示任何保證、聲明或擔保。恒生指數有限公司及恒生信息服務有限公司不會因易方達資產管理(香港)有限公司就該產品使用及/或參考該指數,或恒生指數有限公司在計算該指數時的任何失準、遺漏、失誤或錯誤導致任何人士因上述原因而直接或間接蒙受的任何經濟或其他損失承擔任何責任或債務。任何就該產品進行交易的人士不應依賴恒生指數有限公司及恒生信息服務有限公司,亦不應以任何形式向恒生指數有限公司及/或恒生信息服務有限公司進行索償或法律訴訟。為免疑慮,本免責聲明不構成任何經紀或就該產品進行交易的其他人士與恒生指數有限公司及/或恒生信息服務有限公司之間的任何合約或準合約關系,也不應視作已構成這種關系。
     
    技術顧問免責聲明

    基金經理已委任元大證券投資信托股份有限公司(「技術顧問」)為本基金的技術顧問,并非產品之共同發行人。技術顧問僅系提供期貨、杠桿及杠桿交易所買賣基金技術(如產品架構、作業流程、管理技術、交易等)之咨詢意見或建議,基金經理系基于獨立之判斷,自行決定所投資之投資目標。技術顧問除與基金經理間委任契約所約定之應負責任外,與本基金有關之一切事項均無任何責任。
     
    易方達免責聲明

    本報告之發行人為易方達資產管理(香港)有限公司。本報告不構成投資基金單位之邀請或建議。認購基金單位時只可以使用附有基金說明書的申購表格。投資帶有風險,基金價格可升或跌,過往業績亦不代表將來的表現。投資前,投資者應仔細閱讀基金說明書(包括「風險因素」部份) 中與該基金相關的投資風險。
     
    本報告可能只限于在若干司法權區內派發。在任何不準分發有關資料或作出任何邀請或建議之司法權區內,或向任何人仕分派有關報告或作出邀請或建議即屬違法之情況下,本報告并不構成該等分派或邀請或建議。本文件獲豁免經香港證監會預先審閱及認可,并未經過香港證監會審核。
    證監會認可不等如對該計劃作出推介或認許,亦不是對該計劃的商業利弊或表現作出保證,更不代表該計劃適合所有投資者,或認許該計劃適合任何個別投資者或任何類別的投資者。

    有關易方達資產管理(香港)有限公司
    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。 

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2017年12月31日,易方達總資產管理規模約12,405億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。 

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

    免責聲明

    本文件不構成對任何人投資易方達資產管理(香港)有限公司管理的任何基金或產品之邀請或建議。
    投資涉及風險,包括損失本金。過往的表現對未來的業績并不具指示作用,亦非未來表現或回報的指引。在決定是否適合投資前,投資者應查閱有關基金或產品的銷售文件以了解進一步詳情,包括有關基金或產品的特點及風險因素等。
    本文件僅載有一般信息,并不代表一般或特定的投資建議。本文件可能含有「前瞻性」信息。這些信息可能包括預測、預報、收益或回報估計及可能的投資組合構成。本檔并不構成對未來事件的預估、研究或投資建議、也不應該被視為購買、出售任何證券或采用任何投資策略的建議。本文件所載的任何意見,只反映本公司于發布日的判斷,可因其后的條件轉變而作出變動。
    本文件所載的信息及意見取自易方達資產管理(香港)有限公司認為可靠的來源,這些分析和信息并未經獨立核實,亦不保證其準確性。本文件所載的資料、意見及推測反映本公司于發布日的判斷,可隨時更改而毋須另行通知。
    本文件謹供閣下參考用途,未經易方達資產管理(香港)有限公司書面同意下不可作任何復印或發布。
    本檔可能包含部份未獲證監會認可的基金或產品,未經認可基金不可向香港公眾人士(符合《證券及期貨條例》專業投資者資格的人士除外)發售。
    本檔并非廣告。本文件之內容未經香港證券及期貨事務監察委員會審閱。
    2017易方達資產管理(香港)有限公司。

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    “債券通”首日,易方達首批完成交易
    Published time:[15 Aug, 2017 15:19]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    本文轉載自中國證券網,未做任何刪減。原文鏈接:http://news.cnstock.com/news,jg-201708-4112163.htm 免責聲明:本文版權歸原作者所有,內容僅代表作者個人觀點,與易方達資產管理(香港)有限公司無關。其原創性以及文中陳述文字和內容未經本公司證實,對本文以及其中全部或者部分內容、文字的真實性、完整性、及時性本公司不作任何保證或承諾,請讀者僅作參考,并請自行核實相關內容。


    對于上半年奪得業績冠軍,蕭楠并沒過多在意。

    上半年,蕭楠掌舵的易方達消費行業基金,以34.75%的回報率,一舉奪魁。

    “這只是 幸存者偏差 ?!笔掗f,半程冠軍只是短期的一個排名,他更關注的是為投資者提供長期的穩定回報。

    Wind數據顯示,蕭楠從2012年9月開始接管易方達消費行業基金,不到5年的時間,該基金累計上漲約130%,跑贏上證綜指55%的漲幅,任職年化回報率約20%,且在2013年至2016年的四個完整年度內均錄得正收益。

    不玩猜心游戲 只專注擅長領域 

    從2006年入職易方達開始,蕭楠從消費行業的研究員做起,到消費研究組的組長,再到后來執掌基金產品,一直沒有偏離過消費的主題。

    堅守自己擅長的領域,蕭楠在機會來時,就已做好提前布局。蕭楠說,在2014年底就已經把格力電器買滿了,并在2015年重倉了白酒股。

    “抓住消費行業的投資機會,本身就是消費行業基金的應有之義。深度研究加上持續跟蹤,把握住機會就是水到渠成之事?!笔掗貞浾f,當時格力電器市值只有900多億元,但其賬面現金接近600億元。市場的悲觀預期造成公司股價具備了極高的安全邊際?!叭藗兛偸欠糯蠖唐谝蛩?,忽略長期因素。當時市場一直糾結空調短期庫存過高,但對空調滲透率還有很大提升空間并沒有關心太多?!?

    后來,蕭楠重倉貴州茅臺、五糧液等白酒股,也是類似的邏輯。在塑化劑風波等因素之后,白酒行業沉寂了一段時間。等到行業去庫存完畢,集中度提高,消費升級帶來了明顯的投資機會。

    “不玩猜心游戲,堅持做長期超額回報?!笔掗硎?,他不會因為市場這個階段喜歡什么,就去追逐市場喜歡的東西。股票的長期走勢還是取決于業績回報,堅持尋找長期的、穩定的、內生的業績回報,以及盡可能低的波動率水平,通過長期持有,獲得長期業績回報。

    公開資料顯示,最近幾年易方達消費行業的重倉股并沒有太大調整?;鹕曩徻H回帶來的被動換手比較多,主動換手比較低。

    “投資策略一直是既定的并堅持下來,這也是我們上半年業績好的原因之一?!笔掗偨Y說。

    純粹自下而上 三條脈絡精選個股 

    在投資風格上,蕭楠說自己是一個純粹的自下而上的投資人。

    在他看來,選股是成敗的決定性因素。如何挖掘個股,蕭楠有自己的一套體系,他概括為三個層次。

    第一是看底層。簡單理解,即是否是一個好的行業、一家好的公司。這個“好”,則是個復雜的評價體系。比如,天花板高的行業,就比天花板低的行業好;技術革新不快的行業,就比那些每天擔心被新的技術革命顛覆掉的行業好;能占用別人的資金營運的行業,就比被別人占用資金的行業好。同樣在一個行業的公司,管理優秀的公司,就比管理落后的公司好;有護城河的公司,就比沒有護城河的公司好。認真評價行業和公司的底層邏輯,是研究的出發點。

    第二是看邊際。邊際就是影響公司業績的因素發生了哪些變化。比如,公司戰略變化,終端銷售變化等。在深刻理解公司底層邏輯的基礎上,邊際變化能夠讓我們找到好的投資時機。蕭楠舉例說,空調行業和白酒行業去庫存的節奏、市場份額的變化,就屬于邊際范疇。把握好這個節奏,就比較容易找到好的買點。

    第三是風險暴露。風險暴露是指影響公司業績的外生變量。比如,對航空股而言,油價變化、匯率波動、產業政策等就屬于外生變量。一家公司的風險暴露因子的數量和強度,是投資時必須考慮的因素。

    “A股的投資者更多關心邊際變化,我們則特別關注底層因素?!笔掗Q,他會把絕大部分的研究精力放在底層研究上。

    價值股已在調整 下半年熱點會增多

    至于下半年的市場,蕭楠認為熱點會增多,市場風險偏好有所提高。

    蕭楠觀察到,目前市場有“一個變化”和“兩個不變”。

    “一個變化”是指市場的風險偏好明顯提升?!帮L險偏好低的時候,投資者不僅考慮業績,還考慮現金流;不僅考慮短期,還考慮長期,總之是謹小慎微?!笔掗f,現在短期利好被市場放大,大家開始追逐波動率大的股票,這些都是市場偏好提升的表現。

    “兩個不變”則是:市場依然沒有放棄對波動率的追逐,市場從來沒有從過去的教訓中吸取教訓。

    蕭楠預計,價值股熱度可能會減退,一是因為上半年漲幅較多,二是價值股更適合于低風險偏好的投資者。下半年,投資者需要降低對價值股回報的預期。

    就細分行業而言,蕭楠比較看好醫藥板塊的長期表現。(完)


    有關易方達資產管理(香港)有限公司
    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。 

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    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

    免責聲明
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    本文件僅載有一般信息,并不代表一般或特定的投資建議。本文件可能含有「前瞻性」信息。這些信息可能包括預測、預報、收益或回報估計及可能的投資組合構成。本檔并不構成對未來事件的預估、研究或投資建議、也不應該被視為購買、出售任何證券或采用任何投資策略的建議。本文件所載的任何意見,只反映本公司于發布日的判斷,可因其后的條件轉變而作出變動。
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    Kelly Chen / 3970 2153 / kellycheng@wsfg.hk
    “債券通”首日,易方達首批完成交易
    Published time:[22 Jul, 2017 14:46]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    喜訊
    7月21日,全球權威的客服績效認證中心COPC(CustomerOperationsPerformanceCenter)在其夏季峰會上公布,易方達客服中心獲得2017年度COPC績效標準認證,成為國內基金行業首家,也是目前唯一一家通過此項認證的公司。



    COPC顧問團隊通過近十次的人員訪問、現場觀察、數據分析等多種方式,對易方達客服中心的運營情況進行了全面的評估,并充分肯定了易方達客服中心的運營管理能力,綜合評定“易方達客服中心達到了世界級的顧客運營服務水平”。

    什么是COPC?

    據了解,總部位于美國的COPC成立于1996年,是全球客戶服務領域世界級的認證機構,其首創的“COPC顧客體驗標準”是國際公認的針對客戶服務績效和管理的權威標準,也是公認的最難通過的行業認證標準之一。目前,獲得過此項認證的企業還包括蘋果、微軟、麥當勞、中國移動等世界500強公司。

    易方達的COPC認證之路

    易方達客服中心于2016年9月啟動COPC認證項目,經過長達近一年的歷程,COPC針對客服中心日常工作中包括的客戶滿意度、質檢、排班、流程等在內的65個條目進行逐一評估,最終順利獲得認證。

    在認證過程中,易方達客服中心自身也采納并結合了許多科學的客服管理方法。

    例如
    話務預測管理法
    客服中心根據歷史話務數據,對各時段話務的繁忙程度進行預測,并根據預測結果對人員進行排班管理。

    這種操作流程不僅符合行業標準,更重要的是,能關注到各個時段人員的冗余和不足情況,使資源得到更合理的利用和更有效的管理。

    通過話務預測的方法,易方達客服中心的排班準確率達到近90%,并且,隨著話務數據的日趨完善與積累,未來話務預測的準確率也會逐步提升。


    作為國內基金行業內規模最大的客服中心之一,易方達客服中心一直以“最佳客戶體驗”為先,確保對客戶的各類服務全年節假日不中斷。

    易方達公布的數據顯示,其客服中心2016年全年受理電話咨詢量23.6萬,接通率99.95%,已達到行業極限水平;受理網絡咨詢量10.1萬,接通率99.63%。通過這次COPC的認證項目,易方達基金不僅建立了一套規范化的客戶服務運營體系,更加提升了團隊專業化的運營水準。在易方達客服中心的管理人員中,已有7人獲得COPC注冊協調員資格,能夠較全面和深入地將COPC標準運用在日常運營的各個領域。

    對此,易方達基金客戶服務部總經理王玉華表示:

    我們已逐步完成了顧客體驗全流程框架的搭建,并培養出一批高素質的客服專業管理人員,在提升易方達基金整體的品牌形象及顧客忠誠度的道路上邁出了重要的一步。未來,我們將進一步提高智能化的客戶服務水平,人與機器有機協同,為客戶提供更滿意、更便捷的服務。(完)


    有關易方達資產管理(香港)有限公司
    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2017年12月31日,易方達總資產管理規模約12,405億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

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    “債券通”車 互聯互通新里程
    Published time:[04 Jul, 2017 11:46]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited

    【香港,2017年7月3日】市場期待已久的“債券通”終于來臨。7月3日,“債券通”下“北向通”在港交所舉行開通儀式。易方達資產管理(香港)有限公司(下稱「易方達香港」)通過三家做市商率先完成四筆交易,是開通當日首批完成交易的資產管理機構之一。

    截至上午9時22分,港交所現場數據顯示,86家機構在線,成交金額達21.37億元。

    位列首批交易機構,易方達香港多年來深耕海外市場成果顯現。作為易方達基金管理有限公司(下稱「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,易方達香港多年來緊跟政策導向,堅持搭建雙向、跨境、全方位資產管理平臺,致力于積極參與中國資本市場改革以及人民幣國際化進程,并在其中扮演領先者的角色。

    適逢香港特別行政區回歸二十周年,時代際變,風起云涌?!皞ā钡拈_通,是繼“滬港通”、“深港通”之后,內地香港資本市場進一步互聯互通的又一重要里程碑,這將助力中國債券市場進一步國際化,吸引海外資金投資中國,豐富投資者結構,多元交易策略,發展前景意義深遠。

    近年來,中國債券市場逐步發展、開放,截至2017年3月末,我國債券市場托管量達到65.9萬億元人民幣,位居全球第三、亞洲第二,公司信用類債券余額位居全球第二、亞洲第一。但相比國際市場,國內債券市場開發程度仍然相對較低,市場較為封閉,目前,全球三大主要債券指數仍未將中國債券市場納入。

    “債券通”的開通將進一步加快中國債券市場國際化,其為持有中國債券的境外投資者提供了一個全新的回流方式,使基金、證券公司、保險公司等不同類別的境外投資者能夠更加便利的進入境內債市,這不僅拓寬了境外投資者投資人民幣資產渠道,同時,能夠進一步改善中國債券市場結構,增添市場活力,迸發更加多元的投資策略,縮減境內債券市場與發達債券市場的差距。

    目前,中美利差仍有不小差距,中國國債,尤其是政策性銀行債的收益率,與國際范圍相比仍然較高。同時,人民幣匯率近來逐步企穩,這令中國債券市場的投資回報率具有吸引力。

    然而,按照現有規定,境外投資者不可在境內的人民幣外匯市場進行外匯風險管理。隨著“債券通”的開通,境外投資者可通過債券持有人在香港結算行辦理“北向通”下的外匯風險對沖業務,香港結算行由此產生的頭寸可到境內銀行間市場平盤。

    這意味著“債券通”向境外投資者提供了全新的對沖方式,境外投資者可按照境內匯率市場的報價進行外匯風險對沖,降低風險管理成本,大大提高中國債券市場對海外投資者的吸引力。同時,跨境交易量的增加也將助力中國金融機構的國際化發展,市場普遍預計,債券通每年可為中國債券市場吸引約1000億美元的境外資金流入。

    未來,“債券通”還將進一步開通“南向通”,境內投資者經由兩地基礎設施機構之間的互聯互通機制安排,可投資于香港債券市場。在中國經濟發展放緩、內地資金充裕、人民幣匯率企穩的背景下,待機會合適時,“南向通”的開通,將為內地投資者帶來更加豐富、多元的投資機會及投資策略,這為人民幣國際化的長遠發展打開空間,對夯實人民幣作為國際貨幣功能具有實質性意義,也對人民幣匯率長期穩定提供支撐。

    易方達香港成立于2008年,作為易方達基金唯一的國際業務平臺,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。結合易方達基金的整體戰略目標,作為易方達基金的國際業務發展平臺,易方達香港致力于:1、提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;2、搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

    自成立以來,易方達香港堅持為投資者提供長期、多元、穩健的投資產品及投資策略,借助易方達香港兩地平臺優勢,“債券通”的開通將進一步滿足境外投資者對人民幣資產配置及投資需求,分享中國經濟發展成果,同時,也有助于易方達香港布局海外市場,協助境外投資者在長期參與中國金融市場中獲得先機。

    目前,易方達基金擁有國內資產管理行業最大的固定收益投研團隊,資產管理規模位于行業前三,且投資業績在前十大基金公司中遙遙領先。經過多年發展,依托于易方達母公司強大的固收業務平臺,目前,易方達香港已建立成熟、穩健的固定收益投資策略,產品線多元、靈活,涵蓋以投資級、高受益級、銀行資本證券、可轉債以及以貨幣市場等為投資標的的多重投資組合。未來,易方達香港還將進一步細化產品策略,以滿足不同投資者的投資需求。

    在同業內,易方達香港固定收益團隊管理的多只固收產品表現突出,業績不俗。易方達人民幣固定收益基金是易方達香港的旗艦基金之一。該基金主要尋求投資于中國境內發行或分銷,并旨在為該基金帶來資本增值以外的穩定收益的人民幣計價及結算固定收益債務工具所組成的投資組合,以達致長期的人民幣資本增長。自2012年成立以來,該基金的累積投資業績始終居于同業龍頭,曾獲包括柏獎頒(Lipper)、AsianInvestor、Benchmark在內的多個權威機構頒發的多項基金大獎,并被晨星(Morningstar)評為五星級基金。

    2017年至今,在固定收益投資領域,易方達香港已斬獲多項重量級大獎,包括因為離岸人民幣業務發展作出突出貢獻,獲得由香港大公文匯傳媒集團、新城財經臺聯合頒發的「杰出基金業務-資產管理業務大獎(中國香港)」,是頒獎典禮中唯一一間獲獎的資產管理機構;人民幣固定收益基金獲被譽為基金界“奧斯卡”的湯森路透理Lipper發的「最佳人民幣債券基金(3年期)」獎項,是唯一入圍的中資資產管理公司;以及因對港交所人民幣期貨市場作出的突出貢獻,易方達香港成為「香港交易所第四屆人民幣定息及貨幣論壇2017」中唯一一家以客戶身份獲得港交所「重要合作伙伴」(「Key Business Partner in FIC Market」)殊榮的資產管理機構。

    易方達香港總裁黃高慧女士指出:“立足于全球最大的離岸人民幣中心,易方達香港致力于積極參與中國資本市場開放進程,緊跟政策導向,將人民幣業務做大做強。展望未來,結合易方達基金 ‘以資產管理業務為核心的世界級金融企業’的戰略愿景,易方達香港將秉持母公司‘持信、抱樸、存諧、篤進’的企業文化理念,運用專業化的投研和管理能力,為國內及全球投資者打造一個雙向及跨境全方位資產配置平臺,在中國資產管理公司不斷國際化的征程中繼續擔當領先者的作用,并持續為人民幣國際化、中國資本市場進一步開放等方面做出積極貢獻?!?

    (小標題)債券通小知識

    “債券通”是指境內外投資者通過香港與內地債券市場基礎設施機構連接,買賣兩個市場交易流通債券的機制安排。

    2017年全國“兩會”期間,中國國務院總理李克強最先提出試行“債券通”。

    5月16日,中國人民銀行和香港金融管理局發布聯合公告,以兩地基礎設施互聯互通的方式實現內地與香港“債券通”,并確立了先“北向通”(境外投資者投資內地銀行間債市)、后“南向通”(境內投資者投資香港債市)的實施路線。

    在“北向通”下,符合中國人民銀行要求的境外投資者,經由香港與內地基礎設施機構之間在交易、托管、結算等方面互聯互通的機制安排,可投資于內地銀行間債券市場,標的債券為可在內地銀行間債券市場交易流通的所有券種。未來將適時研究擴展至“南向通”,即境內投資者經由兩地基礎設施機構之間的互聯互通機制安排,投資于香港債券市場。

    根據中國人民銀行6月21日發布的《內地與香港債券市場互聯互通合作管理暫行辦法》,在交易環節,債券通的交易是透過境外電子交易平臺與境內的電子交易平臺進行。境外投資者通過中國人民銀行認可的境外電子交易平臺發送交易指令,并在中國人民銀行認可的境內電子交易平臺與其他投資者達成交易。境內電子交易平臺應將交易結果發送至境內托管機構進行結算。

    境外投資者可使用自有人民幣或外匯投資。使用外匯投資的,可通過債券持有人在香港人民幣業務清算行,以及香港地區經批準可進入境內銀行間外匯市場進行交易的境外人民幣業務參加行辦理外匯資金兌換。香港結算行由此所產生的頭寸可到境內銀行間外匯市場平盤。使用外匯投資的,其投資的債券到期或賣出后不再投資的,原則上應兌換回外匯匯出,并通過香港結算行辦理。

    境外投資者可通過債券持有人在香港結算行辦理“北向通”下的外匯風險對沖業務。香港結算行由此所產生的頭寸可到境內銀行間外匯市場平盤。(完)

    【債券通首日】工行與易方達香港等境外投資者達成逾20億元的交易
    Published time:[03 Jul, 2017 16:21]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    債券通開通首日,易方達資產管理(香港)通過三家做市商率先完成四筆交易,是開通當日首批完成交易的資產管理機構之一。


    【中國工商銀行】7月3日,中國工商銀行全面參與“債券通”開通首日交易。作為“債券通”首批20家做市商之一,工商銀行切實履行大行做市職責,積極為境外投資者提供優質連續做市報價,成功完成了“債券通”啟動后的做市首批交易。開市僅一個小時,工商銀行即與海通國際、易方達資產管理(香港)等多家境外投資者達成多筆交易總交易金額超過20億元,市場占比超過50%。

    同時,工商銀行還全面參與了面向“債券通”客戶首次公開發行債券的工作。作為牽頭主承銷和擔任簿記管理人,正式面向境內外投資者公告“17聯通SCP004BC(債券通)”和“17華能集SCP002BC(債券通)”兩支債券發行信息;作為承銷團成員和特別承銷商,參與了3日發行的中國農業發展銀行首支“債券通”金融債券的發行工作;作為主承銷商、柜臺債分銷商、由工銀亞洲擔任跨境協調人,參與將于4日發行的國家開發銀行首支“債券通”金融債券的發行工作。

    據介紹,“債券通”指的是境內外投資者通過內地與香港債券市場基礎設施機構連接,買賣兩個市場交易流通債券的機制安排。債券通初期先開通“北向通”, 即香港及其他國家與地區的境外投資者(以下簡稱境外投資者)經由香港與內地基礎設施機構之間在交易、托管、結算等方面互聯互通的機制安排,投資于內地銀行間債券市場。

    作為境內銀行間債券市場最大的投資商、做市商和承銷商,工商銀行一直致力于推動內地銀行間債券市場的對外開放,高度重視“債券通”帶來的業務發展機遇。自“債券通”對外宣布以來,工商銀行及其在港機構,包括工銀亞洲、工銀國際、工銀瑞信國際和工銀亞投等,作為交易做市商、債券承銷商、跨境業務協調人和境外機構投資者全面參與了“債券通”業務的相關準備工作,全方位支持了“債券通”的啟動和運行。

    工商銀行相關負責人表示,“債券通”的推出既是中央政府支持香港發展、推動內地與香港金融合作的重要舉措,也是中國銀行間債券市場開放的又一重要里程碑。境外投資人可以通過內地與香港債券市場在交易、托管及結算方面的基礎設施互聯互通“一點接入”境內銀行間市場,在不改變現有業務習慣并遵從內地法律法規的前提下,高效便捷地參與境內銀行間債券市場的投資與交易??梢灶A見,“債券通”的推出將進一步增強境外投資人入市的信心,拓寬境外投資人類型。目前,境外投資人投資中國債券市場的余額占比僅為2%,而主要發達國家這一占比達到近20%,“債券通”的推出將進一步提升中國債券市場的國際化水平。(完)


    有關易方達資產管理(香港)有限公司

    易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立于2008年,獲得香港證監會核準,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資產管理)受規管活動。易方達香港作為易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)唯一的國際業務平臺,在香港布局多年,為全球投資者提供包括權益、固收及另類投資等類別的雙向及跨境資產管理服務,并在香港本地、歐洲及美國布局了多只公募、私募及ETF產品。公司旗下產品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。 

    易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立于2001年,總部位于廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達國際控股有限公司(下設有易方達香港)、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2017年12月31日,易方達總資產管理規模約12,405億元人民幣(含香港和國內子公司),屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。 

    除了共享易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,公司還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足注冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力于提供專業化的資產管理服務,讓全球投資者能夠分享中國經濟發展的成果;并通過搭建國際資產配置平臺,滿足國內投資者對全球金融資產的配置需求。

    免責聲明

    本文件不構成對任何人投資易方達資產管理(香港)有限公司管理的任何基金或產品之邀請或建議。
    投資涉及風險,包括損失本金。過往的表現對未來的業績并不具指示作用,亦非未來表現或回報的指引。在決定是否適合投資前,投資者應查閱有關基金或產品的銷售文件以了解進一步詳情,包括有關基金或產品的特點及風險因素等。
    本文件僅載有一般信息,并不代表一般或特定的投資建議。本文件可能含有「前瞻性」信息。這些信息可能包括預測、預報、收益或回報估計及可能的投資組合構成。本檔并不構成對未來事件的預估、研究或投資建議、也不應該被視為購買、出售任何證券或采用任何投資策略的建議。本文件所載的任何意見,只反映本公司于發布日的判斷,可因其后的條件轉變而作出變動。
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    ETFS-E Fund MSCI China A GO UCITS ETF’s Asset Size Expands 65% to USD33 Million
    Published time:[12 May, 2017 16:52]  From:E Fund Management (Hong Kong) Co., Limited

    Being the largest UCITS ETF among Chinese asset managers in Europe* as a result of a successful implementation of partnership model

    (9 May, 2017 - Hong Kong) - E Fund Management (Hong Kong) Co., Limited ("E Fund HK") unveiled that its UCITS ETF, jointly launched with Europe-based ETF Securities, continue to appeal to investors with ongoing subscriptions. The asset size increased from USD$20 million in early 2016 to USD$33 million at the end of April 2017 (see the chart below), claiming the top spot position of MSCI China A ETF among Chinese asset managers.

    *Source: Bloomberg, as of 28 April, 2017

    Ms. HUANG Gaohui, the Chief Executive Officer of E Fund HK said, “It has been nearly three years since the product launch, and its growth helps to secure a top-spot position of MSCI China A ETF among Chinese asset managers. I would say that AUM growth is just a ‘natural’ result with the anticipation of the inclusion of China A-shares in MSCI’s global emerging indices and an expected increase in overseas inflows to the onshore equities market,”

    “It is therefore only a matter of time before international capital becomes more involved in China’s onshore equities market. To fully capture the upcoming opportunities, foreign investors will have to familiarize themselves with the Chinese market, while local institutions will have to become more sensitive to the demands of investors from New York and London. Both local and foreign institutions should prepare for the opportunities to come.” Ms. HUANG added.

    ETF Securities is one of the world’s leading and independent commodity ETF providers. ETFS-E Fund MSCI China A GO UCITS ETF (not authorized Fund in HK) is the first physical UCITS ETF to track the MSCI China A Index in Europe. The product was listed on the London Stock Exchange (Bloomberg ticker: CASH LN), Deutsche B?rse AG (Bloomberg ticker: CASH GY) and NYSE Euronext Amsterdam (Bloomberg ticker: CASH NA) on 19 May 2014. Its excellence in innovation helps to win the ‘Best New Equity ETF’ accolade by independent media ETF.com in 2015.

    - END -

    About E Fund Management (Hong Kong) Co, Ltd.
    E Fund Management (HK) Co., Ltd (“E Fund HK”) was officially established in 2008 and is licensed by the Securities and Futures Commission of Hong Kong to conduct Type 1 (Dealing in Securities), Type 4 (Advising on Securities) and Type 9 (Asset Management) regulated activities. As the sole international business platform of E Fund, E Fund HK provides bilateral and cross-border asset management services in equities, fixed income and alternative investments for investors all over the world. E Fund HK has an established presence in Hong Kong for many years and has since listed a number of mutual funds, private equity funds and ETFs in Hong Kong, Europe and the US. Its award-winning products have been recognized by leading institutions such as Morningstar, Lipper, AsianInvestor and Benchmark for their strong performances relative to peers.

    E Fund, the parent company of E Fund HK, was founded in 2001 and headquartered in Guangzhou. It has branch offices in Beijing, Guangzhou, Shanghai, and subsidiaries including E Fund HK and E Fund Asset Management Co., Ltd. E Fund has grown tremendously to become one of the largest fund management corporations in China with total assets under management exceed RMB 1 trillion as of 31 December, 2016 (including E Fund HK and China subsidiaries). It is licensed to cover a full spectrum of asset management services in China including, public funds, national social security fund, corporate annuities, discretionary accounts, QDII, QFII and RQFII. E Fund passed the independent verification of the Global Investment Performance Standards (GIPS) in August 2014, signifying an important step forward to become more internationalized with unified performance reporting.

    Capitalizing the investment and research ability of E Fund, E Fund HK maintains three investment research teams, each specializing in RQFII/QFII, international and alternative investment. Integrated with E Fund’s global expansion strategies, E Fund HK is committed to providing quality asset management services for onshore and offshore investors in Greater China and US ADR markets. Via the construction of a global-facing asset allocation platform, E Fund HK serves as a window to investors in China for asset allocation exposures all over the world.
    * as of 31 December, 2016
    **Wind Info, as of 31 December, 2016

    E Fund Disclaimer

    E Fund Management (Hong Kong) Co., Limited is the issuer of this report. This report is neither an offer nor solicitation to purchase units of the fund; applications for units may only be made on forms of application available with the Explanatory Memorandum. Investments are subject to investment risks, fund value may go up as well as down and past performance is not indicative of future performance. Investors should read carefully the Explanatory Memorandum (including the section “Risk Factors”) for the relevant risks associated with the investment in the fund before investing.

    Distribution of this report may be restricted in certain jurisdictions. This report does not constitute the distribution of any information or the making of any offer or solicitation by anyone in any jurisdiction in which such distribution or offer is not authorized or to any person to whom it is unlawful to distribute such a report or make such an offer or solicitation. This report is exempted from pre-vetting and authorization by the Securities and Futures Commission of Hong Kong and has not been reviewed by the Securities and Futures Commission of Hong Kong.

    SFC authorization is not a recommendation or endorsement of a scheme nor does it guarantee the commercial merits of a scheme or its performance. It does not mean the scheme is suitable for all investors nor is it an endorsement of its suitability for any particular investor or class of investors.

    For more information, please contact
    E Fund Management (HK) Co., Ltd
    Angela Kwok / 3929 0975 / angela.kwok@efunds.com.hk 
    Wonderful Sky Financial Group
    Tiffany Ruan / 3970 2155 / tiffanyruan@wsfg.hk 
    Natalie Chung / 3970 2229 / nataliechung@wsfg.hk

    E Fund HK Develops its First HSI Inverse Product (7302.HK) Jointly with Taiwan’s Yuanta Funds
    Published time:[22 Mar, 2017 10:51]  From:E Fund Management (HK) Co., Ltd

    1. The Product is a derivative product and is not suitable for all investors. There is no guarantee of the repayment of principal. Therefore your investment in the Product may suffer substantial or total losses.

    2. This is an inverse product. It is different from conventional exchange traded funds as it seeks inverse investment results relative to the Index and only on a Daily basis.

    3. This product is not intended for holding longer than one day as the performance of this product over a longer period may deviate from and be uncorrelated to the inverse performance of the Index over the period.

    4. This product is designed to be used for short term trading or hedging purposes, and is not intended for long term investment.

    5. This product only targets sophisticated trading-oriented investors who understand the potential consequences of seeking Daily inverse results and the associated risks and constantly monitor the performance of their holdings on a Daily basis.

    6. Daily rebalancing of Product’s holdings causes a higher level of portfolio transactions than compared to the conventional exchange traded funds. High levels of transactions increase brokerage and other transaction costs.

    7. You should not make any investment decision solely based on the information on this material alone. Please read the relevant offering documents for details including the risk factors before making any investment decisions. Investment involves risk. Past performance is not indicative of future performance. This document has not been reviewed by the Securities and Futures Commission of Hong Kong.

    E Fund HK Develops its First Hang Seng Index Inverse Product (7302.HK)
    Jointly with Taiwan’s Yuanta Funds

    (March 20, 2017, Hong Kong) E Fund Management (HK) Co., Ltd (“E Fund HK”) has invited Yuanta Securities Investment Trust Co., Ltd (“Yuanta Funds”), Asia’s largest inverse ETF issuer1, to be its technical advisor for developing the E Fund Yuanta Hang Seng Index Daily (-1x) Inverse Product (7302.HK), which was officially listed on the Stock Exchange of Hong Kong today. This is E Fund HK’s first inverse product, offering an alternative investment instrument for investors in Mainland China and Hong Kong.

    Ms Huang Gaohui, CEO of E Fund HK, said, "As the sole international business platform of E Fund, E Fund HK has had an established presence in Hong Kong for many years, providing bi-lateral and cross-border asset management services in equities, fixed income and alternative investments for global investors. A number of ETF products have been launched in Hong Kong, Europe and the US. We believe the Hang Seng Index Inverse ETF product(7302.HK)jointly developed with Yuanta Funds will meet the needs of the market and our customers. Yuanta Funds is the largest issuer of inverse ETFs in Asia, while E Fund HK has been named the Best Fund House of the Year (China offshore)2. The collaboration between the two firms has brought synergy in asset management capabilities, providing investors with professional services." Ms Huang added, "E Fund HK will continue to expand its offerings in commodity-linked ETFs involving gold and oil as permitted by regulatory policies."

    Mr Julian Liu, President & CEO of Yuanta Funds remarked, "The development of leveraged/inverse (L&I) ETF markets in Hong Kong began last year and Yuanta Funds is honoured to have the opportunity to develop L&I products jointly with E Fund HK. We look forward to leverage our experience in L&I ETF products in Taiwan and invite industry players from Taiwan to act as participating dealers, thereby achieving differentiation in Hong Kong’s L&I ETF space. We are also considering further collaboration for developing more L&I products in the future."

    The E Fund Yuanta Hang Seng Index Daily (-1x) Inverse Product targets a return equivalent to the inverse (-1x) of the daily performance of the Hang Seng Index. Each board lot consists of 100 units priced at HKD 12.5 each. The product invests in Hang Seng Index futures contracts to establish a short position, which is then adjusted daily to achieve a daily inverse investment ratio against the Index consistent with the investment objective. In addition, no more than 90% of the product’s net asset value will be invested in bank deposits and Hong Kong dollar denominated cash management instruments such as Exchange Fund Bills and money market funds in Hong Kong. This would help balance the product’s futures margin requirements and may also generate additional return.

    L&I products have seen rapid growth in Asian markets, currently accounting for 87%, 59% and 76% of the overall ETF markets in Japan, South Korea and Taiwan respectively3. E Fund HK expects the expansion of L&I products related to the Hang Seng Index and Chinese indices in Hong Kong would benefit the product’s penetration in the market, boosting transaction volume and activity of L&I products.

    E Fund HK has been closely monitoring the development of L&I products in Hong Kong. In January this year, the Securities and Futures Commission of Hong Kong had given green light for L&I ETFs, accepting the application of products tracking broad-based indices of the Hong Kong market. This would provide greater choices for investors with a more local appetite who seek to track a familiar market index, and can also pique their interest in this space. In the light of this, E Fund HK joined forces with Yuanta Funds to launch an inverse product tracking the Hang Seng Index, aiming to enhance the penetration of related products in the market and attract the interest of retail and institutional investors.

    1Source: Bloomberg, as of February 28, 2017
    2Source: Asian Investor Asset Management Awards 2016
    3Source: Bloomberg, as of December 31, 2016.

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    About E Fund Management (Hong Kong) Co, Ltd.
    E Fund Management (HK) Co., Ltd (“E Fund HK”) was officially established in 2008 and is licensed by the Securities and Futures Commission of Hong Kong to conduct Type 1 (Dealing in Securities), Type 4 (Advising on Securities) and Type 9 (Asset Management) regulated activities. As a premier global business platform for E Fund Management Co., Limited (“E Fund”), E Fund HK has a subsidiary in New York, and listed several RQFII ETFs and RQFII/QFII public funds, at six stock exchanges across the US, Europe and the Asia-Pacific. Its award-winning products have been recognized by leading institutions such as Morningstar, Lipper, AsianInvestor and Benchmark for their strong performances relative to peers. 

    E Fund, the parent company of E Fund HK, was founded in 2001 and headquartered in Guangzhou. It has branch offices in Beijing, Guangzhou, Shanghai, and subsidiaries including E Fund HK and E Fund Asset Management Co., Ltd. E Fund’s total assets under management exceed RMB 1 trillion* (including E Fund HK and China subsidiaries) and has grown to become one of the top three fund management corporations in China**. It is licensed to cover a full spectrum of asset management services in China including, public funds, national social security fund, corporate annuities, discretionary accounts, QDII, QFII and RQFII. E Fund passed the independent verification of the Global Investment Performance Standards (GIPS) since August 2014, signifying an important step forward to become more internationalized with unified performance reporting.

    Capitalizing the investment and research ability of E Fund, E Fund HK maintains three investment research teams, each specializing in RQFII/QFII, overseas and alternative investment. Integrated with E Fund’s global expansion strategies, E Fund HK is committed to providing quality asset management services for onshore and offshore investors in Greater China and US ADR markets. Via the construction of a global-facing asset allocation platform, E Fund HK serves as a window to investors in China for asset allocation exposures all over the world.

    * as of 31 December, 2016
    ** Wind Info, as of 31 December, 2016

    Index Provider Disclaimer
    The mark and name "Hang Seng Index" is proprietary to Hang Seng Data Services Limited ("HSDS") which has licensed its compilation and publication to Hang Seng Indexes Company Limited ("HSIL"). HSIL and HSDS have agreed to the use of, and reference to, the Hang Seng Index by E Fund Management (Hong Kong) Co., Limited ("the Issuer") in connection with its Leveraged and Inverse Products (the “Products”). However, neither HSIL nor HSDS warrants, represents or guarantees to any person the accuracy or completeness of the Hang Seng Index, its computation or any information related thereto and no warranty, representation or guarantee of any kind whatsoever relating to the Hang Seng Index is given or may be implied. Neither HSIL nor HSDS accepts any responsibility or liability for any economic or other loss which may be directly or indirectly sustained by any person as a result of or in connection with the use of and/or reference to the Hang Seng Index by the Issuer in connection with the Products, or any inaccuracies, omissions or errors of HSIL in computing the Hang Seng Index. Any person dealing with the Product shall place no reliance whatsoever on HSIL and/or HSDS nor bring any claims or legal proceedings against HSIL and/or HSDS in any manner whatsoever. For the avoidance of doubt, this disclaimer does not create any contractual or quasi-contractual relationship between any broker or other person dealing with the Products and HSIL and/or HSDS and must not be construed to have created such relationship.

    Technical Advisor Disclaimer
    E Fund HK has appointed Yuanta Securities Investment Trust Co., Ltd. ("Technical Advisor") as the technical advisor to the Sub-Fund and the Technical Advisor is not a co-issuer of the Sub-Fund. Technical Advisor only provides technical advice on futures, leveraged and inverse ETF (e.g. product structure, operating processes, management techniques, transactions, etc.). E Fund HK shall reach its investment decision by independent judgment. The Technical Advisor shall not be liable for any matters relating to the Sub-Fund other than the liability pursuant to investment advisory g agreement entered into between E Fund HK and the Technical Advisor.

    E Fund Disclaimer
    E Fund Management (Hong Kong) Co., Limited is the issuer of this report. This report is neither an offer nor solicitation to purchase units of the fund; applications for units may only be made on forms of application available with the Explanatory Memorandum. Investments are subject to investment risks, fund value may go up as well as down and past performance is not indicative of future performance. Investors should read carefully the Explanatory Memorandum (including the section “Risk Factors”) for the relevant risks associated with the investment in the fund before investing.

    Distribution of this report may be restricted in certain jurisdictions. This report does not constitute the distribution of any information or the making of any offer or solicitation by anyone in any jurisdiction in which such distribution or offer is not authorized or to any person to whom it is unlawful to distribute such a report or make such an offer or solicitation. This report is exempted from pre-vetting and authorization by the Securities and Futures Commission of Hong Kong and has not been reviewed by the Securities and Futures Commission of Hong Kong.
    SFC authorization is not a recommendation or endorsement of a scheme nor does it guarantee the commercial merits of a scheme or its performance. It does not mean the scheme is suitable for all investors nor is it an endorsement of its suitability for any particular investor or class of investors.

    For more information, please contact
    E Fund Management (HK) Co., Ltd
    Angela Kwok / 3929 0975 / angela.kwok@efunds.com.hk 
    Wonderful Sky Financial Group
    Tiffany Ruan / 3970 2155 / tiffanyruan@wsfg.hk 
    Natalie Chung / 3970 2229 / nataliechung@wsfg.hk

    ICBC’s private banking is one of the first seed investors in E Fund’s CDB bond index fund
    Published time:[06 Oct, 2016 11:53]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited

    (3 October 2016)  The bond market ushered in an index product innovation with the issuance of E Fund’s first CDB bond index funds (The specific fund is not authorised by Hong Kong’s SFC, is not issued in Hong Kong and is not to be sold to the general public in Hong Kong) , tracking the long-term performance of the CDB debt market.   ICBC’s private banking seized the opportunity by participated in the fund’s subscriptions as a seed investor.  These developments are expected to contribute to the internationalisation and indexation of China’s bond market.

    The current risk-free rate of return in China’s bond market has dropped to below 3%. Based on the experience of the US market, if the rate of return on 10-year national bonds is lower than 2%, then it will be very difficult for the bond market to gain excess returns. In this case, the low fee-rate, passively-managed index bond funds will usually be a favourite in the market. There are not many long-term bond index-tracking funds In the Chinese domestic fund market.  The currently available product type account for less than 10% of the total bond index funds. Apart from national bond index funds, there are no bond index funds or index funds available in the Chinese domestic market that track other single bond issuers or the long-term bonds of policy banks. E Fund’s issuance of the CDB bond index fund has not only plugged the product gaps in these two areas, but also provided an asset allocation tool on long-term bond assets for large institutional investors such as banks and insurance companies.  

    CDB bonds have a quasi-sovereign credit, large size and good liquidity. They are a very ideal indexed investment subject. The first tranche of CDB bond indices was compiled by China Securities Depository & Clearing Corporation Limited and selected from fixed-rate coupon bonds with a remaining period of 6.5 to 10 years issued by CDB to the general public and listed in China. The index sample has a total market value of about RMB1.17 trillion, representing the long-term trend of the CDB bond market.

    E Fund is a leading integrated asset management company in China. Its fixed-income products are industrial leading in terms of performance and management size.  Statistics from the China Galaxy Securities Fund Research Centre show that E Fund ranked first at of end 2015 in terms public bond funds under management. Inter-bank currency trading rankings in 2015 show that E Fund was among the top 30 in terms of trading, and ranked first for the third consecutive year under fund financial institutions category. Since early 2012, E Fund reckoned that bond index funds could be the major direction in regards to bond market development. To this end, the company launched the first fund tracking all market indexes with China Securities Depository & Clearing Corporation.  E Fund issued a national bond index fund in China in 2014, with a bond ETF and a short-term financing ETF listed on the HKSE and the NYSE respectively.

    Over the years, E Fund has committed a huge amount of resources to the development of bond index fund products, system build-up and human resources in order that a more systematic and comprehensive structure for product development, investment management, performance attribution and risk control has now been established.

    As an institutional investor who is committed to asset allocation, value investing and long-term investment, ICBC’s private banking has become a seed investor of the first tranche of CDB bond index funds. Investing in a low fee-rate, passively-managed investment index-based bond funds will help ICBC’s private banking gain access to more investment tools and investment strategies, optimise and improve its asset allocation framework through a strategy of diversification and a diversification manager to create sustained and steady investment income for customers.

    It is understood that during the long-term development and innovation process, CDB bonds will gradually become one of the major benchmarks with risk-free interest rates in the Chinese bond market and one of the representative products during the process of interest rate marketisation. The publication of the CDB bond index during this critical period will help investors track and configure the risk-free yield curve of the bond market. The issuance of the CDB bond index fund is also one of the strategic arrangements of E Fund in line with the trend in the internationalisation of the renminbi, and an aggressive effort to expand the international business. After the renminbi is included in the SDR currency basket, there will be more international institutional investors investing in China’s bond market. Generally speaking, international investors are more cautious about investing in a country’s financial market in the beginning, so bonds with risk-free interest rates and passively-managed index products are often their preferred choices. From this point of view, E Fund’s issuance of the CDB bond index fund is of strategic significance in promoting the internationalisation of the renminbi. The introduction of the CDB bond index fund provides a convenient investment tool for international bond investors to make their plans for the Chinese bond market.

    At present, the Fund has drawn the attention of a number of cornerstone investors such as banking institutions and well-known insurance companies in the market. It will serve as an effective way for individual investors to gain access to the inter-bank CDB bond market. Moreover, the Fund is expected to become an FOF and a tool for foreign institutions to allocate bond assets in the Chinese domestic market. Issuance of the Fund was completed from 22 to 23 September 2016. Institutional and individual investors can subscribe to the funds through 87 channels such as E Fund’s direct sales centres, E Fund’s official website and the Bank of China.



    Disclaimer

    Nothing in this document should be construed as advice, recommendation, offer to sell or solicitation of any offer to invest in any of the funds or products in any jurisdiction, whether or not managed by E Fund Management Co. Limited and/or E Fund Management (HK) Co., Limited (“E Fund HK”). None of the information contained herein has been reviewed or approved by any regulatory authority in Hong Kong or in any jurisdiction. This document is supplied to you solely for your information.  E Fund HK has, to the best of its endeavor, ensured that the information contained herein is accurate and reliable at its original date of publication, but makes no representation (in any form) as to its accuracy, completeness and validity, whether in whole or in part.  Such information is subject to change without notice. E Fund HK shall have no responsibility whatsoever for any use or reliance thereof.  Investment involves risk. Past performance is not indicative of future performance. You should not solely base on the information contained herein to make investment decision. You shall refer to the offering document for details of the relevant scheme or product, including the risk factors. This document is issued by E Fund HK and has not been reviewed by the Securities and Futures Commissions of Hong Kong. 

    E Fund HK Receives RMB Business Outstanding Award for Excellence in Asset Management Services
    Published time:[22 Jun, 2016 11:38]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited





    (June 21, 2016) E Fund Management (Hong Kong) Limited ("E Fund HK" or “the Company”) is pleased to announce that the Company is awarded the RMB Business Outstanding Awards for five consecutive years.  A well-executed expansion of an investment team and outstanding performance according to a clear vision helped E Fund to win an ‘Excellence in Asset Management Services’.  

    In order to cater to the rising demands from institutional and high-net-worth individuals,  E Fund HK establishes a new alternatives division for direct investment, private equity deals, IPOs and other services, which go beyond the traditional offering of fixed income and equity products (including (R)QFII and QDII series).   

    E Fund HK also deploys a strong cross-border operation team to provide efficient and simultaneous registration of products in various countries and regions including, Hong Kong, Cayman Islands, Europe and the United States.

    Metro Finance, Metro Radio and Wen Wei Po co-organised the award event in recognition of financial institutions’ performance as well as product excellence. The jury was composed by  financial experts and academic professionals, who gave scores based on objective sales data, product performance, market acceptance and other standards.

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    About E Fund Management (Hong Kong) Co, Ltd.

    E Fund Management (HK) Co., Ltd (“E Fund HK”) was officially established in 2008 and is licensed by the Securities and Futures Commission of Hong Kong to conduct Type 1 (Dealing in Securities), Type 4 (Advising on Securities) and Type 9 (Asset Management) regulated activities. As a premier global business platform for E Fund Management Co., Limited (“E Fund”), E Fund HK has a subsidiary office in New York, and listed a total of 18 RQFII ETFs and RQFII/QFII public funds at six stock exchanges across the US, Europe and the Asia-Pacific. Total assets under management of E Fund HK exceeded RMB 40 billion (over US $7 billion)*.

    E Fund, the parent company of E Fund HK, was founded in 2001 and is headquartered in Guangzhou. It has branch offices in Beijing, Guangzhou, Shanghai, Chengdu, Nanjing, and subsidiaries including E Fund International Holdings Ltd., E Fund HK, E Fund Asset Management Co., Ltd. and Guang Dong Xin San Lian Investment Development Co., Ltd. E Fund has grown tremendously to become one of the largest fund management corporations in China with assets under management of RMB 535 billion*.  It is licensed to cover a full spectrum of asset management services in China including, public funds, the national social security fund, corporate annuities, discretionary accounts, QDII, QFII and RQFII. E Fund passed independent verification of the Global Investment Performance Standards (GIPS) in August 2014, signifying an important step forward to becoming more internationalized with unified performance reporting.

    Capitalizing the investment and research ability of E Fund, E Fund HK maintains three investment research teams, each specializing in RQFII/QFII, overseas and alternative investments. Integrated with E Fund’s global expansion strategies, E Fund HK is committed to providing quality asset management services for onshore and offshore investors in Greater China and US ADR markets. Through the construction of a global-facing asset allocation platform, E Fund HK serves as a window to investors in China for asset allocation exposures all over the world.


    * as of 31 December, 2015




    E Fund HK Disclaimer

    Nothing in this document should be construed as advice, recommendation, offer to sell or solicitation of any offer to invest in any of the funds or products in any jurisdiction, whether or not managed by E Fund Management Co. Limited and/or E Fund Management (HK) Co., Limited (“E Fund HK”). None of the information contained herein has been reviewed or approved by any regulatory authority in Hong Kong or in any jurisdiction. This document is supplied to you solely for your information.  E Fund HK has, to the best of its endeavor, ensured that the information contained herein is accurate and reliable at its original date of publication, but makes no representation (in any form) as to its accuracy, completeness and validity, whether in whole or in part.  Such information is subject to change without notice. E Fund HK shall have no responsibility whatsoever for any use or reliance thereof.  Investment involves risk. Past performance is not indicative of future performance. You should not solely base on the information contained herein to make investment decision. You shall refer to the offering document for details of the relevant scheme or product, including the risk factors. This document is issued by E Fund HK and has not been reviewed by the Securities and Futures Commissions of Hong Kong.


    For more information, please contact:

    E Fund Management (Hong Kong) Co, Ltd.

    Angela Kwok / 3929 0975 / angela.kwok@efunds.com.hk


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    Serena  Ou / 3970 2196/ serenaou@wsfg.hk

    Alison Zhong / 3970 2229/ alisonzhong@wsfg.hk



    E Fund HK won two honors including "RMB Asset Manager of the Year" by the British magazine Wealth & Finance
    Published time:[03 May, 2016 16:45]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited

    E Fund Pockets Two Awards In Asian Investor’s Asset Management Awards
    Published time:[03 May, 2016 16:40]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited

    E Fund HK was Granted Two Awards by Asia Asset Management Magazine and Lipper Fund Awards 2016
    Published time:[16 Mar, 2016 19:09]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited

    An Analysis of recent CNY depreciation
    Published time:[24 Feb, 2016 15:47]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    Download PDF
    E Fund tops the fund industry by participating in interest rate swaps for its fixed-income products
    Published time:[05 Feb, 2016 17:42]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited


    MORE ACCOLADES FOR E FUND'S MANAGERS (English only)
    Published time:[04 Feb, 2016 16:34]  From:CityWire

    【The National Interbank Funding Centre】E Fund was ranked no.1 in trading volumes among the other 30 fund management firms.
    Published time:[27 Jan, 2016 18:37]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    The National Interbank Funding Centre recently announced rankings of Renminbi-based trading volumes in the interbank market in 2015. E Fund Management ascended to be among the top 30 for the first time, leading the pack of fund management companies. The full list includes rankings of banks, fund management companies, brokers, trusts and financial companies.

    The trading volume of E Fund Management has topped its peers for the third consecutive year and it is the only fund management company to be among the top 30 in 2015.

    Since almost all bond transactions take place within the interbank market, the interbank Renminbi-based trading volume reflects the trading capability and overall competence of a financial institution in managing fixed income instruments. The ranking takes into consideration trading volumes of credit loans, pledged and outright repos, cash bond trading, asset-backed securities, bond loans, bond forwards, interest rate swaps, forward rate agreements and credit risk mitigation warrants of various financial institutions.


    Fund management companies have made great strides in terms of rankings in the last three years. Led by E Fund Management, the jump in rankings symbolises the growing status of large fund management companies in the interbank market.

    Comparing the trading volume with those of midsized banks, E Fund Management is already at par with Minsheng Bank, Industrial Bank, Bank of Jiangsu and Bank of NanJing in this aspect.

    After years of consistent expansion E Fund Management now employs a team of nearly 60 members for managing fixed income investments, research and trading. Due to the team’s excellent trading capability, daily repo transactions executed by the E Fund’s fixed income team currently account for over 2% of the interbank market. On the other hand, the overall competence of the team is evident from an efficient fixed income business platform, steady investment performance and market-leading AUM.

    As at the end of 2015 the fixed income team of E Fund Management administers publicly offered funds worth RMB 360 billion, besides non-publicly offered fixed income products worth around RMB 200 billion, which helped to maintain the leading position in fixed income in terms of AUM.

    ICBC Credit Suisse Asset Management and China Asset Management are among the fund management frontrunners on the list for 2015, ranking 48th and 56th respectively.

    Note: The source of this article is the official website of E Fund Management.



    Disclaimer:
    This is neither an offer to sell nor a solicitation of any offer to invest in any of the funds or products managed by E Fund Management (HK) Co. Limited.
    ● None of the information contained herein has been reviewed or approved by any regulatory authority in Hong Kong or in any jurisdiction. the unauthorized scheme is not authorized by the Commission in Hong Kong and not available to the public of Hong Kong.

    ● The document is confidential and is supplied to you solely for your information. It should not be reproduced or further distributed to any person or entities, whether in whole or in part, for any purpose.
    ● E Fund Management (HK) Co., Limited has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not been independently verified. Information, opinions and estimates in this document reflect a judgment at its original date of publication and are subject to change without notice.
    ● This document is not advertisement.
    ● Copyright© 2016. E Fund Management (Hong Kong) Co., Limited.


    Commentary – RMB’s Inclusion Into the IMF’s SDR
    Published time:[03 Dec, 2015 16:31]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    1. The inclusion is in-line with market expectation, but the weight is much higher than market consensus. The final weight is 10.92% (Source: IMF announcement) while most investors believed the weight won’t be higher than 10%, with average expectation around 6%.



    2. The inclusion will bring huge demand on RMB denominated assets, and most of the demand will go to fixed income securities. The current global foreign reserve is USD 11.28 trillion (Source: Bloomberg, as of 27 Nov 2015), and RMB is only taking 1.1% of it, which means more reserve currencies (up to USD 1.1 trillion) will be allocated to RMB assets. Except the demand from central banks, global investors will follow the trend to take more position in RMB denominated asset to diversify their portfolios



    3. After the inclusion, China’s officials will further open up the onshore capital market, on a step-by-step basis. The world’s third largest bond market, of which foreign investors is only taking 1.8% (Source: Wind, as of 31 Oct 2015) of market share, will be accessible to offshore investors. At the same time, China will also encourage the development of offshore RMB capital market, more RMB denominated financial instruments will be available in the offshore market.



    4. We believe the impact to RMB exchange rate will be minor in short-term as the stability of the currency is now the key target of PBoC. In the long run, RMB exchange rate will be more and more market driven, and finally be a free floating currency. Actually RMB is the only emerging market currency in the SDR components, making it the best choice to diversify currency exposures.

    5. Jeffrey Qi, Portfolio Manager, E Fund Management (HK) Co., Ltd.




      Disclaimer:
    • This is neither an offer to sell nor a solicitation of any offer to invest in any of the funds or products managed by E Fund Management (HK) Co. Limited. None of the information contained herein has been reviewed or approved by any regulatory authority in Hong Kong or in any jurisdiction. the unauthorized scheme is not authorized by the Commission in Hong Kong and not available to the public of Hong Kong.
    • The document is confidential and is supplied to you solely for your information. It should not be reproduced or further distributed to any person or entities, whether in whole or in part, for any purpose.
    • E Fund Management (HK) Co., Limited has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not been independently verified. Information, opinions and estimates in this document reflect a judgment at its original date of publication and are subject to change without notice.
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    E Fund Management (Hong Kong) Pocketed Three Awards at the “Offshore China Fund Awards 2015”
    Published time:[27 Nov, 2015 11:28]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited

    IMPORTANT NOTES:


    1.   E Fund Investment Fund Series – E Fund RMB Fixed Income Fund (the “Sub-Fund”) is an investment fund and not a bank deposit. There is no guarantee of the repayment of principal. There is also no guarantee of dividend or distribution payments during the period you hold the units of the Sub-Fund. The instruments invested by the Sub-Fund may fall in value and therefore your investment in the Sub-Fund may suffer losses.
    2.   RMB is currently not freely convertible and is subject to exchange controls and restrictions. There is no guarantee that RMB will not depreciate. If you convert Hong Kong Dollar or any other currency into RMB so as to invest in the Sub-Fund and subsequently convert the RMB redemption proceeds back into Hong Kong Dollar or any other currency, you may suffer a loss if RMB depreciates against Hong Kong Dollar or other currency.
    3.  The Sub-Fund invests primarily in securities related to the China market and may be subject to additional concentration risk. Investment in the China market is subject to emerging market risk including political, economic, legal, regulatory and liquidity risks. The China debt securities market may be subject to higher volatility compared to more developed markets. The prices of securities traded in such market may be subject to fluctuations.
    4.   The Sub-Fund may be subject to the risks associated with changes in the PRC laws and regulations, including PRC tax laws, and such changes may have retrospective effect.
    5.  The Sub-Fund invests in securities through the Renminbi Qualified Foreign Institutional Investor (RQFII) which is subject to applicable regulations imposed by the PRC authorities, and may be subject to liquidity risk. Although repatriations by RQFII in respect of the Sub-Fund are currently not subject to repatriation restrictions or prior approval, there is no assurance that PRC rules and regulations will not change or that repatriation restrictions will not be imposed in the future. Any restrictions on repatriation of the invested capital and net profits may impact on the Sub-Fund’s ability to meet redemption requests from the Unitholders. The RQFII rules have only been recently announced and are novel in nature – their application may depend on the interpretation of the Chinese authorities. Any changes to the relevant rules may have an adverse impact on investors’ investment in the Sub-Fund. The Manager (as RQFII) may from time to time make available RQFII quota for the purpose of the Sub-Fund’s direct investment into the PRC. The Sub-Fund may not have exclusive use of the entire RQFII quota granted by SAFE to the RQFII (i.e. the Manager), as the RQFII may in its discretion allocate RQFII quota which may otherwise be available to the Sub-Fund to other public fund products under the Manager’s management. Subject to SAFE’s approval, the Manager may also allocate RQFII quotas to other nonpublic fund products and/or accounts. There can be no assurance that the RQFII can allocate sufficient RQFII quota to the Sub-Fund to meet all applications for subscription of Units in the Sub-Fund.
    6.  The Sub-Fund is exposed to the credit/insolvency risk of issuers of RMB Income Instruments and bank deposits that the Sub-Fund may invest in. RMB Income Instruments and bank deposits that the Sub-Fund invests in are typically unsecured debt obligations and are not supported by any collateral. The Sub-Fund will be fully exposed to the credit/insolvency risk of its counterparties as an unsecured creditor. The financial market of mainland China is at an early stage of development, and most of the RMB Income Instruments are and will be unrated.
    7.   The RMB denominated debt securities market is at a developing stage and the trading volume may be lower than those of the more developed markets. The Sub-Fund may invest in debt securities which are not listed. Even if the debt securities are listed, the market for such securities may be inactive. The Sub-Fund is therefore subject to liquidity risks and may suffer losses in trading such instruments. The bid and offer spreads of the price of such securities may be large, so the Sub-Fund may incur significant trading and realisation costs and may suffer losses accordingly.
    8.   The Sub-Fund is exposed to the interest rates risk of issuers of the RMB denominated debt securities the Sub-Fund invests in. The Chinese government’s macro-economic policies and controls will have significant influence over the capital markets in China.
    9.   The Sub-Fund’s investments in investment grade securities may be subject to the risk of being downgraded to below investment grade securities. The Manager may or may not be able to dispose of the debt instruments that are being downgraded. If the Sub-Fund continues to hold such securities, the Sub-Fund will be subject to additional risk of loss.
    10. The rating criteria and methodology used by Chinese local rating agencies may be different from those adopted by most of the established international credit rating agencies. Therefore, such rating system may not provide an equivalent standard for comparison with securities rated by international credit rating agencies.
    11. The Sub-Fund’s investments in certain RMB denominated debt securities may be unrated. Lower rated/unrated securities would generally be considered to have a higher degree of risks.
    12. The valuation of the Sub-Fund’s investments may involve uncertainties and judgmental determinations, and independent pricing information may not at all times be available. If such valuations should prove to be incorrect, the Net Asset Value of the Sub-Fund may be adversely affected.
    13. Urban investment bonds (城投債) are issued by local government financing vehicles (“LGFVs”). Although local governments may be seen to be closely connected to urban investment bonds (城投債), such bonds are typically not guaranteed by local governments or the central government of the PRC. As such, local governments or the central government of the PRC are not obliged to support any LGFVs in default. In the event that the LGFVs default on payment of principal or interest of the urban investment bonds (城投債), the Sub-Fund could suffer substantial loss and the Net Asset Value of the Sub-Fund could be adversely affected.
    14. The PRC tax rules and practices in relation to RQFII are new and their implementation is not tested and is uncertain. In particular, there is limited guidance on withholding income tax (“WIT”) treatment on capital gains arising from PRC debt securities. The potential application of tax treaties is also uncertain. In light of a recent notice issued by the Ministry of Finance of the PRC, the State Administration of Taxation of the PRC and the China Securities Regulatory Commission under Caishui [2014] No.79, the Manager, acting in the best interest of Unitholders, assesses the WIT provisioning approach.  The Manager, after carefully considered the assessment and having taken and considered independent professional tax advice, will continue to withhold 10% of the Sub-Fund’s gross realised and unrealised capital gains derived from trading of PRC debt securities since the Sub-Fund’s inception, until further clarification by the PRC authorities.  The Sub-Fund has made WIT provisions at 10% of the Sub-Fund’s gross realised capital gains derived from the trading of PRC equity investment (including China A-Shares) since the Sub-Fund’s inception up to and including 5 December 2014.  However, from 8 December 2014 onwards, the Manger will not make provision for gross realised or unrealised capital gains derived from the trading of PRC equity investment (including China A-Shares). There is a possibility of the rules being changed and taxes being applied retrospectively. There is a risk that any tax provision made by the Manager in respect of the Sub-Fund may be more than or less than the Sub-Fund’s actual tax liabilities, which may potentially cause substantial loss to the Sub-Fund.  The Manager will also make a WIT provision of 10% for the account of the Sub-Fund on PRC sourced passive income (such as dividend income or interest income) arise from investments in the PRC Securities. Unitholders may be disadvantaged depending upon the final tax liabilities, the level of provision and when they subscribed and/or redeemed their Units.  If the actual tax levied by the SAT is higher than that provided for by the Manager so that there is a shortfall in the tax provision amount, investors should note that the Net Asset Value of the Sub-Fund may be lowered, as the Sub-Fund will ultimately have to bear the full amount of tax liabilities.  In this case, the additional tax liabilities will only impact Units in issue at the relevant time, and the then existing Unitholders and subsequent Unitholders will be disadvantaged as such Unitholders will bear, through the Sub-Fund, a disproportionately higher amount of tax liabilities as compared to that borne at the time of investment in the Sub-Fund.  On the other hand, the actual tax liabilities may be lower than the tax provision made, in which case only the then existing Unitholders will benefit from a return of the extra tax provision. Those persons who have already sold/redeemed their Units before the actual tax liabilities are determined will not be entitled or have any right to claim any part of such overprovision.
    15.  Distributions of the Sub-Fund may be paid out of the capital of the Sub-Fund.  Investors should note that payment of distributions out of capital amounts to a return or withdrawal of part of an investor’s original investment or from any capital gains attributable to that original investment and such distributions may result in an immediate reduction of the net asset value of the relevant units.
    16. You should not invest in the Sub-Fund unless the intermediary who sells it to you has explained to you that the Sub-Fund is suitable for you having regard to your financial situation, investment experience and objectives.
    17. Investors should not invest in the Sub-Fund based on this document alone. Before making any investment decision, the investor should read the Sub-Fund’s offering documents carefully including the risk factors. 



    IMMEDIATE RELEASE


    E Fund Management (Hong Kong) Pocketed Three Awards at the
    “Offshore China Fund Awards 2015”


    (26 November, 2015) E Fund Management (Hong Kong) Co. Ltd. (E Fund Hong Kong) is pleased to announce that, at the Offshore China Fund Awards 2015, the Company was voted as the “Most Internationally Recognized HKCAMA Member” and “Most Successful Newcomer”. Its E Fund RMB Fixed Income Fund received the “Best Performance Award” under the category of Mutual Funds of Greater China Fixed Income.

    The Offshore China Fund Awards 2015 is jointly organized by Chinese Asset Management Association of Hong Kong (“HKCAMA”) and Bloomberg. The selection category for the mutual fund award is based on the historical data on the Bloomberg Terminal, while the “Most Internally Recognized HKCAMA Member” and “Most Successful Newcomer” are chosen based on aggregated votes from prospects, clients and HKCAMA members.

    The performance of E Fund RMB Fixed Income Fund was recognized by a number of other awards including, “Best Performer” by Bloomberg Businessweek’s Top Fund Awards 2015, and “Best China Domestic Fixed Income (Onshore)” by Asian Investor’s Asset Management Awards 2015, and the 5-Star Rating from Morningstar[1].

    - End -


    [1] Source: © 2015 Morningstar. All Rights Reserved. Data as of 30/10/2015.

    About E Fund Management (Hong Kong) Co, Ltd.,
    E Fund Management (HK) Co,, Ltd (“E Fund HK”) was officially established in 2008 and is licensed by the Securities and Futures Commission of Hong Kong to conduct Type 1 (Dealing in Securities), Type 4 (Advising on Securities) and Type 9 (Asset Management) regulated activities. As a premier global business platform for E Fund Management Co., Limited (“E Fund”), E Fund HK has a subsidiary office in New York, and listed a total of 18 RQFII ETFs and RQFII/QFII public funds, at six stock exchanges across the US, Europe and the Asia-Pacific. Total assets under management of E Fund HK exceeded RMB 40 billion (over US$7 billion)*. Its award-winning products have been recognized by leading institutions such as Morningstar, AsianInvestor and ETF.com for their strong performances relative to peers.

    E Fund, the parent company of E Fund HK, was founded in 2001 and headquartered in Guangzhou. It has branch offices in Beijing, Guangzhou, Shanghai, Chengdu, Nanjing, and subsidiaries including E Fund International Holdings Co., Ltd., E Fund HK, E Fund Asset Management Co., Ltd. and GuangDong Xin San Lian Investment Development Co., Ltd. E Fund has grown tremendously to become one of the largest fund management corporations in China with assets under management RMB 535 billion*.It is licensed to cover a full spectrum of asset management services in China including, public funds, national social security fund, corporate annuities, discretionary accounts, QDII, QFII and RQFII. E Fund passed the independent verification of the Global Investment Performance Standards (GIPS) in August 2014, signifying an important step forward to become more internationalized with unified performance reporting.

    Capitalizing the investment and research ability of E Fund, E Fund HK maintains three investment research teams, each specializing in RQFII/QFII, overseas and alternative investment. Integrated with E Fund’s global expansion strategies, E Fund HK is committed to providing quality asset management services for onshore and offshore investors in Greater China and US ADR markets. Via the construction of a global-facing asset allocation platform, E Fund HK serves as a window to investors in China for asset allocation exposures all over the world.
    * as of 30 June, 2015




    E Fund HK Disclaimer
    Nothing in this document should be construed as advice, recommendation, offer to sell or solicitation of any offer to invest in any of the funds or products in any jurisdiction, whether or not managed by E Fund Management Co. Limited and/or E Fund Management (HK) Co., Limited (“E Fund HK”). None of the information contained herein has been reviewed or approved by any regulatory authority in Hong Kong or in any jurisdiction. This document is supplied to you solely for your information. E Fund HK has, to the best of its endeavor, ensured that the information contained herein is accurate and reliable at its original date of publication, but makes no representation (in any form) as to its accuracy, completeness and validity, whether in whole or in part. Such information is subject to change without notice. E Fund HK shall have no responsibility whatsoever for any use or reliance thereof. Investment involves risk. Past performance is not indicative of future performance. You should not solely base on the information contained herein to make investment decision. You shall refer to the offering document for details of the relevant scheme or product, including the risk factors. This document is issued by E Fund HK and has not been reviewed by the Securities and Futures Commissions of Hong Kong.


    Taking The Long View on Chinese Fixed Income (English only)
    Published time:[19 Nov, 2015 16:52]  From:Citywire in November 2015

    IMMEDIATE RELEASE

    IMPORTANT NOTES: E Fund RMB Fixed Income Fund

    1.   E Fund Investment Fund Series – E Fund RMB Fixed Income Fund (the “Sub-Fund”) is an investment fund and not a bank deposit. There is no guarantee of the repayment of principal. There is also no guarantee of dividend or distribution payments during the period you hold the units of the Sub-Fund. The instruments invested by the Sub-Fund may fall in value and therefore your investment in the Sub-Fund may suffer losses.
    2.   RMB is currently not freely convertible and is subject to exchange controls and restrictions. There is no guarantee that RMB will not depreciate. If you convert Hong Kong Dollar or any other currency into RMB so as to invest in the Sub-Fund and subsequently convert the RMB redemption proceeds back into Hong Kong Dollar or any other currency, you may suffer a loss if RMB depreciates against Hong Kong Dollar or other currency.
    3.  The Sub-Fund invests primarily in securities related to the China market and may be subject to additional concentration risk. Investment in the China market is subject to emerging market risk including political, economic, legal, regulatory and liquidity risks. The China debt securities market may be subject to higher volatility compared to more developed markets. The prices of securities traded in such market may be subject to fluctuations.
    4.   The Sub-Fund may be subject to the risks associated with changes in the PRC laws and regulations, including PRC tax laws, and such changes may have retrospective effect.
    5.  The Sub-Fund invests in securities through the Renminbi Qualified Foreign Institutional Investor (RQFII) which is subject to applicable regulations imposed by the PRC authorities, and may be subject to liquidity risk. Although repatriations by RQFII in respect of the Sub-Fund are currently not subject to repatriation restrictions or prior approval, there is no assurance that PRC rules and regulations will not change or that repatriation restrictions will not be imposed in the future. Any restrictions on repatriation of the invested capital and net profits may impact on the Sub-Fund’s ability to meet redemption requests from the Unitholders. The RQFII rules have only been recently announced and are novel in nature – their application may depend on the interpretation of the Chinese authorities. Any changes to the relevant rules may have an adverse impact on investors’ investment in the Sub-Fund. The Manager (as RQFII) may from time to time make available RQFII quota for the purpose of the Sub-Fund’s direct investment into the PRC. The Sub-Fund may not have exclusive use of the entire RQFII quota granted by SAFE to the RQFII (i.e. the Manager), as the RQFII may in its discretion allocate RQFII quota which may otherwise be available to the Sub-Fund to other public fund products under the Manager’s management. Subject to SAFE’s approval, the Manager may also allocate RQFII quotas to other nonpublic fund products and/or accounts. There can be no assurance that the RQFII can allocate sufficient RQFII quota to the Sub-Fund to meet all applications for subscription of Units in the Sub-Fund.
    6.  The Sub-Fund is exposed to the credit/insolvency risk of issuers of RMB Income Instruments and bank deposits that the Sub-Fund may invest in. RMB Income Instruments and bank deposits that the Sub-Fund invests in are typically unsecured debt obligations and are not supported by any collateral. The Sub-Fund will be fully exposed to the credit/insolvency risk of its counterparties as an unsecured creditor. The financial market of mainland China is at an early stage of development, and most of the RMB Income Instruments are and will be unrated.
    7.   The RMB denominated debt securities market is at a developing stage and the trading volume may be lower than those of the more developed markets. The Sub-Fund may invest in debt securities which are not listed. Even if the debt securities are listed, the market for such securities may be inactive. The Sub-Fund is therefore subject to liquidity risks and may suffer losses in trading such instruments. The bid and offer spreads of the price of such securities may be large, so the Sub-Fund may incur significant trading and realisation costs and may suffer losses accordingly.
    8.   The Sub-Fund is exposed to the interest rates risk of issuers of the RMB denominated debt securities the Sub-Fund invests in. The Chinese government’s macro-economic policies and controls will have significant influence over the capital markets in China.
    9.   The Sub-Fund’s investments in investment grade securities may be subject to the risk of being downgraded to below investment grade securities. The Manager may or may not be able to dispose of the debt instruments that are being downgraded. If the Sub-Fund continues to hold such securities, the Sub-Fund will be subject to additional risk of loss.
    10. The rating criteria and methodology used by Chinese local rating agencies may be different from those adopted by most of the established international credit rating agencies. Therefore, such rating system may not provide an equivalent standard for comparison with securities rated by international credit rating agencies.
    11. The Sub-Fund’s investments in certain RMB denominated debt securities may be unrated. Lower rated/unrated securities would generally be considered to have a higher degree of risks.
    12. The valuation of the Sub-Fund’s investments may involve uncertainties and judgmental determinations, and independent pricing information may not at all times be available. If such valuations should prove to be incorrect, the Net Asset Value of the Sub-Fund may be adversely affected.
    13. Urban investment bonds (城投債) are issued by local government financing vehicles (“LGFVs”). Although local governments may be seen to be closely connected to urban investment bonds (城投債), such bonds are typically not guaranteed by local governments or the central government of the PRC. As such, local governments or the central government of the PRC are not obliged to support any LGFVs in default. In the event that the LGFVs default on payment of principal or interest of the urban investment bonds (城投債), the Sub-Fund could suffer substantial loss and the Net Asset Value of the Sub-Fund could be adversely affected.
    14. The PRC tax rules and practices in relation to RQFII are new and their implementation is not tested and is uncertain. In particular, there is limited guidance on withholding income tax (“WIT”) treatment on capital gains arising from PRC debt securities. The potential application of tax treaties is also uncertain. In light of a recent notice issued by the Ministry of Finance of the PRC, the State Administration of Taxation of the PRC and the China Securities Regulatory Commission under Caishui [2014] No.79, the Manager, acting in the best interest of Unitholders, assesses the WIT provisioning approach.  The Manager, after carefully considered the assessment and having taken and considered independent professional tax advice, will continue to withhold 10% of the Sub-Fund’s gross realised and unrealised capital gains derived from trading of PRC debt securities since the Sub-Fund’s inception, until further clarification by the PRC authorities.  The Sub-Fund has made WIT provisions at 10% of the Sub-Fund’s gross realised capital gains derived from the trading of PRC equity investment (including China A-Shares) since the Sub-Fund’s inception up to and including 5 December 2014.  However, from 8 December 2014 onwards, the Manger will not make provision for gross realised or unrealised capital gains derived from the trading of PRC equity investment (including China A-Shares). There is a possibility of the rules being changed and taxes being applied retrospectively. There is a risk that any tax provision made by the Manager in respect of the Sub-Fund may be more than or less than the Sub-Fund’s actual tax liabilities, which may potentially cause substantial loss to the Sub-Fund.  The Manager will also make a WIT provision of 10% for the account of the Sub-Fund on PRC sourced passive income (such as dividend income or interest income) arise from investments in the PRC Securities. Unitholders may be disadvantaged depending upon the final tax liabilities, the level of provision and when they subscribed and/or redeemed their Units.  If the actual tax levied by the SAT is higher than that provided for by the Manager so that there is a shortfall in the tax provision amount, investors should note that the Net Asset Value of the Sub-Fund may be lowered, as the Sub-Fund will ultimately have to bear the full amount of tax liabilities.  In this case, the additional tax liabilities will only impact Units in issue at the relevant time, and the then existing Unitholders and subsequent Unitholders will be disadvantaged as such Unitholders will bear, through the Sub-Fund, a disproportionately higher amount of tax liabilities as compared to that borne at the time of investment in the Sub-Fund.  On the other hand, the actual tax liabilities may be lower than the tax provision made, in which case only the then existing Unitholders will benefit from a return of the extra tax provision. Those persons who have already sold/redeemed their Units before the actual tax liabilities are determined will not be entitled or have any right to claim any part of such overprovision.
    15.  Distributions of the Sub-Fund may be paid out of the capital of the Sub-Fund.  Investors should note that payment of distributions out of capital amounts to a return or withdrawal of part of an investor’s original investment or from any capital gains attributable to that original investment and such distributions may result in an immediate reduction of the net asset value of the relevant units.
    16. You should not invest in the Sub-Fund unless the intermediary who sells it to you has explained to you that the Sub-Fund is suitable for you having regard to your financial situation, investment experience and objectives.
    17. Investors should not invest in the Sub-Fund based on this document alone. Before making any investment decision, the investor should read the Sub-Fund’s offering documents carefully including the risk factors. 





    E Fund Management (Hong Kong) Co, Ltd. Disclaimer

    The Sub-Fund has been authorized by the Securities and Futures Commission of Hong Kong (“SFC”) but such authorization is not a recommendation or endorsement of the Sub-Fund. Investment involves risk. Past performance is not indicative of future performance. The investment returns are denominated in RMB. HK dollar-based investors are therefore exposed to fluctuations in the HK dollar/RMB exchange rate and investing in funds denominated in non-local currency should be aware of the risk of exchange rate fluctuations that may cause a loss of principal. Please refer to the offering document for details of the Sub-Fund including the risk factors. This document has not reviewed by the SFC. Issued by E Fund Management (Hong Kong) Co., Limited.


    E Fund Management (HK) Won Three Awards at Bloomberg Businessweek Top Fund Awards 2015
    Published time:[23 Oct, 2015 15:27]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    IMMEDIATE RELEASE

    E Fund Management (HK) Won Three Awards at
    “Bloomberg Businessweek Top Fund Awards 2015[1]


    (22 October, 2015) E Fund Management (Hong Kong) Co. Ltd. (E Fund Hong Kong) is pleased to announce that products of the Company won three awards at Bloomberg Businessweek’s annual “Top Fund Awards 2015”. Class A and Class I of E Fund RMB Fixed Income Fund were crowned as the best performer of institutional funds and best performer of mutual funds respectively, while E Fund Citi Chinese Government Bond 5-10 Years Index ETF won the ‘ETF RMB Bond - Outstanding Performance’ category.

    Led by a group of industry professionals, leaders of the business community, scholars, and editors from Bloomberg Business Magazine, the award event aims at recognizing the top funds that yield the highest return over the past one, three to five years in four categories, namely Institutional Funds, Mutual Funds, ETFs and MPFs. The weighting is based on data provided by Morningstar Asia and Bloomberg Professional Services.


    [1]Bloomberg Businessweek/ Chinese Magazine “Top Fund Awards 2015” (Fund performance as of30 September 2015).


    About E Fund Management (Hong Kong) Co, Ltd.,
    E Fund Management (HK) Co,, Ltd (“E Fund HK”) was officially established in 2008 and is licensed by the Securities and Futures Commission of Hong Kong to conduct Type 1, Type 4 and Type 9 regulated activities. As a premier global business platform for the parent company, E Fund HK has listed a total of 18 RQFII ETFs and RQFII/QFII public funds, at six stock exchanges locations across the US, Europe and the Asia-Pacific. As of 30 June, 2015, total assets under management exceeded RMB 40 billion (over US$7 billion). Its award-winning products have been recognized by leading institutions such as Morningstar, Asian Investor and ETF.com for their strong performances relative to peers.

    Established in 2001, the parent company E Fund Management Co., Ltd (“E Fund”) is headquartered in Guangzhou with branch offices in Beijing, Guangzhou, Shanghai, Chengdu, Nanjing, and subsidiaries including E Fund HK, E Fund Asset Management Co., Ltd. GuangDong Xin San Lian Investment Development Co., Ltd and E Fund International Holdings Co., Ltd. E Fund has grown tremendously in the past 10 years to become one of the largest asset managers in China. It is licensed to cover a full spectrum of asset management services in China including, mutual funds, national social security fund, corporate annuities, discretionary accounts, QDII, QFII and RQFII, and is a qualified investment manager for entrust insurance funds. E Fund passed the independent verification of the Global Investment Performance Standards (GIPS) in August 2014, signifying an important step forward to become more internationalized with unified performance reporting.

    Capitalizing the investment and research ability of our parent company, E Fund HK maintains three investment research teams, each specializing in RQFII/QFII, overseas and alternative investing. In combination with the mother company’s global expansion strategies, we are committed to providing quality asset management services for onshore and offshore investors in Greater China and US ADR markets. Via the construction of a global-facing asset allocation platform, E Fund HK serves as a window to investors in China to asset allocation exposures all over the world.


    E Fund Management (Hong Kong) Co, Ltd. Disclaimer
    The Sub-Fund has been authorized by the Securities and Futures Commission of Hong Kong (“SFC”) but such authorization is not a recommendation or endorsement of the Sub-Fund. Investment involves risk. Past performance is not indicative of future performance. The investment returns are denominated in RMB. HK dollar-based investors are therefore exposed to fluctuations in the HK dollar/RMB exchange rate and investing in funds denominated in non-local currency should be aware of the risk of exchange rate fluctuations that may cause a loss of principal. Please refer to the offering document for details of the Sub-Fund including the risk factors. This document has not reviewed by the SFC. Issued by E Fund Management (Hong Kong) Co., Limited.

    Mandates from Several large Life Insurance Companies Showed Strong Demand for E Fund Fixed Income Fund (Chinese only)
    Published time:[02 Sep, 2015 12:13]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    The motivation behind a higher USD/RMB fix
    Published time:[13 Aug, 2015 12:10]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    The motivation behind a higher USD/RMB fix

    1. Reasons for RMB Devaluation:There are two major objectives. 1) To cause RMB currency more dynamic to reflect the true demand-supply equilibrium of market, which will be beneficial for RMB to be part of SDR in the future (IMF considers RMB is far from required standard of SDR in terms of free convertibility and indication of market demand); 2) To stimulate export and domestic economy (recent data of import-export is lower than expected). Foreign investors predicate RMB will depreciate after the crash of China stock market. Therefore, RMB’s hedging cost is trending up. RMB devaluation is a natural response to the market, thus can be seen as market driven, which reduces the political pressure from US.

    2. Impact on Bond MarketThe two days consecutive depreciation of RMB fixing rate has caused negative impact on bond market. On one hand, bond market has experienced a huge rise in previous days and yields are comparatively low. Bond market therefore is under downward correction pressure. On the other hand, RMB devaluation has created a shock to the market due to worries of tight liquidity resulting from capital outflow. Because of currency control, capital displacement is under control. The direction of bond market is largely depending on the domestic demand and supply. Previously, we were very cautious on being bullish on bond market, because we believe US-China interest rate discrepancy cannot keep shrinking under that high RMB valuation. Now, RMB devaluation has created room for more aggressive monetary policy, and has also created room for interest rates to drop in the future. At present, China is facing pressure to stabilize economy, and it is expected to keep monetary policy loose. Besides, risk appetite of market capital for wealth management products (large in volume and allocated in IPO previously) has changed after the stock market crash. Low risk asset like bonds are more welcomed and chased by the market. In general, we think it is a right time to purchase bond after the shock of currency. Because we have already factored RMB depreciation in the management of our portfolio, we keep the portfolio duration at a low level. Therefore, the impact of RMB depreciation to our portfolio is limited.

    3. Monetary PolicyDue to the fact that PBoC will need to inject huge liquidity to offset the outflow of capital, we believe the decrease of RRR is mandatory measure in parallel. 

    4. Exchange rate trendOur estimation is that PBOC will complete the devaluation process promptly as a one-time adjustment, instead as a gradual process. This view can be supported by today’s positioning of the RMB mid-price, which is between yesterday’s CNH and CNY’s closing mid-price. In the past, investors’ evaluate RMB based on the assumption that PBOC would maintain a stable rate against USD (which was true in the past); however, once the assumption is overthrown, PBOC will be facing very limited options in terms of exchange rate. If PBOC stops the devaluation before the market balance point or attempts to stabilize market expectation, the result will be an increase of capital outflow as the market will expect another devaluation shock given the economics pressure China currently faces. A gradual devaluation process may then magnifies the unfavorable outcome induced by the devaluation. On the other hand, a one-time devaluation, given the RMB is, in fact, being overestimated, minimized the time period of the inevitable process. Although cost may be induced by intervening the market, the capital outflow can be better contained. A one-time, effective devaluation is beneficial in term of capital stability. Exchange rate will reach equilibrium at minimal cost. The time frame for this process, according to our expectation, will be around 2-3 business days.

    5. Actions for current investorsWe think that it is too late to cut losses merely by fund redemptions. By the time of cash settlement (usually takes 5 business days), the devaluation will already be completed. Institutions may lock up the currency risk to prevent another drop of exchange rate.

    6. The value of mid-long term RMB investment:Looking at the medium to long term, we, in fact, welcome the marketization of the RMB exchange rate. Marketization will improve liquidity of offshore RMB and the pricing mechanism as a whole. The increase market divergence will lower the impact of a policy Black Swan. RMB will also experience a shift in its role from a substitute of USD to a currency option for investment diversification.

    7. E Fund is committed to become the growth manager of your RMB positions.



    Disclaimer:
    ? This is neither an offer to sell nor a solicitation of any offer to invest in any of the funds or products managed by E Fund Management Co. Limited. None of the information contained herein has been reviewed or approved by any regulatory authority in Hong Kong or in any jurisdiction. The unauthorized scheme is not authorized by the Commission in Hong Kong and not available to the public of Hong Kong
    ? The document is confidential and is supply to you solely for your information. It should not be reproduced or further distributed to any person or entities, whether in whole or in part, for any purpose.

    ? E Fund Management (HK) Co., Limited has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified. Information, opinions and estimates in this document reflect a judgment at its original date of publication and are subject to change without notice.
    ? This document is not advertisement.
    MSCI China A UCITS ETF listed in London Stock Exchange Awarded Best New Equity ETF by ETF.com
    Published time:[28 Apr, 2015 00:00]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    IMMEDIATE RELEASE

    MSCI China A UCITS ETF listed in London Stock Exchange
    Awarded Best New Equity ETF by ETF.com


    (April 28, 2015 Hong Kong) E Fund Management (Hong Kong) Co., Ltd. (“E Fund HK”), the Hong Kong subsidiary of E Fund Management Co., Ltd., is pleased to announce that ETF.com has just awarded Best New Equity ETF 2014 to MSCI China A UCITS ETF which is working under the partnership between E Fund HK and ETF Securities. The ETF is Europe’s first physically replicating UCITS ETF tracking the MSCI China A Index. The awards, which took place at The London Transport Museum on 16th April, were launched to celebrate, recognise and champion the visionaries and innovations within the ETF industry.

    The ETF is designed to give investors access to a broad range of locally-listed China shares. The attractive China A-shares market is gaining much ground with global investors. The ETF will give European Investors direct access to China A Shares market. Looking forward, the Chinese economy is booming and the internationalization of RMB is also accelerating. E Fund HK will focus on its cross-broader business and enhance its customer service ability, making contribution to the Hong Kong’s role as the center of RMB internationalization.

    About E Fund Management (Hong Kong) Co, Ltd.,
    Founded in April 2001, E Fund is one of the top tier asset management companies in China and its asset under management is over RMB 430 billion[1]. With head quarter in Guangzhou, E Fund also has offices in Beijing and Shanghai. In the last 10 years, E Fund has grown tremendously and ascended to be the best player with the top rankings in terms of investment performances. This outstanding performance is the result of our trustworthy and disciplined management style, our unique investment philosophy and fundamental research driven investment approach. E Fund has received numerous industry awards in recent years. E Fund has constantly been named into the Morningstar Best Fund Manager list; and E Fund has also won the most a lot “Golden Bull” awards for being the best fund manager from China Securities News – the dominant domestic securities publication.

    E Fund Management (HK) Co., Limited (“E Fund HK”) is the wholly-owned subsidiary of E Fund Management Co., Limited (“E Fund”) and was set up in Hong Kong since 2008. E Fund HK is licensed for Type 1 (dealing in securities), Type 4 (advising in securities) and Type 9 (asset management) regulated activities by the Securities and Futures Commission of Hong Kong. E Fund HK serves as the global investment and business platform for the parent company E Fund, offering investment products and solutions for overseas investors to access China’s capital market, as well as to provide first-class client service to its global international clients.

    About ETF Securities
    ETF Securities is one of the world’s leading providers of exchange-traded investment products and a pioneer in exchange-traded commodities. ETF Securities is dedicated to developing liquid, transparent investment solutions that can be traded on world stock exchanges. The company has a strong history of product innovation and this remains a key tenet of our guiding philosophy. The management team listed the world’s first gold exchange-traded commodity in 2003, and many other market-leading investment solutions have since followed. Today ETF Securities offers what they believe to be the world’s most comprehensive range of exchange-traded commodities to global investor assets.

    For further information, please contact:
    E Fund HK
    Maggie Ma / 3929 0961 / maggie.ma@efunds.com.hk

    [1] Source: E Fund Management Co., Ltd., as of 31 December 2014
    QUALITY IN CHINA CREDIT
    Published time:[28 Apr, 2015 00:00]  From:Citywire in April 2015

    IMMEDIATE RELEASE

    IMPORTANT NOTES: E Fund RMB Fixed Income Fund

    1.   E Fund Investment Fund Series – E Fund RMB Fixed Income Fund (the “Sub-Fund”) is an investment fund and not a bank deposit. There is no guarantee of the repayment of principal. There is also no guarantee of dividend or distribution payments during the period you hold the units of the Sub-Fund. The instruments invested by the Sub-Fund may fall in value and therefore your investment in the Sub-Fund may suffer losses.

    2.   RMB is currently not freely convertible and is subject to exchange controls and restrictions. There is no guarantee that RMB will not depreciate. If you convert Hong Kong Dollar or any other currency into RMB so as to invest in the Sub-Fund and subsequently convert the RMB redemption proceeds back into Hong Kong Dollar or any other currency, you may suffer a loss if RMB depreciates against Hong Kong Dollar or other currency.

    3.  The Sub-Fund invests primarily in securities related to the China market and may be subject to additional concentration risk. Investment in the China market is subject to emerging market risk including political, economic, legal, regulatory and liquidity risks. The China debt securities market may be subject to higher volatility compared to more developed markets. The prices of securities traded in such market may be subject to fluctuations.

    4.   The Sub-Fund may be subject to the risks associated with changes in the PRC laws and regulations, including PRC tax laws, and such changes may have retrospective effect.

    5.  The Sub-Fund invests in securities through the Renminbi Qualified Foreign Institutional Investor (RQFII) which is subject to applicable regulations imposed by the PRC authorities, and may be subject to liquidity risk. Although repatriations by RQFII in respect of the Sub-Fund are currently not subject to repatriation restrictions or prior approval, there is no assurance that PRC rules and regulations will not change or that repatriation restrictions will not be imposed in the future. Any restrictions on repatriation of the invested capital and net profits may impact on the Sub-Fund’s ability to meet redemption requests from the Unitholders. The RQFII rules have only been recently announced and are novel in nature – their application may depend on the interpretation of the Chinese authorities. Any changes to the relevant rules may have an adverse impact on investors’ investment in the Sub-Fund. The Manager (as RQFII) may from time to time make available RQFII quota for the purpose of the Sub-Fund’s direct investment into the PRC. The Sub-Fund may not have exclusive use of the entire RQFII quota granted by SAFE to the RQFII (i.e. the Manager), as the RQFII may in its discretion allocate RQFII quota which may otherwise be available to the Sub-Fund to other public fund products under the Manager’s management. Subject to SAFE’s approval, the Manager may also allocate RQFII quotas to other nonpublic fund products and/or accounts. There can be no assurance that the RQFII can allocate sufficient RQFII quota to the Sub-Fund to meet all applications for subscription of Units in the Sub-Fund.

    6.  The Sub-Fund is exposed to the credit/insolvency risk of issuers of RMB Income Instruments and bank deposits that the Sub-Fund may invest in. RMB Income Instruments and bank deposits that the Sub-Fund invests in are typically unsecured debt obligations and are not supported by any collateral. The Sub-Fund will be fully exposed to the credit/insolvency risk of its counterparties as an unsecured creditor. The financial market of mainland China is at an early stage of development, and most of the RMB Income Instruments are and will be unrated.

    7.   The RMB denominated debt securities market is at a developing stage and the trading volume may be lower than those of the more developed markets. The Sub-Fund may invest in debt securities which are not listed. Even if the debt securities are listed, the market for such securities may be inactive. The Sub-Fund is therefore subject to liquidity risks and may suffer losses in trading such instruments. The bid and offer spreads of the price of such securities may be large, so the Sub-Fund may incur significant trading and realisation costs and may suffer losses accordingly.

    8.   The Sub-Fund is exposed to the interest rates risk of issuers of the RMB denominated debt securities the Sub-Fund invests in. The Chinese government’s macro-economic policies and controls will have significant influence over the capital markets in China.

    9.   The Sub-Fund’s investments in investment grade securities may be subject to the risk of being downgraded to below investment grade securities. The Manager may or may not be able to dispose of the debt instruments that are being downgraded. If the Sub-Fund continues to hold such securities, the Sub-Fund will be subject to additional risk of loss.

    10. The rating criteria and methodology used by Chinese local rating agencies may be different from those adopted by most of the established international credit rating agencies. Therefore, such rating system may not provide an equivalent standard for comparison with securities rated by international credit rating agencies.

    11. The Sub-Fund’s investments in certain RMB denominated debt securities may be unrated. Lower rated/unrated securities would generally be considered to have a higher degree of risks.

    12. The valuation of the Sub-Fund’s investments may involve uncertainties and judgmental determinations, and independent pricing information may not at all times be available. If such valuations should prove to be incorrect, the Net Asset Value of the Sub-Fund may be adversely affected.

    13. Urban investment bonds (城投債) are issued by local government financing vehicles (“LGFVs”). Although local governments may be seen to be closely connected to urban investment bonds (城投債), such bonds are typically not guaranteed by local governments or the central government of the PRC. As such, local governments or the central government of the PRC are not obliged to support any LGFVs in default. In the event that the LGFVs default on payment of principal or interest of the urban investment bonds (城投債), the Sub-Fund could suffer substantial loss and the Net Asset Value of the Sub-Fund could be adversely affected.

    14. The PRC tax rules and practices in relation to RQFII are new and their implementation is not tested and is uncertain. In particular, there is limited guidance on withholding income tax (“WIT”) treatment on capital gains arising from PRC debt securities. The potential application of tax treaties is also uncertain. In light of a recent notice issued by the Ministry of Finance of the PRC, the State Administration of Taxation of the PRC and the China Securities Regulatory Commission under Caishui [2014] No.79, the Manager, acting in the best interest of Unitholders, assesses the WIT provisioning approach.  The Manager, after carefully considered the assessment and having taken and considered independent professional tax advice, will continue to withhold 10% of the Sub-Fund’s gross realised and unrealised capital gains derived from trading of PRC debt securities since the Sub-Fund’s inception, until further clarification by the PRC authorities.  The Sub-Fund has made WIT provisions at 10% of the Sub-Fund’s gross realised capital gains derived from the trading of PRC equity investment (including China A-Shares) since the Sub-Fund’s inception up to and including 5 December 2014.  However, from 8 December 2014 onwards, the Manger will not make provision for gross realised or unrealised capital gains derived from the trading of PRC equity investment (including China A-Shares). There is a possibility of the rules being changed and taxes being applied retrospectively. There is a risk that any tax provision made by the Manager in respect of the Sub-Fund may be more than or less than the Sub-Fund’s actual tax liabilities, which may potentially cause substantial loss to the Sub-Fund.  The Manager will also make a WIT provision of 10% for the account of the Sub-Fund on PRC sourced passive income (such as dividend income or interest income) arise from investments in the PRC Securities. Unitholders may be disadvantaged depending upon the final tax liabilities, the level of provision and when they subscribed and/or redeemed their Units.  If the actual tax levied by the SAT is higher than that provided for by the Manager so that there is a shortfall in the tax provision amount, investors should note that the Net Asset Value of the Sub-Fund may be lowered, as the Sub-Fund will ultimately have to bear the full amount of tax liabilities.  In this case, the additional tax liabilities will only impact Units in issue at the relevant time, and the then existing Unitholders and subsequent Unitholders will be disadvantaged as such Unitholders will bear, through the Sub-Fund, a disproportionately higher amount of tax liabilities as compared to that borne at the time of investment in the Sub-Fund.  On the other hand, the actual tax liabilities may be lower than the tax provision made, in which case only the then existing Unitholders will benefit from a return of the extra tax provision. Those persons who have already sold/redeemed their Units before the actual tax liabilities are determined will not be entitled or have any right to claim any part of such overprovision.

    15.  Distributions of the Sub-Fund may be paid out of the capital of the Sub-Fund.  Investors should note that payment of distributions out of capital amounts to a return or withdrawal of part of an investor’s original investment or from any capital gains attributable to that original investment and such distributions may result in an immediate reduction of the net asset value of the relevant units.

    16. You should not invest in the Sub-Fund unless the intermediary who sells it to you has explained to you that the Sub-Fund is suitable for you having regard to your financial situation, investment experience and objectives.

    17. Investors should not invest in the Sub-Fund based on this document alone. Before making any investment decision, the investor should read the Sub-Fund’s offering documents carefully including the risk factors. 


     


    E Fund Management (Hong Kong) Co, Ltd. Disclaimer

    The Sub-Fund has been authorized by the Securities and Futures Commission of Hong Kong (“SFC”) but such authorization is not a recommendation or endorsement of the Sub-Fund. Investment involves risk. Past performance is not indicative of future performance. The investment returns are denominated in RMB. HK dollar-based investors are therefore exposed to fluctuations in the HK dollar/RMB exchange rate and investing in funds denominated in non-local currency should be aware of the risk of exchange rate fluctuations that may cause a loss of principal. Please refer to the offering document for details of the Sub-Fund including the risk factors. This document has not reviewed by the SFC. Issued by E Fund Management (Hong Kong) Co., Limited.


    E Fund RMB Fixed Income Fund wins top awards
    Published time:[23 Apr, 2015 17:48]  From:

    IMMEDIATE RELEASE

    IMPORTANT NOTES: E Fund RMB Fixed Income Fund

    1.   E Fund Investment Fund Series – E Fund RMB Fixed Income Fund (the “Sub-Fund”) is an investment fund and not a bank deposit. There is no guarantee of the repayment of principal. There is also no guarantee of dividend or distribution payments during the period you hold the units of the Sub-Fund. The instruments invested by the Sub-Fund may fall in value and therefore your investment in the Sub-Fund may suffer losses.

    2.   RMB is currently not freely convertible and is subject to exchange controls and restrictions. There is no guarantee that RMB will not depreciate. If you convert Hong Kong Dollar or any other currency into RMB so as to invest in the Sub-Fund and subsequently convert the RMB redemption proceeds back into Hong Kong Dollar or any other currency, you may suffer a loss if RMB depreciates against Hong Kong Dollar or other currency.

    3.  The Sub-Fund invests primarily in securities related to the China market and may be subject to additional concentration risk. Investment in the China market is subject to emerging market risk including political, economic, legal, regulatory and liquidity risks. The China debt securities market may be subject to higher volatility compared to more developed markets. The prices of securities traded in such market may be subject to fluctuations.

    4.   The Sub-Fund may be subject to the risks associated with changes in the PRC laws and regulations, including PRC tax laws, and such changes may have retrospective effect.

    5.  The Sub-Fund invests in securities through the Renminbi Qualified Foreign Institutional Investor (RQFII) which is subject to applicable regulations imposed by the PRC authorities, and may be subject to liquidity risk. Although repatriations by RQFII in respect of the Sub-Fund are currently not subject to repatriation restrictions or prior approval, there is no assurance that PRC rules and regulations will not change or that repatriation restrictions will not be imposed in the future. Any restrictions on repatriation of the invested capital and net profits may impact on the Sub-Fund’s ability to meet redemption requests from the Unitholders. The RQFII rules have only been recently announced and are novel in nature – their application may depend on the interpretation of the Chinese authorities. Any changes to the relevant rules may have an adverse impact on investors’ investment in the Sub-Fund. The Manager (as RQFII) may from time to time make available RQFII quota for the purpose of the Sub-Fund’s direct investment into the PRC. The Sub-Fund may not have exclusive use of the entire RQFII quota granted by SAFE to the RQFII (i.e. the Manager), as the RQFII may in its discretion allocate RQFII quota which may otherwise be available to the Sub-Fund to other public fund products under the Manager’s management. Subject to SAFE’s approval, the Manager may also allocate RQFII quotas to other nonpublic fund products and/or accounts. There can be no assurance that the RQFII can allocate sufficient RQFII quota to the Sub-Fund to meet all applications for subscription of Units in the Sub-Fund.

    6.  The Sub-Fund is exposed to the credit/insolvency risk of issuers of RMB Income Instruments and bank deposits that the Sub-Fund may invest in. RMB Income Instruments and bank deposits that the Sub-Fund invests in are typically unsecured debt obligations and are not supported by any collateral. The Sub-Fund will be fully exposed to the credit/insolvency risk of its counterparties as an unsecured creditor. The financial market of mainland China is at an early stage of development, and most of the RMB Income Instruments are and will be unrated.

    7.   The RMB denominated debt securities market is at a developing stage and the trading volume may be lower than those of the more developed markets. The Sub-Fund may invest in debt securities which are not listed. Even if the debt securities are listed, the market for such securities may be inactive. The Sub-Fund is therefore subject to liquidity risks and may suffer losses in trading such instruments. The bid and offer spreads of the price of such securities may be large, so the Sub-Fund may incur significant trading and realisation costs and may suffer losses accordingly.

    8.   The Sub-Fund is exposed to the interest rates risk of issuers of the RMB denominated debt securities the Sub-Fund invests in. The Chinese government’s macro-economic policies and controls will have significant influence over the capital markets in China.

    9.   The Sub-Fund’s investments in investment grade securities may be subject to the risk of being downgraded to below investment grade securities. The Manager may or may not be able to dispose of the debt instruments that are being downgraded. If the Sub-Fund continues to hold such securities, the Sub-Fund will be subject to additional risk of loss.

    10. The rating criteria and methodology used by Chinese local rating agencies may be different from those adopted by most of the established international credit rating agencies. Therefore, such rating system may not provide an equivalent standard for comparison with securities rated by international credit rating agencies.

    11. The Sub-Fund’s investments in certain RMB denominated debt securities may be unrated. Lower rated/unrated securities would generally be considered to have a higher degree of risks.

    12. The valuation of the Sub-Fund’s investments may involve uncertainties and judgmental determinations, and independent pricing information may not at all times be available. If such valuations should prove to be incorrect, the Net Asset Value of the Sub-Fund may be adversely affected.

    13. Urban investment bonds (城投債) are issued by local government financing vehicles (“LGFVs”). Although local governments may be seen to be closely connected to urban investment bonds (城投債), such bonds are typically not guaranteed by local governments or the central government of the PRC. As such, local governments or the central government of the PRC are not obliged to support any LGFVs in default. In the event that the LGFVs default on payment of principal or interest of the urban investment bonds (城投債), the Sub-Fund could suffer substantial loss and the Net Asset Value of the Sub-Fund could be adversely affected.

    14. The PRC tax rules and practices in relation to RQFII are new and their implementation is not tested and is uncertain. In particular, there is limited guidance on withholding income tax (“WIT”) treatment on capital gains arising from PRC debt securities. The potential application of tax treaties is also uncertain. In light of a recent notice issued by the Ministry of Finance of the PRC, the State Administration of Taxation of the PRC and the China Securities Regulatory Commission under Caishui [2014] No.79, the Manager, acting in the best interest of Unitholders, assesses the WIT provisioning approach.  The Manager, after carefully considered the assessment and having taken and considered independent professional tax advice, will continue to withhold 10% of the Sub-Fund’s gross realised and unrealised capital gains derived from trading of PRC debt securities since the Sub-Fund’s inception, until further clarification by the PRC authorities.  The Sub-Fund has made WIT provisions at 10% of the Sub-Fund’s gross realised capital gains derived from the trading of PRC equity investment (including China A-Shares) since the Sub-Fund’s inception up to and including 5 December 2014.  However, from 8 December 2014 onwards, the Manger will not make provision for gross realised or unrealised capital gains derived from the trading of PRC equity investment (including China A-Shares). There is a possibility of the rules being changed and taxes being applied retrospectively. There is a risk that any tax provision made by the Manager in respect of the Sub-Fund may be more than or less than the Sub-Fund’s actual tax liabilities, which may potentially cause substantial loss to the Sub-Fund.  The Manager will also make a WIT provision of 10% for the account of the Sub-Fund on PRC sourced passive income (such as dividend income or interest income) arise from investments in the PRC Securities. Unitholders may be disadvantaged depending upon the final tax liabilities, the level of provision and when they subscribed and/or redeemed their Units.  If the actual tax levied by the SAT is higher than that provided for by the Manager so that there is a shortfall in the tax provision amount, investors should note that the Net Asset Value of the Sub-Fund may be lowered, as the Sub-Fund will ultimately have to bear the full amount of tax liabilities.  In this case, the additional tax liabilities will only impact Units in issue at the relevant time, and the then existing Unitholders and subsequent Unitholders will be disadvantaged as such Unitholders will bear, through the Sub-Fund, a disproportionately higher amount of tax liabilities as compared to that borne at the time of investment in the Sub-Fund.  On the other hand, the actual tax liabilities may be lower than the tax provision made, in which case only the then existing Unitholders will benefit from a return of the extra tax provision. Those persons who have already sold/redeemed their Units before the actual tax liabilities are determined will not be entitled or have any right to claim any part of such overprovision.

    15.  Distributions of the Sub-Fund may be paid out of the capital of the Sub-Fund.  Investors should note that payment of distributions out of capital amounts to a return or withdrawal of part of an investor’s original investment or from any capital gains attributable to that original investment and such distributions may result in an immediate reduction of the net asset value of the relevant units.

    16. You should not invest in the Sub-Fund unless the intermediary who sells it to you has explained to you that the Sub-Fund is suitable for you having regard to your financial situation, investment experience and objectives.

    17. Investors should not invest in the Sub-Fund based on this document alone. Before making any investment decision, the investor should read the Sub-Fund’s offering documents carefully including the risk factors. 



     

    E Fund RMB Fixed Income Fund wins top awards


     (April 23, 2015 Hong Kong) E Fund Management (Hong Kong) Co, Ltd. (“E Fund HK”), the wholly owned subsidiary of E Fund Management Co., Ltd. (“E Fund”), the fifth largest public mutual fund manager in mainland China, is delighted to announce that 2015 is one of the best years on record for E Fund RMB Fixed Income Fund. We have just wonAsianInvestor Asset Management Awards 2015 – Chinese domestic fixed income (onshore). Moreover, in view of the excellent performance, Morningstar[1] also granted 5-Star rating to E Fund RMB Fixed Income Fund Class A and Class I on March 2015. The only RQFII fixed income fund with both retail and institutional classes rated as the highest level. This is a confirmation of the performance of the Fund and the investment capability of E Fund.

    E Fund HK is always committed to establishing itself based on the credibility and performance. The company has developed an influential brand image while achieving outstanding market performance. E Fund RMB Fixed Income Fund seeks to achieve long term capital growth in RMB terms through investment in a portfolio consisting primarily of RMB denominated and settled fixed income debt instruments issued or distributed within China which aim to generate a steady flow of income in addition to capital appreciation for the Fund. According to Bloomberg, from the inception date to March 31, 2015, the Fund has excellent performance with an accumulated total return of 22.8%[2]  for Class A and 24.7%[3] for Class I, which showcases that E Fund (Hong Kong) Management has superior capacity of management and excellent overall competitiveness in RQFII field.

    E Fund RMB Fixed Income Fund’s success lies in the fact that it is managed from Hong Kong with considerable input from E Fund’s specialists on the mainland. E Fund has 16 fixed income analysts, 10 in credit research and 5 on strategy and macro research. The team does research on every credit bonds issued in the market and generates our internal investment pool, with every bond rated as different notches. With this data pool, portfolio managers can easily find out underpriced or over-priced bonds from the mismatch of their internal ratings and market prices.

    Besides research, trading capability is also very important to invest in China’s fixed income market as the market is majorly an OTC market. E Fund has a team of 15 traders, each of whom only focuses on one type of bonds. This makes the trader familiar with major purchasers or sellers of that type of bonds and easier to source liquidity from counterparties. The high-efficient trading team contributes to better execution of investment strategies at competitive prices as well as strong liquidity support for funds under management

    At the same time, E Fund has in-house-built systems monitoring compliance and return attribution. The system can customize functions for different strategies and products. With this system, portfolio managers can review and evaluate their performance with detailed attribution of returns from various asset classes and strategies, thus can make adjustment to their strategies timely with sound data support if needed.

    Last but not least, E Fund has a well experienced investment team. The team has average experience of more than 8 years in fixed income investment (considering the short term history of China’s bond market, especially credit market, 8 years is long).

    About E Fund Management (Hong Kong) Co, Ltd.

    Founded in April 2001, E Fund is one of the top tier asset management companies in China and its asset under management is over RMB 430 billion[4]. With head quarter in Guangzhou, E Fund also has offices in Beijing and Shanghai. In the last 10 years, E Fund has grown tremendously and ascended to be the best player with the top rankings in terms of investment performances. This outstanding performance is the result of our trustworthy and disciplined management style, our unique investment philosophy and fundamental research driven investment approach. E Fund has received numerous industry awards in recent years. E Fund has constantly been named into the Morningstar Best Fund Manager list; and E Fund has also won the most a lot “Golden Bull” awards for being the best fund manager from China Securities News – the dominant domestic securities publication.

    E Fund Management (HK) Co., Limited (“E Fund HK”) is the wholly-owned subsidiary of E Fund Management Co., Limited (“E Fund”) and was set up in Hong Kong since 2008. E Fund HK is licensed for Type 1 (dealing in securities), Type 4 (advising in securities) and Type 9 (asset management) regulated activities by the Securities and Futures Commission of Hong Kong. E Fund HK serves as the global investment and business platform for the parent company E Fund, offering investment products and solutions for overseas investors to access China’s capital market, as well as to provide first-class client service to its global international clients.

    E Fund Management (Hong Kong) Co, Ltd. Disclaimer

    The Sub-Fund has been authorized by the Securities and Futures Commission of Hong Kong (“SFC”) but such authorization is not a recommendation or endorsement of the Sub-Fund. Investment involves risk. Past performance is not indicative of future performance. The investment returns are denominated in RMB. HK dollar-based investors are therefore exposed to fluctuations in the HK dollar/RMB exchange rate and investing in funds denominated in non-local currency should be aware of the risk of exchange rate fluctuations that may cause a loss of principal. Please refer to the offering document for details of the Sub-Fund including the risk factors. This document has not reviewed by the SFC. Issued by E Fund Management (Hong Kong) Co., Limited.


    For further information, please contact:

    E Fund HK

    Maggie Ma / 3929 0961 / maggie.ma@efunds.com.hk

    Wonderful Sky Financial Group

    Erica Tao / 3970 2172 / ericatao@wsfg.hk



    [1] Source: © 2015 Morningstar. All Rights Reserved. Data as of 31/03/2015.

    [2] The computation basis of the performance is based on the calendar year end. NAV-to-NAV return, total return with dividend (if any) reinvested. Inception date of Class A of the Fund was on February 28, 2012. Data is as of March 31, 2015. Class A past performances are as followings: 2013: -0.1%; 2014: 12.1%; 2015 YTD: 4.5%. Source : Bloomberg

    [3] The computation basis of the performance is based on the calendar year end. NAV-to-NAV return, total return with dividend (if any) reinvested. Inception date of Class I of the Fund was on February 28, 2012. Data is as of March 31, 2015. Class I past performances are as followings: 2013: 0.4%; 2014: 12.6%; 2015 YTD: 4.6%. Source : Bloomberg

    [4]   Source: E Fund Management Co., Ltd., as of 31 December 2014

    E Fund Won “Golden Bull Bond Investing Fund Management Company of 2014”
    Published time:[31 Mar, 2015 00:00]  From:E Fund Management (HK) Co., Limited
    IMMEDIATE RELEASE

    E Fund Won “Golden Bull Bond Investing Fund Management Company of 2014” and Other Four “Golden Bull Awards”1 for Its Bond Funds, Index Fund and Money Market Fund

    (March 31, 2015) E Fund Management (Hong Kong) Co, Ltd. (“E Fund HK”), the wholly owned subsidiary of E Fund Management Co., Ltd. (“E Fund”), the fifth largest public mutual fund manager2 in mainland China, announced that it has won five major awards at the annual China Securities News “Golden Bull Awards” in Beijing for her bond funds, index fund and money market fund, including “Golden Bull Bond Investing Fund Management Company of 2014”. Winnings were among bonds, index and money market sectors. All together E fund won five awards in “Golden Bull Award”.

    This is the second time in the past three years that E Fund was awarded the honorary title of “Golden Bull Bond Investing Fund Management Company of 2014”. Such an achievement resulted from the outstanding performance in bond investment of E Fund. The “Golden Bull Awards” is a prestigious mutual fund awarding event in China, hosted by China Securities News and supported by five major securities institutions, which are China Galaxy Securities, TX Investment Consulting, China Merchants Securities, Haitong Securities and Shanghai Securities.

    In regards to the bond funds, the funds of E Fund have won the honorary titles of “Golden Bull Three-year Open-ended Bond Fund with Sustained Winning” and “Golden Bull Open-ended Bond Fund of 2014”.

    In addition, E Fund has won Golden Bull Awards with her index fund and money market fund respectively, which are “Golden Bull Open-ended Index Fund of 2014” and “Golden Bull Open-ended Money Market Fund of 2014”.

    1 The 10th Golden Bulls Awards was a prestigious mutual fund awarding event in China, sponsored by China Securities News and supported by five major institutions, which are China Galaxy Securities, TX Investment Consulting, China Merchants Securities, Haitong Securities and Shanghai Securities. The awards were presented on March 28, 2015.
    2 Source: China Galaxy Securities, December 2014.

    About E Fund Management (Hong Kong) Co, Ltd.,
    Founded in April 2001, E Fund is one of the top tier asset management companies in China and its asset under management is over RMB 430 billion3. With head quarter in Guangzhou, E Fund also has offices in Beijing and Shanghai. In the last 10 years, E Fund has grown tremendously and ascended to be the best player with the top rankings in terms of investment performances. This outstanding performance is the result of our trustworthy and disciplined management style, our unique investment philosophy and fundamental research driven investment approach. E Fund has received numerous industry awards in recent years. E Fund has constantly been named into the Morningstar Best Fund Manager list; and E Fund has also won the most a lot “Golden Bull” awards for being the best fund manager from China Securities News – the dominant domestic securities publication.
    E Fund Management (HK) Co., Limited (“E Fund HK”) is the wholly-owned subsidiary of E Fund Management Co., Limited (“E Fund”) and was set up in Hong Kong since 2008. E Fund HK is licensed for Type 1 (dealing in securities), Type 4 (advising in securities) and Type 9 (asset management) regulated activities by the Securities and Futures Commission of Hong Kong. E Fund HK serves as the global investment and business platform for the parent company E Fund, offering investment products and solutions for overseas investors to access China’s capital market, as well as to provide first-class client service to its global international clients.

    3 Source: E Fund Management Co., Ltd., as of 31 December 2014

    E Fund HK Disclaimer
    This is neither an offer to sell nor a solicitation of any offer to invest in any of the funds or products managed by E Fund Management Co. Limited and/or E Fund Management (HK) Co., Limited. None of the information contained herein has been reviewed or approved by any regulatory authority in Hong Kong or in any jurisdiction. Investment involves risk. Past performance is not indicative of future performance. Investment involves risk. Historical results do not necessarily indicate future performance. E Fund Management (HK) Co., Limited has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified. Information, opinions and estimates in this document reflect a judgment at its original date of publication and are subject to change without notice. This document has not been reviewed by the SFC of Hong Kong.

    For further information, please contact:
    E Fund HK
    Hugh Hang / 3929 0962 / hugh.hang@efunds.com.hk

    Media inquiry: Wonderful Sky Financial Group
    Erica Tao / 3970 2172 / ericatao@wsfg.hk
    February 2015 [Interview on Institutional Investor]
    Published time:[11 Feb, 2015 00:00]  From:Institutional Investor


    Copyright @2015 Institutional Investor
    12 January 2015 [Interview on The Standard]
    Published time:[12 Jan, 2015 00:00]  From:The Standard


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